Zucker-Deal: Nordzucker setzt bei Dänemark-Einstieg auf Freshfields und Hengeler

Die Nordzucker AG hat die Zuckersparte des dänischen Lebensmittelkonzerns Danisco erworben. Laut Presseberichten zahlte der Braunschweiger Zuckerhersteller dafür 750 Millionen Euro. Die Dresdner Kleinwort und die Commerzbank finanzierten den Kauf. Mit der Übernahme steigert Nordzucker seinen europäischen Marktanteil auf rund 16 Prozent und festigt seine Position als zweitgrößter Zuckerproduzent des Kontinents. Die zuständigen Aufsichts- und Transaktionsbehörden müssen die Transaktion daher noch genehmigen. (Marcus Jung)

Berater Nordzucker
BECH-BRUUN (Kopenhagen): Niels Kornerup (Federführung; Corporate), Lars Terp, Danielle Malmberg Corbey – dänisches Recht
Freshfields Bruckhaus Deringer (Frankfurt): Dr. Nikolaus Schrader (Federführung; M&A; Hamburg), Yorck Jetter, Dr. Oliver Sutter; Associates: Benjamin Köhnlein (alle Bank- und Finanzrecht), Dr. Philipp Jacobi (M&A; Hamburg)
HENGELER MUELLER (Düsseldorf): Jochen Burrichter (Kartellrecht), Dr. Wolfgang Meyer-Sparenberg (M&A/Gesellschaftsrecht), Dr. Dirk Uwer (Öffentliches Recht); Associates: Dr. Sven Greulich, Dr. Thomas Rau, Dr. Christian Bürger, Hendrik Bockenheimer (Frankfurt)
INHOUSE (Braunschweig): Dr. Tilman Eckert (Interim General Counsel)

Berater Dresdner Kleinwort/Commerzbank
MILBANK TWEED HADLEY & MCCLOY (Frankfurt): Dr. Thomas Ingenhoven; Associate: Dr. Guido Jestädt – aus dem Markt bekannt

Berater Danisco
KROMANN REUMERT (Kopenhagen): Nicht bekannt – dänisches Recht
LOVELLS (Hamburg): Dr. Andreas Meyer (Federführung; Corporate/M&A), Dr. Marc Schweda (Kartellrecht) – aus dem Markt bekannt
INHOUSE (Kopenhagen): Nicht bekannt

Da das Zielobjekt Danisco Sugar seinen Sitz in Dänemark hat, übernahmen mit Bech-Bruun und Kromann Reumert zwei der renommiertesten dänischen Sozietäten bei den Vertragsverhandlungen die Federführung. Gerade Corporate-Partner Kornerup von Bech-Bruun ist immer wieder an grenzüberschreitenden Transaktionen beteiligt, wie etwa vor gut zwei Jahren bei der Abspaltung der Siemens-Servicetochter SBS oder bei der Übernahme des dänischen IT-Unternehmen Aston Business Solutions durch Tectura in 2005. Damals arbeitete die Kopenhagener Kanzlei eng mit dem Düsseldorfer Taylor Wessing-Büro zusammen.

Eine interessante Konstellation ergab sich auch auf Käuferseite: Das Hamburger Freshfields-Büro hatte bereits über seine Bankrechts-Partner Beziehungen zu Nordzucker. Daher waren die Freshfields-Büros in Hamburg und Frankfurt für die Finanzierung zuständig. Zudem kennen sich M&A-Partner Schrader und der aktuelle General Counsel Eckert aus diversen Projekten. Bis vor drei Jahren war Eckert Leiter der Rechtsabteilung von Tchibo und damit direkter Vorgänger von Dr. Sebastian Biedenkopf, der den Konsumgüterkonzern vor wenigen Wochen verließ und zum Solaranlagenbauer Conergy wechselte.

Hengeler betreute dem Vernehmen nach die Due Diligence und den kartellrechtlichen Teil der Transaktion. Der Düsseldorfer Partner Burrichter gilt als einer der angesehensten Kartellrechtler. Zuletzt gehörte er den Hengeler-Teams an, die den Versicherer Swiss Life vor einigen Monaten bei der Übernahme von AWD sowie Talanx in 2007 beim Erwerb der Versicherungssparte der Postbank berieten.

Lovells ist in gesellschaftsrechtlichen Fragen seit längerem in Deutschland für Danisco tätig.