Milliardeninvestment: Linklaters begleitet HVB bei Kauf von Bank Austria-Sparte
Die HypoVereinsbank (HVB) übernimmt für knapp 1,25 Milliarden Euro die wesentlichen Teile des Investmentbankinggeschäfts der Bank Austria. Bereits zum Juni soll die Transaktion über die Bühne gehen.
- Wolfgang Krauel
Nicht Bestandteil des Kaufs sind das kundennahe Investmentbanking und Corporate Finance. Beide Bereiche integriert die Bank Austria in die neu strukturierte Sparte “Corporates & Investment Banking”.
Mit der Übernahme der Investmentbankingsparte der Unicredit-Tochter Bank Austria ist eine umfangreiche konzerninterne Umschichtung abgeschlossen: 2005 hatte die italienische Bankengruppe Unicredit die HVB übernommen. Wenig später gaben die Münchner ihre österreichische Tochter Bank Austria für 13 Milliarden Euro an den neuen italienischen Mutterkonzern ab.
Im Gegenzug sollte das – damals hochprofitable – Investmentbanking aller drei Banken in München gebündelt werden. Ein Großteil dieser Sparte in Österreich war daraufhin unter dem Dach der Unicredit CAIB AG zusammengelegt worden, die nun wieder aufgespalten wird. Einzelne Unicredit-Gesellschaften aus dem Investment-Bereich bleiben auch weiterhin unabhängig von der HVB, so etwa das russische Investmenthaus Unicredit Securities, vormals Aton.
Der ursprünglich für die Investmentbankingsparte der Bank Austria veranschlagte Kaufpreis von 4,5 Milliarden Euro wurde im Zuge der Finanzkrise deutlich nach unten korrigiert. (Norbert Parzinger)
Berater HVB
Linklaters: Dr. Wolfgang Krauel, Dr. Michael Lappe (beide Federführung; Corporate/M&A), Andreas Schaflitzl (Steuerrecht; alle München), Dr. Carsten Grave (Kartellrecht; Düsseldorf), Dr. Konrad Berger (Medienrecht); Associates: Dr. Franz Schaefer, Dr. Christian Mense, Dr. Martina Wind, Erik Rosenhäger (alle Corporate/M&A), Dr. Christoph Götz (Steuerrecht; alle München)
Berater Unicredit
Freshfields Bruckhaus Deringer (Frankfurt): Dr. Andreas Fabritius (Federführung; Gesellschaftsrecht/M&A), Dr. Gunnar Schuster (Bank- und Finanzrecht), Dr. Eberhard Seydel (München), Dr. Thomas Zottl (beide Gesellschaftsrecht/M&A), Dr. Michael Sedlaczek (Steuerrecht; beide Wien); Associates Silke Beiter (München), Dr. Farid Sigari-Majd (Wien; beide Gesellschaftsrecht/M&A)
Berater Bank Austria
Grohs Hofer (Wien): Dr. Wolfgang Hofer (Banking/M&A), Dr. Elisabeth Stern (Corporate/M&A); Associate: Dr. Stefan Fida (Corporate/M&A)
Hintergrund: Linklaters berät die HVB regelmäßig im Bank- und Finanzrecht, das Team um Wolfgang Krauel begleitete beispielsweise schon 2007 den Verkauf des Wertpapierabwicklungsgeschäfts an Caceis (mehr…). Erst kürzlich betreute die Sozietät zudem die HVB-Mutter Unicredit bei einer milliardenschweren Kapitalerhöhung.
Auch Grohs Hofer steht der Bank Austria schon seit Langem zur Seite: Die im österreichischen Markt allgemein bekannte Verbindung reicht bis ins Jahr 2000 zurück.