Bei der Ausgabe der festverzinslichen Papiere handelte sich um die dritte Euro-Benchmark-Emission der Volkswagen Financial Services (VWFS) im Jahr 2017 und die erste der Volkswagen Bank seit August 2014.
Im Einzelnen begab die VW Bank zwei Anleihen über je 750.000 Euro und eine dritte im Volumen von 500.000 Euro. Die Anleihen wurden in einer Stückelung von 1.000 und 100.000 Euro platziert und haben eine Laufzeit von 3,5, 5,5 und 8 Jahren. Verzinst werden die Anleihen mit je 0,75 Prozent, 1,25 Prozent und dem 3-Monats-Euribor plus 0,42 Prozent.
Die 1949 gegründete Volkswagen Bank GmbH war bis zum 1. September 2017 ein Tochterunternehmen der VWFS und ist nun eine hundertprozentige Tochter der Volkswagen AG. Im Zuge der Abspaltung wurde das Kredit- und Einlagengeschäft in der VW Bank gebündelt. Die nicht regulierten Aktivitäten im Europäischen Wirtschaftsraum bleiben bei VWFS.
Die Bilanzsumme der Volkswagen Bank betrug per September 2017 rund 78 Milliarden Euro.
Berater Volkswagen Bank
Inhouse Recht (Volkswagen Bank; Braunschweig): Saskia Rubisch
Berater Banken
Hogan Lovells (Frankfurt): Dr. Jochen Seitz; Associates: Sarah Frank, Stefan Schrewe (alle Kapitalmarktrecht)
Inhouse Recht (Deutsche Bank; Frankfurt): Tim Pätzold – aus dem Markt bekannt
Hintergrund: Das Hogan Lovells-Team um Partner Seitz unterstützte die Banken bei der Vertragsgestaltung und dem Emissionsprospekt. Es betreut die Emissionsprogramme der Volkswagen Financial Services und Volkswagen Bank als Dealer Counsel seit vielen Jahren. Bisher allerdings immer unter der Flagge von Mayer Brown, wo Seitz noch bis Ende Oktober 2017 tätig war. Die beiden Associates Frank und Schrewe sind ihm zur Wettbewerberin gefolgt.
Volkswagen Financial Services setzt auch bei Verbriefungen auf Hogan Lovells, hier ist der bekannte Experte Dr. Dietmar Helms der federführende Partner.
Als das Kredit- und Einlagengeschäft in der VW Bank gebündelt und diese eine Konzerntochter wurde, ließ sich Volkswagen Financial Services von Allen & Overy beraten. Die rechtliche Federführung für die Neuaufstellung der Finanzdienstleistungen lag bei dem Frankfurter Corporate-Partner Dr. Matthias Horn.
