Accor verkauft Hotel-Portfolio

Der Versicherer Predica und das Investmentunternehmen Foncière des Murs erwerben vom französischen Hotelkonzern Accor ein Portfolio mit 48 Hotels. Der Kaufpreis beträgt rund 367 Millionen Euro.

Predica, ein Tochterunternehmen der französischen Bank Crédit Agricole, trägt 80 Prozent des Kaufpreises, Foncière des Murs kommt für 20 Prozent auf. Bei der Transaktion handelt es sich um ein Sale-and-lease-back-Verfahren: Accor mietet die Hotels zurück und wird für das Management der Häuser verantwortlich bleiben.

Der Lease hat eine Laufzeit von zwölf Jahren und soll den Erwerbern eine erwartete Rendite von 6,6 Prozent bringen. Nach Angaben von Crédit Agricole gilt für den Deal unter anderem französisches Steuerrecht.

31 der verkauften Objekte liegen in Frankreich, zehn in Belgien. Zu den sieben deutschen Immobilien gehört unter anderem das kürzlich fertiggestellte Novotel München Airport. Veräußert wurden Hotels der Marken Etap, Ibis, Novotel und Suite Hotel. (Jörn Poppelbaum, Christopher Tod)

Berater Predica / Foncière des Murs
De Pardieu Brocas Maffei (Paris): Paul Talbourdet, Guillaume Rossignol, Alexandre Blestel (Steuern), Nicolas Favre (Corporate); Associates: Neslihan Gabriel, Juliette Bril, Anne Richier, Anissa Mejri, Constance Hervé (Steuern), Joséphine Lelong-Chaussier, Grégoire Balland (beide Corporate) – französisches Recht
Gide Loyrette Nouel (Paris): Hugues Mathez; Associate: Charlotte Préaux (beide Konsortiumsbildung) – französisches Recht
Rödl & Partner (Hamburg): Dr. Florian Haase (Gesamtfederführung; Steuerrecht), Dr. Oliver Schmitt (München), Harald Reitze (beide Federführung Recht, Immobilienwirtschaftsrecht, Gesellschaftsrecht) – deutsches Recht, aus dem Markt bekannt
Loyens & Loeff (Brüssel) – belgisches Recht

Berater Accor
Inhouse (Paris): Roch Barberon (Gesamtkoordination) – französisches Recht
Inhouse (München): Tarik B’shary (Head of Legal), Stefan Schlapka, Dariusz Zajk, Maxim Wilfert (alle Rechtabteilung), Ralf Bombita (Head of Tax), Anja Kresse (beide Steuerrecht) – deutsches Recht
Lefèvre Pelletier & Associés (Paris): Philippe Pelletier (Federführung), Marie-Odile Vaissié (Gewerbliches Mietrecht); Associates: Sidonie Fraiche-Dupeyrat, Hélène Cloëz (Öffentliches Recht), Laurent Cavalier (Corporate), Nadia Sandjak – französisches Recht
Fidal (Paris): Marc Cretté; Associate: Stéphane Dejumne (beide Steuern) – französisches Recht
CMS Hasche Sigle: Dr. Gerd Leutner (Federführung, Gesellschaftsrecht; Berlin), Dr. Gerd Seeliger (Steuerrecht; München); Associates: Stefan Meusel (Immobilien Bauen Umwelt), Jill Theuring (Gesellschaftsrecht; beide Berlin) – deutsches Recht
DLA Piper (Brüssel) – belgisches Recht

Hintergrund: CMS-Partner Leutner koordiniert innerhalb der Sozietät den sogenannten French Desk. In diesem Zusammenhang beriet er Accor desöfteren. 2007 stand er Accor zudem beim Verkauf eines großen Portfolios an Moorpark (mehr…) zur Seite. Erst vor wenigen Monaten war er im Rahmen des CMS-Verbunds für Accor beim Sale-and-lease-back mehrerer Hotels mit Invesco Real Estate tätig (mehr…).

Accor gilt als Vorzeigemandant der CMS-Allianz in Sachen internationaler Zusammenarbeit. Bei der jetzigen Transaktion hat Accor allerdings auf verschiedene Sozietäten zurückgegriffen. So hatte Accor auch schon 2005 Lefèvre Pelletier-Namenpartner Philippe Pelletier bei einer ähnlichen Transaktion in Frankreich mandatiert.

Auf Käuferseite beriet die französiche Kanzlei De Pardieu ihre langjährige Mandantin Predica im französischen Recht.