Wie hoch jeweils der Anteil des Managements beziehungsweise der Gruppe privater und institutioneller Investoren ist, ist nicht bekannt. Die Investment-Plattform Solidus Partners um ihren Gründungspartner Philippe Graf von Stauffenberg koordiniert und vertritt diese Investorengruppe. Graf von Stauffenberg wird zukünftig neuer Beiratsvorsitzender des DSD. Der Erwerb steht noch unter dem Vorbehalt der Zustimmung durch die Kartellbehörden, die in den nächsten Wochen erwartet wird.
Zudem sollen Entsorgungsunternehmen und Finanzinvestoren an einem Kauf von DSD interessiert gewesen sein, darunter auch Sita Deutschland. Hinter der Entsorgungsfirma steht der finanzstarke französische Konzern Suez. Auch der niederländische Wettbewerber Van Gansewinkel soll für DSD mitgeboten haben, unterstützt von dem Private Equity-Haus CVC.
KKR hatte DSD 2005 für rund 260 Millionen Euro erworben und aus der ehemaligen Non-Profit-Organisation von Industrie und Handel ein privatwirtschaftliches Unternehmen gemacht.
DSD beschäftigt rund 250 Mitarbeiter an vier Standorten in Deutschland und gehört mit einem Marktanteil von rund 50 Prozent zu den führenden Anbietern von Rücknahmesystemen. Unter der Marke ‚Der Grüne Punkt‘ ist das 1991 gegründete Unternehmen unter anderem für die Sammlung und Verwertung von Verkaufsverpackungen, das Recycling von Elektrogeräten, die Standortentsorgung und das Pfand-Clearing verantwortlich.
Berater Management DSD
P+P Pöllath + Partners (München): Dr. Benedikt Hohaus; Associate: Dr. Barbara Koch-Schulte (beide Gesellschaftsrecht)
Blättchen & Partner (München): Prof. Dr. Alexander Götz (Corporate Finance)
Berater Solidus Partners
K&L Gates (Frankfurt): Dr. Mathias Schulze Steinen (Federführung; Corporate), Dr. Matthias Grund (Bank- und Finanzrecht), Rainer Schmitt (Steuerrecht), Dr. Friedrich Hausmann (Kartellrecht), Dr. Christian Hullmann (Öffentliches Recht), Manfred Hack (Arbeitsrecht; alle Berlin), Dr. Christian Büche (Bank- und Finanzrecht); Associates: Dr. Rainer Altfuldisch (Corporate; Berlin), Daniela Bohn (Corporate; IT; Due Diligence), Ishak Jonas Isik (Litigation), Dr. Gerung von Hoff (Kartellrecht), Mirko Zorn (Öffentliches Recht), Marion Baumann (Arbeitsrecht; alle Berlin)
Berater KKR
Hengeler Mueller (Düsseldorf): Dr. Christian Möller, Dr. Maximilian Schiessl (beide M&A), Dr. Thorsten Mäger (Kartellrecht), Dr. Dirk Uwer (Öffentliches Recht); Associates: Dr. Carsten Cramer, Dr. Thilo Fleck, Dr. Maurice Séché (alle M&A), Dr. Hendrik Reffken (Kartellrecht), Dr. Jan Bonhage (Öffentliches Recht; Berlin)
Berater Sita
Linklaters (Düsseldorf): Achim Kirchfeld (Corporate), Dr. Daniela Seeliger (Kartellrecht) – aus dem Markt bekannt
Berater Van Gansewinkel/CVC
Clifford Chance (Frankfurt): Georg Linde, Rose Brounts – aus dem Markt bekannt
Hintergrund: Zwischen P+P-Partner Hohaus und DSD-Vorstand Schreiter bestehen schon seit Langem Mandatsbeziehungen. So beriet Hohaus Schreiter bereits während dessen Zeit als CFO bei dem Gasdruckfederproduzenten Stabilus. Hohaus ist spezialisiert auf die Beratung bei Management-Buy-outs und Management-Beteiligungen. Unter anderem war er auf Seiten des Investors Odewald & Cie. bei der Übernahme der Mehrheit an dem Ettlinger Telefonmarketingdienstleister Walter Services zu Fragen der Management-Beteiligung tätig (mehr…) sowie bei der Strukturierung und Implementierung des Management-Beteiligungsprogramms beim Kauf von Springer Science durch den schwedischen Investor EQT (mehr…). Ebenso hat der Finanzberater Blättchen & Partner Schreiter bereits während dessen Zeit bei Stabilus zu Fragen im Bereich Corporate Finance beraten.
Auch K&L Gates und Solidus Partners kennen sich schon. Die Kanzlei beriet Solidus zum Beispiel beim Verkauf der Mood Media Corporation.
Hengeler wird regelmäßig von KKR mandatiert. Die Kanzlei beriet den Investor zum Beispiel seinerzeit beim Kauf von DSD (mehr…). Außerdem war Hengeler beim Verkauf von Stabilus an Montagu (mehr…) und beim Börsengang von Demag Cranes (mehr…) auf Seiten von KKR tätig. Hengeler ist jedoch nicht die einzige Kanzlei, auf die KKR in Deutschland zurückgreift. Für den Investor waren in der Vergangenheit unter anderem auch Gleiss Lutz (mehr…) oder Orth Kluth tätig (mehr…). Bei Übernahmen holte sich KKR zudem häufig Freshfields Bruckhaus Deringer an seine Seite (mehr…).
DSD war in der Vergangenheit in die Schlagzeilen geraten, als die Europäische Kommission dem Unternehmen untersagte, Lizenzentgelt für Verpackungen zu verlangen, die von anderen Anbietern entsorgt werden. Das Missbrauchsverfahren wurde erst 2009 nach einem Urteil des EuGH beendet (mehr…).
