White & Case

Frankfurt

Bewertung

Die ECM-Berater arbeiten voll integriert in einem, wie Wettbewerber anerkennen, „hervorragenden Kapitalmarktteam“. Dadurch besitzt die Praxis eine über das Kernteam hinausreichende Schlagkraft u. Flexibilität. Entsprechend berät sie häufig komplexe Finanzierungen, in denen sie ECM- mit Fremdkapital- u. Kreditfinanzierungskomponenten kombiniert, wie das aktuelle Bsp. ADO Properties/Adler Group nach div. anderen Finanzierungen zeigt. Das Team berät die beteiligten Mandanten seit Jahren kapitalmarktrechtl. bei der Schaffung eines neuen Konzerns. Gerade in grenzüberschr. Transaktionen nach dt. u. US-Recht zählt es zur Marktspitze. Die internat. Zusammenarbeit mit den ebenfalls starken Auslandsbüros von W&C funktioniert, wie etwa die Zusammenarbeit mit London bei der Übernahme von Dialog Semiconductor für Quatalyst zeigt. Neben komplexen Langzeitmandaten führen die guten Kontakte zu Emittenten u. insbes. Konsortialbanken zu div. IPO-Beratungen, wie zuletzt beim für den Markt wichtigen Lakestar SPAC u. bei Friedrich Vorwerk. Hierbei erreicht die Praxis allerdings noch nicht die Bedeutung eines Wettbewerbers wie Sullivan & Cromwell.

Stärken

Integriertes Kapitalmarktteam aus ECM- u. DCM-Experten.

Oft empfohlen

Rebecca Emory („sehr gut, eng verzahnt mit DCM“, Wettbewerber), Thilo Diehl („sehr empfehlenswert“, Mandant)

Team

3 Partner, 3 Associates

Partnerwechsel

Dr. Yannick Adler (von Cravath Swaine & Moore)

Schwerpunkte

IPOs, Kapitalerhöhungen u. Aktienplatzierungen. Mandanten: sowohl Emittenten als auch Banken.

Mandate

Adler Group bei €450-Mio-Bezugsrechtskapitalerhöhung; Corestate bei €113-Mio-Kauf von Aggregate Financial Services über Kapitalerhöhung gg. Sach- u. Bareinlage; Dt. Bank als Treuhänder bei €275-Mio-IPO von Lakestar SPAC; Banken bei €414-Mio-IPO der Friedrich Vorwerk Group; Qatalyst Partners bei öffentl. €4,9-Mrd-Übernahmeangebot durch Renesas für Dialog Semiconductor; Verdane Capital kapitalmarktrechtl. bei Finanzierung des Erwerbs von Finanzcheck durch Smava.