Die Auschreibung der LBBW war Teil der Auflagen der EU-Kommission, die im Zusammenhang mit ihrer Genehmigung von milliardenschweren Hilfen der LBBW-Eigentümer in der Finanzkrise stehen. Die Auflage sieht unter anderem die Abwicklung von Teilen des Luxemburg-Geschäfts vor, weshalb in Zukunft auch die drei weiteren luxemburgischen Geschäftsbereiche der LBBW betroffen sein könnten. Diese sind eine Depotbank, ein Asset-Managementgeschäft und einen Credit-Investment-Bereich. Außerdem muss die LBBW bis Ende 2013 weitere Beteiligungen verkaufen, etwa ihre Anteile an der Deka Bank, der Landesbausparkasse und der Sparkassen Versicherung. Einen Teil der Forderungen hat die LBBW bereits erfüllt.
Berater Deka Bank
Inhouse (Frankfurt): Dr. Volker Posegga – aus dem Markt bekannt
GSK Stockmann & Kollegen (Frankfurt): Dr. Peter Ladwig (Federführung), Dr. Gerhard Gündel, (Gesellschaftsrecht/M&A), Oliver Glück (Bankrecht; München), Dr. Markus Klinger (IT-Integration; Stuttgart)
Elvinger Hoss & Prussen (Luxemburg): Due Diligence – aus dem Markt bekannt
Berater LBBW
Linklaters (München): Dr. Wolfgang Krauel (Corporate/M&A), Dr. Rainer Stadler (beide Federführung; Steuerrecht), Dr. Christian Hey (TMT; Frankfurt), Tom Loesch (Corporate/M&A), René Diederich (Arbeitsrecht), Hermann Beythan, Nicki Kayser (beide Investment Management), Paul Tulcinsky, Jean Yves Lhommel, Dr. Martin Lausterer (alle Steuerrecht), Janine Biver (Bank- und Kapitalmarktrecht; alle Luxemburg); Associates: Dr. Timo Engelhardt, Beate Stüve-Brammen (beide Corporate/M&A), Dr. Jann Iv Jetter, Dr. Christoph Götz (beide Steuerrecht), Dr. Stephan Balthasar (Litigation), Wulf Kring (Steuerrecht; Frankfurt), Manfred Müller, Carolin Weirauch, Michael Jonas (alle Corporate/M&A), Sandra Rapp (Arbeitsrecht), Rachel Blaise (Steuerrecht), Xenia Thomamüller, Silke Bernard-Alps, David Heinen (alle Investment Mangament), Anna Christina Görgen (Bank- und Kapitalmarktrecht), Olivier Reisch (Litigation; alle Luxemburg).
Inhouse (Stuttgart): Heinrich Thiele (Leiter Recht International), Dr. Richard Sigel
Hintergrund: GSK Stockmann zählt im Immobilienwirtschaftsrecht zu den regelmäßigen Beratern der Deka Bank, wenn auch nicht exklusiv. Unter anderem bereit GSK im November 2009 beim Kauf eines Duisburger Bürogebäudes. Jedoch war diese Transaktion der erste M&A-Deal außerhalb der Immobilienbranche, zu dem GSK die Bank beriet.
Linklaters ist bereits seit Längerem regelmäßig für die LBBW tätig, bisher vor allem in steuer- und gesellschaftsrechtlichen Fragen. So beriet Linklaters-Partner Stadler die baden-württembergische Landesbank etwa 2009 bei einem grenzüberschreitenden Side-Stream-Merger der irischen SachsenLB Europe in die LRP Beteiligungs GmbH, eine deutsche Tochtergesellschaft der LBBW. Auch bei einer 400 Millionen Euro-Verbriefung von Mittelstandsfinanzierungen stand der LBBW 2006 ein Linklaters-Team zur Seite. Diese Kontakte konnte Linklaters nun in den Transaktionsbereich ausweiten.
Für die LBBW sind aber immer wieder auch andere Berater tätig. So beriet etwa Hogan Lovells im Sommer die LLBW beim Verkauf ihrer Anteile an dem IT-Dienstleister Atos Worldline Processing. Auch CMS begleitet häufiger Transaktionen, so etwa 2007 den Erwerb des Factoringunternehmens R-Procedo Factoring.
