Allen & Overy

Stand: 05.09.2022

Frankfurt

Bewertung

Die Praxen für Strukturierte Finanzierung u. Anleihen bieten Kompetenz zur kompletten Palette des Fremdkapitalmarktrechts. Dabei arbeitet insbes. der auf US-Recht u. High-Yield-Bonds spezialisierte Plepelits eng mit der Londoner Praxis zusammen. Zudem haben sich die aus der Strukturierten Finanzierung stammenden Partner Scharnke u. Henkelmann auch als Ansprechpartner zu (komplexen) Anleihen glaubhaft im Markt positioniert. Neben der Beratung zu Standardanleihen u. Emissionsprogrammen, wie für die Banken bei der erstmaligen Einrichtung eines €3-Mrd-DIP für TAG Immobilien, ist A&O auch als Vorreiterin bei innovativen Themen bekannt. So setzte die Invesco-Gruppe bei der ersten Emission von ETNs bezogen auf eine Kryptowährung auf die Kanzlei. Auch die Plattformbetreiberin CrossLend vertraute bei einer von ihr aufgesetzten Strukturierten Finanzierung für den Fahrradleasinganbieter Bikeleasing auf A&O. Darüber hinaus stehen komplexe Finanzierungstransaktionen im Fokus der Praxis. So ist sie eine der wenigen im Markt, die bei synthet. Verbriefungen u. NPL-Transaktionen viel Erfahrung mitbringt. Zuletzt zog sie etwa eine internat. tätige Bank zur Aufsetzung einer Verbriefungsplattform für dt. NPLs hinzu. Personell kehrte Ruhe ein. Ihrem Ziel, mittelfristig deutl. zu wachsen, um auch mit marktdominierenden Wettbewerbern wie Linklaters mithalten zu können, kam sie mit der Erweiterung der Associate-Riege einen Schritt näher.

Oft empfohlen

Dr. Stefan Henkelmann („sehr zuverlässig“, Wettbewerber), Marc Plepelits, Martin Scharnke

Team

3 Partner, 3 Counsel, 8 Associates

Schwerpunkte

Anleihen: Equity-linked u. High Yield. Strukturierte Finanzierung: verbriefungsfähige Covered-Bond-Programme. Häufig Produkte mit derivativen Elementen. Betreuung div. Zertifikateprogramme. Klass. Verbriefungen.

Mandate

Anleihen: Invesco UK Services Ltd. zu Auflage von Bitcoin-ETN; Banken bei erstmaliger Einrichtung von €3-Mrd-DIP für TAG Immobilien; Raiffeisenbank bei vorrangigen, nicht bevorzugten MREL-fähigen grünen Schuldverschreibungen über €350 Mio; Banken bei Finanzierung des Kaufs von Business Integration Partners durch von CVC beratene Fonds, bestehend aus u.a. €275 Mio Hochzinsanleihen u. bei anschließender €70-Mio-Aufstockung; Oesterr. Kontrollbank bei $1,75-Mrd-Anleihe; dt. Immobilienunternehmen bei Schuldscheindarlehen u. Namensschuldverschreibungen über €200 Mio (Kapitalmarktdebüt). Strukturierte Finanzierung: Lloyds Bank bei Verbriefung von Immobilienkrediten über mehr als €500 Mio; Bank bei CMBS-Transaktion; CrossLend bei Strukturierter Finanzierung für Bikeleasing; internat. Investmentbank bei Margin-Loan-Transaktion über mehrere €100 Mio; Bank zur Aufsetzung von Verbriefungsplattform für dt. NPL; Immobiliengesellschaft bei Refinanzierung von innovativen Immobilienteilkaufmodellen.