Allen & Overy

Frankfurt

Bewertung

Die Praxis orientiert sich hin zu komplexeren Mandaten, hat aber dafür weniger Spuren bei der Beratung zu Standardanleihen u. Emissionsprogrammen im Markt hinterlassen. Diese Strategie schlug sie nach dem Weggang eines hoch renommierten Partners 2020 ein, u. seitdem ist die internat. Vernetzung des Frankfurter Büros wichtiger denn je. Bes. die Zusammenarbeit mit London bewährt sich bei umfangr. grenzüberschr. Emissionen, wie die bisher größte Anleiheemission von Siemens belegt, die immerhin zweitgrößte US-Anleihenfinanzierung eines dt. Unternehmens seit gut 20 Jahren u. in einer Tranche erstmals mit SOFR-basierter Verzinsung. An der Schnittstelle zu Strukturierten Finanzierungen entwickelte sich die Arbeit von Henkelmann gut, der nicht nur bspw. Anleihenrestrukturierungen berät, sondern die Praxis bei komplexen Verbriefungen wie für Luminor weiterentwickelt. Im wieder wachsenden Verbriefungsmarkt in der EU nach Inkrafttreten der VerbriefungsVO baut das Team so seine gute Stellung aus.

Oft empfohlen

Dr. Stefan Henkelmann, Marc Plepelits, Martin Scharnke

Team

3 Partner, 2 Counsel, 5 Associates

Schwerpunkte

Anleihen: Equity-linked u. High Yield. Strukturierte Finanzierung: verbriefungsfähige Covered-Bond-Programme. Häufig Produkte mit derivativen Elementen. Betreuung div. Zertifikateprogramme. Klass. Verbriefungen.

Mandate

Anleihen: Finanzagentur bei grüner €6-Mrd-Bundesanleihe; Banken bei $10-Mrd-Anleihen in 7 Tranchen von Siemens Financieringsmaatschappij; Banken bei €5-Mrd-DIP von Vantage Towers u. erste Anleihe daraus; Pro7Sat.1 Media bei €2,5-Mrd-DIP; Banken bei Finanzierung des Kaufs der Lonza Specialty Ingredients durch Bain/Cinven, u.a. mit besicherten ESG-linked-Anleihen ($350 Mio u. €460 Mio). Strukturierte Finanzierung: Luminor Bank bei synthet. Verbriefung mit dem EIF; EIB u. EIF jew. bei synthet. Verbriefung mit einer dt. Landesbank u. mit einer österr. Bank; UniCredit bei €5-Mrd-Covered-Bond-Emissionsplattform; BNY Mellon bei €538-Mio-Verbriefung von Kfz-Leasingforderungen über luxemb. Zweckgesellschaft; Großbank bei erstmaliger Verbriefung von Mietkaufforderungen eines europ. Nutzfahrzeugherstellers; Elektrofahrzeugfirma bei durch eine internat. Investmentbank finanziertem Eintritt in den europ. Verbriefungsmarkt für Autofinanzierungen; rumän. Finanzinstitut bei synthet. Verbriefungstransaktion mit europ. Förderbank.