Immobilien-Großdeal: Freshfields begleitet Kauf der Frankfurter Welle und des Neuen Kranzler Ecks
Axa Investment Managers und der norwegische Staatsfonds Norges Bank Investment Management (NBIM) haben den größte Immobiliengewerbedeal des Jahres in Deutschland in trockene Tücher gebracht. Sie kauften das Frankfurter Objekt ‘Die Welle’ und das Berliner ‘Neue Kranzler Eck’ für 784 Millionen Euro von einer Tochter der Royal Bank of Scotland (RBS).
Johannes Conradi
Die Immobilien gehören zum sogenannten Pegasus-Portfolio. Beide Objekte hatte RBS unfreiwillig in ihr Portfolio genommen. Morgan Stanley liquidierte damals seinen Fonds P2 Value und gab die Schlüssel an die Hauptgläubigerin RBS zurück. Die US-Investmentbank hatte die Immobilien 2007 von Union Investment Real Estate übernommen. Allein für ‘Die Welle’ zahlte der Investor seinerzeit 703 Millionen Euro.
Axa Frankreich und NBIM halten die Immobilien jeweils zu 50 Prozent und übernehmen auch jeweils die Hälfte des Kaufpreises. Der norwegische Staatsfonds bekam erst 2010 die Erlaubnis, bis zu fünf Prozent seines Kapitals in Immobilien zu investieren. Investmentchef Karsten Kallveig verkündete, dass der Fonds sich weiter in Deutschland umschauen wolle. Dies ist die erste Investition der Skandinavier hierzulande, die bereits Objekte in Großbritannien und Frankreich gekauft haben.
In Frankreich kooperierte der Fonds zuletzt mit der Generali-Gruppe, gründete aber mit dem französischen Versicherungskonzern Axa bereits 2011 ein Joint Venture. In diesem Rahmen übernahm die Investment-Tochter Axa Real Estate das Assetmanagement für die französischen Objekte. Bei einem kürzlichen Kauf in Großbritannien taten sich die Norweger mit dem britischen REIT British Land zusammen.
Berater Axa/NBIM
Freshfields Bruckhaus Deringer (Hamburg): Dr. Johannes Conradi (Immobilienrecht), Dr. Peter Versteegen (M&A), Dr. Ulrich Blaas (Steuern); Associates: Dr. Sergio Binkowski (Immobilienrecht), Dr. Alexander Schwahn (Steuern)
Inhouse (Axa Investment; Köln): Ulrike Haack
Berater RBS
Clifford Chance (Frankfurt): Dr. André Schwanna, Andreas Gravenhorst (beide Corporate), Dr. Klaus Minuth, Christian Trenkel (München; beide Immobilienrecht), Dr. Hubert Schmid (Steuern), Kirti Vasu, Kerstin Schaepersmann (beide Bank-/Kapitalmarktrecht); Associates: Dr. Alexander Täumer, Julia Wahls (beide Corporate), Markus Böhn, Holger Pollmann, Barbara Rybka, Dorothea Schimmel (beide München; alle Immobilienrecht), Dr. Marie-Theres Rämer (Steuern)
Alle Berater sind aus dem Markt bekannt.
Hintergrund: Freshfields war bereits zuvor mit den Immobilien vertraut. Ein Team um den Frankfurter Partner Dr. Friedrich Heilmann beriet Morgan Stanley 2007, als die Investmentbank das Portfolio von Union übernahm (mehr…). Zuletzt hatte sich Axa Investment häufig von Orrick Hölters & Elsing beraten lassen.
Dass Clifford an der Seite der RBS stand, überrascht nicht. Die Kanzlei unterhält auch in Deutschland seit Längerem etablierte Beziehungen zu der Bank. (Astrid Jatzkowski)