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02.04.2020

Großeinkauf: Kaufland und Edeka wollen Real-Supermärkte übernehmen

Edeka und Kaufland wollen insgesamt 141 Märkte der Supermarktkette Real übernehmen und haben die entsprechenden Verträge nun unterzeichnet. Das hat der künftige Real-Eigentümer, SCP Retail Investments, mitgeteilt. Insgesamt 88 Real-Märkte sollen demnach an Kaufland gehen, 53 an Edeka. Die Mitarbeiter sollen übernommen werden, erklärte SCP. Das Bundeskartellamt muss dem Verkauf allerdings noch zustimmen.

Oliver Nobel

Oliver Nobel

Der bisherige Real-Eigentümer Metro und die durch russische Eigentümer gestützte SCP-Group hatten im Februar einen Kaufvertrag für die 276 Real-Supermärkte unterzeichnet. Der Abschluss des Kaufprozesses wird allerdings erst im Mai oder Juni erwartet.

SCP will einen Großteil der 276 Real-Märkte an Wettbewerber weiterverkaufen. Nur ein Kern von 50 Filialen soll noch 24 Monate unter dem Namen Real weitergeführt werden. Die ersten Märkte sollen ab dem vierten Quartal dieses Jahres an Kaufland und Edeka übergehen. Der gesamte Prozess werde sich über einen Zeitraum von rund 18 Monaten erstrecken, hieß es.

Für die verbleibenden mehr als 100 Real-Märkte würden weiterhin alle Optionen geprüft, betonte SCP. „Hierzu gehören weitere Veräußerungen an Einzelhandelsunternehmen sowie die Aufteilung von Märkten in kleinere Flächen.” Nur wenn beides sich als wirtschaftlich nicht machbar erweise, sei eine Schließung des jeweiligen Standorts nicht ausgeschlossen.

Letztes Wort hat das Kartellamt

Nach JUVE-Informationen hatten Edeka und Kaufland schon verbindliche Angebote abgegeben, als SCP im Februar die Übernahmevereinbarung mit der Metro unterzeichnete. Allerdings gab es seitdem noch diverse immobilien- und arbeitsrechtliche Fragen zu klären. Grundstückskaufverträge, Miet- und Arbeitsverträge und Liefervereinbarungen mussten geprüft werden.

Zu den weiteren Interessenten für Real-Standorte und somit zu den nächsten Verhandlungspartnern des SCP-Konsortiums dürften unter anderem Rewe, Globus und die Migros-Tochter Tegut gehören. Doch alle Vereinbarungen müssen vom Kartellamt genehmigt werden, das schon regional spezifische Betrachtungen angekündigt hat.

Überlagert wird der gesamte Prozess vom Ausbruch der Corona-Pandemie und dem erhöhten Warenumschlag über die Supermärkte.

Gerald Reger

Gerald Reger

Berater Dieter-Schwarz-Gruppe/Kaufland
Inhouse Recht (Schwarz-Gruppe/Kaufland): Dr. Georg Heiß (Leiter Legal M&A), Dr. Ole Andresen (Leiter Kartellrecht), Dr. Andreas Pernfuß (Leiter Recht & Compliance)
Inhouse Recht (Kaufland): Joachim Michel (Leiter Arbeitsrecht), Inga Schmalz (Arbeitsrecht), Thomas Menzel (Leiter Baurechtentwicklung und Immobilienrecht), Ines Henrich (Baurechtentwicklung), Claus-Dieter Kramer (Immobilienrecht)
Noerr: Dr. Gerald Reger (Kapitalmarktrecht; München), Dr. Maurice Séché (Corporate/M&A; Düsseldorf; beide Federführung), Susanne Rummel (Kapitalmarktrecht), Dr. Carsten Heinz, Dr. Elmar Bindl (beide Steuerrecht; alle München), Dr. Stefan Weise (München), Dr. Christoph Hons (Frankfurt), Gregor Barbers, Christoph Brenzinger (beide Düsseldorf), Dr. Zoltán Nádasdy (Budapest), Radoslaw Biedecki, Pawel Zelich (Warschau), Dr. Markus Zeibig (Dresden; alle Immobilienrecht), Dr. Alexander Birnstiel, Sarah Blazek (beide Kartell- und Wettbewerbsrecht), Dr. Peter Bachmann, Dr. Tim Uschkereit (beide Regulierung; alle vier München), Dr. Andreas Butz (Düsseldorf), Dr. Benjamin Jahn (München), Dr. Stefan Schwab (Berlin; alle Arbeitsrecht), Prof. Dr. Jörg Menzer (Corporate/M&A), Alexandru Ene (Litigation; beide Bukarest), Dr. Ákos Bajorfi (Private Equity; Budapest); Associates: Anna Loibl (München), Stefanie Heinemann (Berlin; beide Private Equity), Martin Dopychai (Düsseldorf), Dr. Jan Hoffmann Linhard, Vanessa Wüsthoff, Lucca Schlager, Moritz Rojek (alle vier Hamburg; alle Corporate/M&A), Dr. Henrik Dornscheidt, Janina Diesem, David Salm (alle Düsseldorf), Isabell Wunder (München), Frithjof Terberger, Franziska Zahoransky (beide Frankfurt), Grit Döpke, Madita Gosch, Elfi Lüdecke, Hanna Pirlich, Dr. Clemens Schönemann (alle Berlin; alle Immobilienrecht), Ines Coenen (München), Hendrik Schlutt (Dresden), Dr. Max Helleberg, Ines Reiling, Dr. Johannes Schäffer (alle Berlin; alle Regulierung), Mareike Götte (Düsseldorf), Dr. Christoph Ickenroth (Berlin), Christian Kurz (München), Nathalie Kibler, Dr. Wolfgang Wittek (beide Hamburg; alle Arbeitsrecht), Juri Stremel (Hamburg), Dr. Michael Braun, Felix Link, Timm Gaßner (alle München; alle Kapitalmarktrecht), Stefan Bauer (München), Sebastian Wrobel (Berlin; beide Kartell- und Wettbewerbsrecht), Dr. Julia Baldus (Restrukturierung/Insolvenzrecht; München)

Daniel Kamke

Daniel Kamke

Berater Edeka Verband
Inhouse Recht (Hamburg): Dr. Sebastian Botsch, Dr. Tilmann Gäde (beide Corporate/M&A), Vincent Stier, Dr. Jochen Baier (beide Kartellrecht), Hauke Rathjen (Gewerbliches Mietrecht)
Inhouse Steuern (Hamburg): Marco Schneider (Steuern)
Brock Müller Ziegenbein (Kiel): Dr. Martin Witt (Corporate), Dr. Hauke Thilow (beide Gesellschaftsrecht), Dr. Max Wellenreuther (Arbeitsrecht), Kati Beier, Dr. Thomas Guttau, Larissa Herzog, Dennis Karaosman (alle Immobilienrecht), Dr. Felix-Tessen von Gerlach, Markus Jurawitz (beide Corporate), Dr. Philipp Harländer (Arbeitsrecht), Dr. Moritz von Rochow (Öffentliches Recht)

Berater Konsortium SCP Group/x+bricks
Görg (Frankfurt): Oliver Nobel (Federführung; Immobilienrecht/Restrukturierung), Andreas Peter (Steuerrecht/Corporate; München), Dr. Damian Tigges, Dr. Markus  Heider (beide Immobilienrecht; beide Köln), Dr. Marcus Richter (Arbeitsrecht), Dr. Christian Bürger (Kartellrecht), Dr. Thomas Lange (Corporate), Dr. Thomas Christner (Öffentliches Wirtschaftsrecht), Sarah Theus (Immobilienrecht; alle Köln), Dr. Franziska Kramer (Immobilienrecht/Restrukturierung), Dr. Hanna Jansen (Arbeitsrecht; Köln), Dr. Michael Heise (IT-Recht), Dr. Adalbert Rödding (Steuerrecht), Dr. Raul Taras (Restrukturierung; beide Köln), Dr. Christian Schröder (Corporate; München), Dr. Holger Dann (Steuerrecht; Köln); Associates: Malik Djouah, Katharina Meeser, Moritz Windheuser (alle Immobilienrecht), Dr. Justus Kortleben (Restrukturierung), Sebastian Schäfer (Arbeitsrecht), Dr. Karl-Georg Küsters (Steuerrecht; alle Köln), Ferdinand Petersen (Steuerrecht; Hamburg), Tamara Schwarz (Immobilienrecht/Restrukturierung), Dr. Ilka Mainz (Immobilien-/Energierecht; Köln), Tobias Schäfer (IT-Recht), Charlotte Rommel (Corporate; München)
CMS Hasche Sigle (Düsseldorf): Daniel Kamke (Federführung; Restrukturierung), Heinz Kummer (Köln), Philipp Schönnenbeck, Dr. Jakob Steiff (Frankfurt; alle Immobilienrecht), Thomas Glaesmann, Dr. Andreas Hofelich (Köln), Dr. Sören Langner (Berlin; alle Arbeitsrecht), Markus Deck (alle IP), Dr. Ulrich Becker (Vertriebsrecht), Dr. Joachim Natterer (Bank- und Finanzrecht; beide Frankfurt), Thomas Gerdel (Steuerrecht), Dr. Maximilian Hacker (Restrukturierung), Christopher Freiherr von Lilien-Waldau, Dr. Florian Plagemann (Frankfurt; beide Corporate/M&A), Dr. Rajiv Chandna (Frankfurt), Dr. Christoph Grenz, Katharina Haidas, Dr. Benjamin Schirmer (Berlin; alle Immobilienrecht), Dr. Michael Rein, Dr. Martina Jentsch (Berlin), Amelie Schäfer (alle Arbeitsrecht), Dr. Heike Freund, Philippe Heinzke (beide IP), Björn Waterkotte (Vertriebsrecht; Frankfurt), Dr. Martin Friedberg (Steuerrecht); Associates: Dr. Georg Faude, Dr. Artur Swierczok, Eduard Baron von Hahn (beide Frankfurt), Max Joachim, Dr. Fabian Schumann (alle Restrukturierung), Katharina Franitza, Nico Hannemann, Dr. Thomas Jansen, Nicole Mundhenke, Dr. Nora Zabel (alle Corporate/M&A), Tina Karakurt, Dr. Franz Maurer, Sarah Rafiqpur, Dr. Tobias Sdunzig (alle vier Frankfurt), Dr. Thomas Langer (München), Dr. Daniel Krey, Dr. Michael Nauta, Babak Miller, Christoph Schröer (alle Köln), Dr. Julius Städele (Berlin), Cihan Cömert, Désirée Oberpichler, Christopher Schmeckel (alle drei Hamburg; alle Immobilienrecht), Judith Cremer, Neil Yeats, Verena Oechslen, Dr. Elin Reiter (alle drei Berlin), Katharina Janzen, Dr. Richard Lauer (Hamburg), Luisa Wangler (Frankfurt; alle Arbeitsrecht), Sven Krause, Robert Steiniger (beide IP), Sinje Maier, Meike Neumeier, Dr. Lisa Stiller (alle Vertriebsrecht; alle drei Frankfurt), Tobias Schütz (Steuerrecht)
Skadden Arps Slate Meagher & Flom (Frankfurt): Dr. Jan Bauer, Dr. Holger Hofmeister, Dr. Rüdiger Schmidt-Bendun (alle Federführung), Dr. Matthias Horbach (alle Corporate/M&A), Dr. Johannes Kremer, Mark Darley (London; beide Bank- und Finanzrecht), Dr. Johannes Frey (Steuerrecht), Frederic Depoortere (Kartellrecht; Brüssel), Damien Simonot, David Quartner (beide Corporate/M&A), Dr. Jörg Hanke (Bank- und Finanzrecht), Thorsten Götz (Kartellrecht; Brüssel); Associates: Johannes Goossens, Julian Klose, Christian Kusenbach, Lukas Nein (alle Corporate/M&A), Dr. Ulrike Schuster (Bank- und Finanzrecht), Dr. Florian Schmid, Dr. Frank-M. Schwarz (beide Steuerrecht), Alexander Halms, Paul Yin (beide Bank- und Finanzrecht; London), Franziska Rupp (Kartellrecht; Brüssel)
PricewaterhouseCoopers (München): Daniel Windsheimer, Sven Behrends, Christoph Bildstein, Christian Schubert, Stefanie Thielemann, Marius Giesecke, Christian Schubert; Associates: Johannes Stark, Daniela Stäger, Barbara Glasl (alle Steuern)

Jan Bauer

Jan Bauer

Hintergrund: Die Verhandlungen zum Weiterverkauf der Real-Märkte an Kaufland und Edeka führte maßgeblich Görg-Partner Nobel mit seinem Team. Sie waren aufgrund einer schon länger bestehenden Mandatsbeziehung an dieses umfangreiche Transaktionsmandat gekommen.

Auf operativer Ebene hat die SCP-Gruppe, die ihren Sitz in Luxemburg hat, zudem ein Team von CMS an der Seite, das unter der Federführung des Restrukturierungspartner Kamke steht. Dieses stimmt die bereits unter der Ägide der Metro eingeleitete Sanierungsmaßnahmen nun mit den neuen Eigentümern ab.

Das Skadden-Team um die Partner Bauer, Hofmeister und Schmidt-Bendum ist für die Gesamtkoordination der Abverkäufe und die kartellrechtlichen Freigaben zuständig.

Noerr, die die Kaufland-Gruppe bereits zuvor schon im direkten Bieterverfahren unterstützt hatte und die regelmäßig auch von der hinter ihr stehenden Schwarz-Gruppe mandatiert wird, bezog für die Due Diligence auch Mitarbeiter aus der CEE-Region mit ein, um insgesamt rund 130 Märkte zu prüfen. Der Due-Diligence-Prozess für die Sekundärverträge zwischen SCP und den Einzelhändlern erfolgte zwischen Mitte Dezember 2019 und Mitte Januar 2020. 

Die Edeka-Gruppe führt, wie auch die anderen großen Einzelhändler, solche Verhandlungen stets unter enger Einbindung ihrer Rechtsabteilung. Sie wird zudem dem Vernehmen nach im Hintergrund von der Kieler Sozietät Brock Müller Ziegenbein beraten, die den Lebensmittelhändler beispielsweise auch 2010 bei der Übernahme der Trinkgut-Gruppe unterstützte. (Sonja Behrens, mit Material von dpa)

 

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