Zu dem verkauften Firmenpaket gehören das Versandhaus Walz mit ´Baby Walz´ und ´Die Moderne Hausfrau´, der Sportartikel- und Modeanbieter Planet Sports sowie die Modeversender Bon’A Parte und Elégance und der Anbieter von Wohnmöbeln und Accessoires Mirabeau. Hinzu kommt ein 50-prozentiger Anteil an Vertbaudet Deutschland. Vertbaudet ist ein Joint Venture mit der französischen Redcats-Gruppe und bietet Kindermode an. Soweit bekannt sollen noch weitere Bieter an der Unternehmensgruppe interessiert gewesen sein.
Die Vertriebskanäle der Versandhändler umfassen neben dem Internet auch Kataloge und das Fernsehen. Daneben betreibt Baby Walz 80 Läden. Auch Planet Sports hat Ladengeschäfte in München und Hamburg. Die Zustimmung der Kartellbehörden steht noch aus.
Die Primondo Specialty Group war nach der Insolvenz der Muttergesellschaft Arcandor dem Pensionsfonds, dem sogenannten Mitarbeiter Trust der Karstadt Quelle-Belegschaft, zugefallen. An diesen hatte sie der Kaufhauskonzern vorher für einen 500 Millionen Euro schweren Kredit verpfändet. Während der Arcandor-Universalversand Quelle vor einem Jahr abgewickelt und geschlossen wurde (mehr…), gingen die Spezialversender nicht in die Insolvenz.
Zu PSG gehören auch die Firmen Hess Natur, ein auf Öko-Mode spezialisiertes Versandhaus, und die Tristyle-Gruppe um Peter Hahn, Goldener Schnitt und Madeleine. Sie werden nicht von Carlyle übernommen. Der ebenfalls zu PSG gehörende Einkaufssender HSE24 war bereits vor einem Jahr an Axa Private Equity verkauft worden (mehr…). (Geertje Oldermann)
Berater Carlyle
Milbank Tweed Hadley & McCloy: Dr. Norbert Rieger (Federführung; München/Frankfurt), Peter Memminger (Frankfurt), Dr. Martin Erhardt (alle Gesellschaftsrecht/M&A; München), Dr. Rainer Magold (Finanzierungen; Frankfurt), Dr. Rolf Füger (München), Russ Kestenbaum (beide Steuerrecht; New York), Anthony Morton (Finanzierungen), Dr. Alexander Rinne (Kartellrecht; München); Associates: Dr. Thomas Tiedemann, Hannibal Özdemir (beide Gesellschaftsrecht/M&A), Maximilian Schneider (Finanzierungen; alle Frankfurt), Dr. Daniel Gubitz, Dr. Sebastian Olk (beide Gesellschaftsrecht/M&A), Tobias Beuchert (Steuerrecht), Dr. Tatjana Mühlbach (Kartellrecht; alle München)
Latham & Watkins: Susanne Zühlke (Brüssel), Gaby Eickstädt (München); Associate: Dr. Jan Mühle (Brüssel; alle Fusionskontrolle)
CMS Hasche Sigle (Stuttgart): Dr. Udo Simmat (M&A), Dr. Tobias Schneider (beide Federführung; M&A/Due Diligence), Joachim Kühne (Insolvenzrecht; Frankfurt), Dr. Antje-Kathrin Uhl (Arbeitsrecht), Dr. Matthias Eck (IP), Dr. Sebastian Cording, Dr. Malte Grützmacher (beide IT), Dr. Markus Schöner (Commercial; alle Hamburg), Dr. Volker Zerr (Real Estate); Associates: Dr. Jacob Siebert, Dr. Ulrich Thiem, Dr. Christoph Lächler (alle Corporate ), Dr. Johannes Hancke (Insolvenzrecht; Frankfurt), Dr. Tobias Pollozcek, Arbeitsrecht, Julia Dönch, Dr. Miriam Reinartz (beide IP), Dr. Christoph Schröder (Commercial; Hamburg), Birgit Engel, Dr. Simon Marschke (beide Real Estate) – Due Diligence
Berater KQMT/PSG
P+P Pöllath + Partners (München): Dr. Matthias Bruse, Jens Hörmann (beide M&A), Dr. Wolfgang Grobecker (Gesellschaftsrecht), Alexander Pupeter (Steuern); Associates: Dr. Dorothee Landgraf, Franca Detert (beide M&A)
Berater Unicredit/HVB
Clifford Chance (München): Barbara Mayer-Trautmann; Associate: Frank Schlobach (beide Bank- und Finanzrecht) – aus dem Markt bekannt
Inhouse (HVB; München): Nicht bekannt
Hintergrund: Carlyle zählt zu den langjährigen und permanenten Mandanten von Milbank. Rieger hatte das Private-Equity-Haus bereits bei dem Public to Private 1999 beraten – damals noch als Partner von Freshfields Bruckhaus Deringer. 2004 teilte er sich mit dem Washingtoner Latham & Watkins-Partner David Dantzic die Federführung, als Carlyle seine Anteile an dem inzwischen insolventen Sauerländer Motorengießer Honsel verkaufte (mehr…). Als Carlyle 2006 gemeinsam mit dem Investor Advent International die Bayer-Tochter H.C. Starck erwarb, waren die Milbank-Partner Rieger und Füger sowie Magold ebenfalls tätig (mehr…). Für kartellrechtliche Fragen mandatierte Carlyle wie gewohnt die Anwälte von Latham. Ein Team um die Brüsseler Partnerin Zühlke betreute die EU- und weitere internationale Fusionsanmeldungen.
Auch Clifford, diesmal auf Seiten der Banken tätig, kennt Carlyle gut. Die Kanzlei beriet den Investor schon häufiger, etwa im Bieterverfahren um die Immobiliengesellschaft Vivico Real Estate (mehr…), beim Erwerb eines Immobilienportfolios 2007 von Oetker (mehr…) oder beim Kauf des Banknotenherstellers De La Rue Cash Systems im gleichen Jahr (mehr…). Ansonsten verfügt auch Latham & Watkins über einen regelmäßigen Kontakt zu dem Investor.
2008 agierte CMS Hasche Sigle erstmals unter der Federführung der Partner Simmat und Schneider für Carlyle, als diese das
börsennotierte Schweizer Softwareunternehmen KCS.net übernahm (mehr…). Bei der jetzigen Transaktion war CMS ursprünglich vom Finanzinvestor BC Partners mandatiert worden, der ebenfalls Interesse am Erwerb der Spezialversender hatte. Nachdem BC Partners ausgestiegen war, griff Carlyle auf das CMS-Team mit den ihr bereits bekannten federführenden Partnern zurück. Insofern war CMS für die Due Diligence zuständig, während Milbank für den Kaufvertrag verantwortlich zeichnete und sich der kartellrechtlichen Fragen annahm. In ähnlicher Weise hatte CMS 2009 für Axa Private Equity beim Kauf von HSE24 agiert, damals arbeitete sie gemeinsam mit Willkie Farr & Gallagher zusammen (mehr…).
P + P Pöllath + Partners kam über einen Pitch ins Mandat.
