Dafür gab die zum Investor Providence Equity Partners gehörende KDG ihre Übernahmepläne für Primacom auf und überließ dem Orion-Gesellschafter Omega die bereits erworbenen Primacom-Anteile von 17,5 Prozent für zehn Euro pro Stück.
Primacom-Anteil erhöht und eine Mehrheitsbeteiligung angestrebt. Das Bundeskartellamt kündigte darauf hin an, die Aufstockung prüfen zu lassen. Währenddessen hatte Orion ein Konkurrenzangebot für Primacom vorgelegt.
Die Transaktion soll im ersten Quartal des kommenden Jahres vollzogen werden, die Kartellbehörden müssen noch zustimmen. Finanzierende Bank war Goldman Sachs.
Berater Kabel Deutschland/Providence Equity Partners
Hengeler Mueller : Dr. Achim Herfs (Federführung; Gesellschaftsrecht/M&A; München), Dr. Emanuel Strehle (Gesellschaftsrecht/M&A; München), Dr. Christoph Stadler (Kartellrecht; Düsseldorf), Dr. Wolfgang Spoerr (Öffentliches Recht; Berlin); Associates: Simon Patrick Link, Attila Oldag, Dr. Michael Riha, Dr. Anna Roberta Schwander (alle München), Dr. Nicolas Kredel (Düsseldorf), Georg Nolte (Berlin), Dr. Daniel Kress (Frankfurt)
Freshfields Bruckhaus Deringer : Dr. Adalbert Rödding (Steurrecht; Köln), Presley Warner (Bank- und Finanzrecht; London); Dr. Oliver Sutter (Bank- und Finanzrecht; Frankfurt); Associates: Dr. Thomas Keß (Steuerrecht; Köln), Lauren Giblin (Bank- und Finanzrecht; London), Nadine Bourgeois (Bank- und Finanzrecht; Frankfurt)
Inhouse (Unterföhring): Dr. Christoph Clément (Leiter Recht)
Berater Orion Cable
Skadden Arps Slate Meagher & Flom (Frankfurt): Dr. Matthias Jaletzke, Dr. Peter Veranneman, Dr. Hans-Georg Berg (Steuerrecht); Associates: Dr. Holger Hofmeister, Dr. Hans Peter Leube, Dr. Julia Backmann, Dr. Hanns Jörg Herwig
@Hogan & Hartson Raue (Berlin): Dr. Christoph Wagner (Federführung); Associate: Dr. Andreas Grünwald
Berater Goldman Sachs
Allen & Overy : Dr. Peter Stenz (Frankfurt), Greg Brown (London; beide Akquisitionsfinanzierung), Dr. Martin Bünning (Steuerrecht; Frankfurt); Associates: Stefan Kuhm (Frankfurt), Euan McIntosh (London; beide Akquisitionsfinanzierung)
Die Berater dieser bedeutenden Transaktion überraschen nicht: Kabel Deutschland ist Dauermandantin von Hengeler. In der Akquisitonsfinanzierung und der steurrechtlichen Verhandlung mit den Banken verließ sich das Unternehmen mit Freshfields auf Berater, die bereits seit dem Erwerb der KDG von der Deutschen Telekom für den KDG-Gesellschafter Providence tätig sind.
Nicht zum ersten Mal arbeiteten Skadden und Hogan & Hartson zusammen: Schon als Orion vor etwa einem Jahr den Kabelnetzbetreiber Tele Columbus von Unity Media erwarb, berieten beide Kanzleien gemeinsam (JUVE 11/06). Dabei deckt Hogan die industriespezifische Seite ab, während Skadden finanzierungsrechtliche Aspekte begleitet. Und auch Allen & Overy ist für Goldman Sachs seit 2003 immer wieder in unterschiedlichen Finanzierungen für Kabel Deutschland tätig gewesen.
