Rütgers wird indisch: Käufer Rain CII setzt auf Skadden, Verkäufer Triton vertraut Freshfields
Das amerikanisch-indische Unternehmen Rain CII hat für 702 Millionen Euro die Teerchemiefirma Rütgers erworben. Verkäuferin war der Finanzinvestor Triton, der Rütgers 2008 von Evonik übernommen hatte.
Walter Henle
Die 1849 gegründete Rütgers-Gruppe mit Hauptsitz in Castrop-Rauxel beschäftigt derzeit rund 1.000 Mitarbeiter an weltweit acht Standorten.
Als Hersteller von Chemierohstoffen aus Steinkohlenteer und Zulieferer von zentralen Grundstoffen für verschiedene Industrien konzentriert das Unternehmen seine Aktivitäten auf Europa, Russland, Nord- und Südamerika und den Mittleren Osten. Rain CII, eine Tochter der indischen börsennotierten Industriegruppe Rain Commodities Limited, produziert kalziniertes Petrolkoks und beliefert die globale Aluminiumindustrie. Das Unternehmen verfügt über Kalzinierungsanlagen in den USA, Indien und China sowie über drei Tiefseehäfen.
Die Transaktion soll im ersten Quartal 2013 abgeschlossen werden. Die Kartellbehörden müssen ihr noch zustimmen.
Presseberichten zufolge hatte sich auch der Private-Equity-Investor Pamplona sowie in einem frühen Stadium die indische Chemiefirma Himadri für Rütgers interessiert.
Berater Rain CII
Skadden Arps Slate Meagher & Flom: Martha McGarry (New York), Dr. Walter Henle (München; beide Federführung), Tom Greenberg (New York), Dr. Matthias Jaletzke, Dr. Jörg Herwig (beide Frankfurt; alle Corporate/M&A), Robert Copen, Michael Zeidel (beide New York), Dr. Johannes Kremer (Frankfurt; alle Banking/Finance), Neal Stoll (New York), Simon Baxter (Brüssel), Horst Henschen (Frankfurt; alle Kartellrecht), Dr. Ulrich Ziegler (Arbeitsrecht; Frankfurt); Associates: Christopher Baeza (Corporate/M&A), Oren Henry, Tim Cruickshank (Banking/Finance; beide New York)
GSK Stockmann + Kollegen Dr. Andreas Bauer (Corporate/Compliance), Dr. Wolfgang Würfel (Umweltrecht; beide München; beide Federführung), Dr. Petra Eckl (Steuerrecht; Frankfurt), Dr. Karl von Hase (Litigation/Arbitration; Düsseldorf); Associates: Dr. Henrik Kirchhoff (Umweltrecht; Hamburg), Tanja Ziriakus (Corporate/Compliance; München)
SZA Schilling Zutt & Anschütz (Frankfurt): Dr. Rolf Schmich (Steuerrecht)
Anselm Raddatz
Berater Triton
Freshfields Bruckhaus Deringer (Düsseldorf): Dr. Anselm Raddatz, Dr. Christoph Nawroth (beide Düsseldorf), Michael Schwartz, Neil Radford (beide Moskau), Matthew Herman, Doug Bacon (beide New York; alle Gesellschaftsrecht/M&A), Dr. Burkhard Richter (Kartellrecht), Dr. Norbert Schneider (Steuerrecht; beide Düsseldorf), Benito Romano, Adam Siegel (beide New York), Dr. Boris Kasolowsky (Frankfurt; alle Konfliktlösung), Yorck Jetter (Finanzrecht; München); Associates: Dr. Martin Gisewski, Benjamin Chouka, Sebastian Kamm, Sebastian Barry (alle Gesellschaftsrecht/M&A), Dr. Hans-Jörg Schulze (Öffentliches Wirtschaftsrecht), Dr. Georg Roderburg, Dr. Oliver Rode (beide Steuerrecht; alle Düsseldorf)
Berater Pamplona
Hogan Lovells: Tom Whelan (London), Dr. Joachim Habetha (Frankfurt), Lars Benger (Düsseldorf; alle Private Equity)
Hintergrund: Freshfields ist seit 2004 häufig bei Transaktionen für Triton tätig. Zuletzt begleitete die Kanzlei ihre Mandantin etwa 2011 beim Verkauf von Lehnkering an die südafrikanische Imperial Holdings (mehr…). Ein Team um den Düsseldorfer Corporate-Partner Raddatz beriet den Investor auch schon 2008 beim Erwerb von Rütgers. Die damalige Verkäuferin Evonik wurde von einem Skadden-Team begleitet (mehr…). Dem Vernehmen nach spielte diese Tatsache nun aber keine Rolle für die Mandatierung durch Rain. Vielmehr kam der Kontakt über die New Yorker Partnerin Martha McGarry zustande, die schon seit mehreren Jahren für das indische Unternehmen arbeitet.
Neben Skadden beriet GSK die Käuferin Rain zu umweltrechtlichen und Compliance-Aspekten, SZA lieferte das Steuerrecht. Der Frankfurter Counsel Schmich war vor seinem Wechsel 2010 selbst bei Skadden (mehr…). Zuletzt traten die beiden Kanzleien auch gemeinsam für den HVB-Aufsichtsrat im Streit um brisante Steuerprodukte auf (mehr…).
Der ebenfalls interessierte Finanzinvestor setzte auf Hogan Lovells. In der Vergangenheit stand hierzulande regelmäßig Allen & Overy an der Seite des Private-Equity-Hauses. Zuletzt hatte etwa 2011 ein Team um Dr. Hartmut Krause Pamplona beim Verkauf von TMD Friction begleitet (mehr…). Allerdings hat Hogan Lovells-Partner Whelan Pamplona bereits bei verschiedenen Aktivitäten in Großbritannien beraten.
Bereits 2008 interessierte sich wie jetzt auch das indische Unternehmen Himadri für Rütgers. Damals stand ihm ein Frankfurter Team von Taylor Wessing zur Seite. Dem Vernehmen nach war Himadri nun aber in einem sehr frühen Stadium aus dem Rennen ausgestiegen und nahm dabei keinen externen anwaltlichen Rat in Anspruch. (Christine Albert)