Takko-Übernahme: Lovells und Milbank erneut gemeinsam an Advents Seite

Der US-Investor Advent hat den Textilhändler Takko erworben. Mehrheitsverkäufer war das Private-Equity-Haus Permira, das 67,5 Prozent veräußerte. Weitere Verkäufer waren Alpinvest, die sich von ihren 10,6 Prozent trennte, sowie das Management.Das Transaktionsvolumen lag bei 770 Millionen Euro, die HVB stellte ein Finanzierungspaket zur Verfügung.

Takko aus dem westfälischen Telgte bei Münster beschäftigt weltweit rund 9.000 Mitarbeiter und betreibt über 1.000 Filialen. Mit über 836 Filialen hierzulande ist Takko der zweitgrößte Textilhändler Deutschlands.

Noch müssen die Kartellbehörden der Transaktion zustimmen. Die Permira-Fonds, die damals noch als Schroder Ventures firmierten, hatten ihre Takko-Anteile im Jahr 2000 von Tengelmann erworben. (Chris Tod)

Berater Advent
LOVELLS (Frankfurt): Dr. Joachim Habetha (Private Equity/Corporate; Federführung), Dr. Martin Sura (Kartellrecht), Michael Stein (Private Equity/Corporate); Associates: Dr. Christiane Gans, Michael Samp (beide Private Equity/Corporate), Dr. Patrick Ayad, Dr. Thilo von Bodungen jun. (beide Commercial; München), Dr. Anja Lingscheid (Arbeitsrecht), Dr. Ann-Christine Hamisch (Pensions; München), Frank Partl, Dr. Helen Ghebrewebet, Dr. Lorenz Zabel (alle Immobilienrecht), Friederike Franke (IP), Daniel von Brevern (Kartellrecht; Düsseldorf)
MILBANK TWEED HADLEY & MCCLOY (Frankfurt): Dr. Rainer Magold; Associate: Dr. Simone Jorden (beide Akquisitionsfinanzierung)

Berater Permira/Takko
Clifford Chance (Düsseldorf): Dr. Christoph Witte (Corporate), Oliver Felsenstein (Corporate; Frankfurt), Marc Besen (Kartellrecht), Lars Benger, Dr. Stefan Middendorf (beide Corporate); Associates: Dr. Anne Maria Arnold, Dr. Thomas Brunn (beide Corporate), Joachim Hasselbach (Corporate; Frankfurt)
FRESHFIELDS BRUCKHAUS DERINGER (Frankfurt): Dr. Frank Laudenklos; Associate: Leonid Belgorodskij (beide Bank- und Finanzrecht)
INHOUSE (Frankfurt): Ulrich Gasse (Chefjustiziar)

Berater Alpinvest
INHOUSE (Amsterdam): Kees De Ru

Berater Takko-Management
P+P PÖLLATH + PARTNER (München): Dr. Benedikt Hohaus (Federführung); Associate: Dr. Barbara Koch-Schulte

Berater HVB
CLIFFORD CHANCE (Frankfurt): Alexandra Hagelüken; Associate: Frank Schlobach (beide Akquisitionsfinanzierung)

Der Deal untermauert das schon länger bestehende Mandatsverhältnis zwischen Advent und Lovells. Bei abgeschlossenen Deals war insbesondere Habetha schon öfter an Advents Seite. Auch Milbank-Partner Magold beriet bei großen gemeinsamen Übernahmen des Investorenduos Advent/Carlyle in den vergangenen Jahren schon mehrfach zur Akquisitionsfinanzierung, wie etwa beim Kauf von HT Troplast und H.C. Starck. Und auch bei Advent alleine stand Milbank schon auf der Beraterliste, so beispielsweise bei der Übernahme von Casa Reha.

Clifford-Partner Witte Chance stand den Permira-Fonds schon bei der Akquisition von Tengelmann im Jahre 2000 zur Seite, damals noch als federführender Associate unter Partner Heinrich von Mettenheim. Seitdem berät Clifford die Permira-Fonds und Takko unter anderem in allen gesellschafts- und arbeitsrechtlichen Angelegenheiten.
Abgeschottet durch eine “Chinese Wall” beriet Clifford jetzt auch die HVB bei der Akquisitionsfinanzierung.

Freshfields begleitete Permira und Takko bei der Refinanzierung der Mezzanine- und PIK-Facility, die Voraussetzung für den Verkauf war. Freshfields hatte Takko schon bei der ursprünglichen Mezzanine-Finanzierung und PIK-Emission unterstützt (Online 02/06) Zudem beriet die Kanzlei diesmal bei der Prüfung des Finanzierungspaketes von Advent.

Pöllath beriet das Takko-Management im Hinblick auf die bestehende Managementbeteiligung. Benedikt Hohaus hatte den Geschäftsführer Mattschull schon in 2005 gegenüber Permira beraten.