Erster Spac-IPO gestartet

Die erste leere Unternehmenshülle mit Fokus auf Unternehmen im deutschsprachigen Raum ist an die Börse gegangen. Die sogenannte Special Purpose Acquisition Company (SPAC) “Germany 1 Acquisition Limited” wurde an der Euronext in Amsterdam gelistet.Die Angebotsgröße von Germany 1 lag bei zu 275 Millionen Euro, abhängig davon ob die Mehrzuteilungsoptionen voll ausgeübt werden. Ein SPAC ist ein Börsenmantel, der zunächst über kein operatives Geschäft verfügt. Der Erlös aus dem IPO soll den Mantel in die Lage versetzen, innerhalb von 24 Monaten andere Unternehmen zu kaufen und diesen einen alternativen Weg an die Kapitalmärkte zu ermöglichen.

Dem Anleger wird eine Absicherung geboten, schlimmstenfalls bekommt er nach dieser Zeit sein Geld mit einer geringen Verzinsung zurück. Gelingt ein Kauf innerhalb von 24 Monaten nicht, wird das SPAC aufgelöst. Geplant ist die Übernahme von einer oder mehreren Firmen mit einem Wert von ein bis drei Milliarden Euro in Deutschland, Österreich oder der Schweiz.

Sponsor von Germany 1 ist das Vehikel Lahnstein Capital 1, an dem das Management von Germany 1 mit 20 Prozent beteiligt ist. Germany 1 ist in Europa der zweitgrößte IPO in diesem Jahr. Alleinige Konsortialbank war die Deutsche Bank London. (Geertje Oldermann)

Berater Lahnstein Capital Partners
Nörr Stiefenhofer Lutz (Berlin): Dr. Thorsten Reinhardt, Dr. Alexander Ritvay; Associate: Dr. Benedikt von Wissel (alle Gesellschaftsrecht)

Berater Germany 1
Weil Gotshal & Manges (London): James Cole (Federführung), Stephan Grauke (beide Corporate; Frankfurt), Tobias Geerling (Steuerrecht; München); Associates: Dr. Guido Ruegenberg, Dr. Tobias Empting (beide Corporate; Frankfurt), Dr. Kian Tauser, Philip Neumann-Redlin (beide Steuerrecht; München), Aparna Ravi, Benedict Pearce (beide London)
Loyens Loeuf – niederländisches Recht
Carey Olsen (Guernsey)

Berater Deutsche Bank London
Herbert Smith (London): Chris Haynes, Jim Wickenden (beide Federführung; Kapitalmarktrecht) – aus dem Markt bekannt
@Gleiss Lutz (Frankfurt): Dr. Stephan Aubel (Federführung), Dr. Hoimar von Ditfurth (beide Kapitalmarktrecht), Dr. Alexander Werder (Steuerrecht; Stuttgart); Associates: Dr. Nils Wunderlich, Susanne Geber (alle Corporate) – aus dem Markt bekannt
Nauta Dutilh niederländisches Recht – aus dem Markt bekannt

Nörr ist über persönliche Beziehungen zu Investmentbanker Lahnstein ins Mandat gekommen.