Nachranganleihe für KarstadtQuelle

Die KarstadtQuelle AG hat eine Nachranganleihe (Second Lien) über 300 Millionen Euro aufgenommen. Der Zinssatz für das Darlehen mit einer Laufzeit von 48 Monaten lag nach Presseberichten bei 14 bis 15 Prozent. Hauptinvestor ist der kreditorientierte Investmentfonds Silver Point Europe, als Konsortialführer agierten Goldman Sachs und Barclays Capital. Das Konsortium der Senior Banken unter Führung der Bayerischen Landesbank stimmte dem Second Lien zu. Die Nachranganleihe ist Teil eines größeren Umbaus der Finanzstruktur bei Karstadt. Zunächst sollte das Darlehen bereits im vergangenen Frühjahr aufgenommen werden, dies war allerdings aufgrund verschlechterter Marktbedingungen verschoben worden. Karstadt konnte die Nettoverbindlichkeiten durch eine Reihe von Maßnahmen von 3,9 Milliarden im Jahr 2004 auf 2,7 Milliarden Euro zum Ende des vergangenen Jahres senken und strebt eine vollständige Entschuldung des Unternehmens bis zum Jahresende 2006 an. (René Bender)