Der Kaufpreis soll laut Presseberichten insgesamt bei über einer Milliarde Euro gelegen haben, der Löwenanteil dabei auf die Grundstücke gefallen sein. Die Investmentbank JP Morgan begleitete das Käuferkonsortium bei der Transaktion.
Max Bahr erzielte im vergangenen Jahr mit ihren 77 Märkten einen Umsatz von 726 Millionen Euro. Praktiker steigert seinen Jahresumsatz durch den Kauf auf fast vier Milliarden Euro und schließt damit dicht zum Marktführer Obi auf.
Zunächst waren mehr als 30 Interessenten an dem Bieterverfahren beteiligt, das durch die Investmentbank Lazard begleitet wurde. In der Schlussphase hatte sich der Kreis auf vier Bewerber verengt: Neben Praktiker/Nomura waren dies ein Konsortium aus den Beteiligungsgesellschaften Permira und Whitehall, der Finanzinvestor Cerberus sowie Obi. (Astrid Jatzkowski)
Berater Praktiker
CLIFFORD CHANCE (Frankfurt): Dr. Thomas Gasteyer, Stephan Gittermann (beide Federführung), Dr. Christof-Ulrich Goldschmidt (M&A), Dr. Christian Keilich (Immobilien), Dr. Stefan Behrens (Steuern), Dr. Florian Schmitz (IP/IT), Dr. Joachim Schütze (Kartellrecht; Düsseldorf), Dr. Andreas Gran (Logistik/Versicherung), Albrecht von Graevenitz (Kartellrecht); Associates: Matthias Will (Corporate), Dr. Nikolaus Krienke (Arbeitsrecht), Eva Weidlich-Flatten (IP/IT), Dr. Moritz Moeller-Herrmann (Commercial), Stefanie Ann Krieger (Immobilien), Amrei Fuder (Umweltrecht), Dr. Jens Chrisoph Luckas (Immobilien), Frank Hollstein (Finance)
INHOUSE (Kirkel): Dr. Klaus Hormann (Leiter Recht), Oliver Heeb
Berater Nomura
KIRKLAND & ELLIS (München): Frank Becker (Federführung), Dr. Roderic Pagel (Steuern), Volker Kullmann, Ivo Posluschny (beide M&A), John Markland (Finance; London); Associates: Dr. Christian Zuleger (Federführung), Sascha Lürken, Dr. Jan Schinköth, Dominik Stühler, Anja Wagner (alle M&A), Wolfgang Nardi (Finance)
Berater Inhaberfamilien
RITTSTIEG (Hamburg): Dr. Andreas Rittstieg, Dr. Stefan Hoffmann; Associate: Dr. Patrick Mossler
TAYLOR WESSING (Düsseldorf): Dr. Markus Wirtz (Kartellrecht)
FLICK GOCKE SCHAUMBURG (Bonn): Dr. Oliver Hötzel, Dr. Andreas Schumacher
Berater Gesellschafterstamm Vogel
CMS HASCHE SIGLE (Hamburg): Dr. Ludwig Linder (Corporate)
Berater Permira
@HENGELER MUELLER – aus dem Markt bekannt
Berater Whitehall
FRESHFIELDS BRUCKHAUS DERINGER (Frankfurt): Dr. Friedrich Heilmann – aus dem Markt bekannt
Berater Obi
FRESHFIELDS BRUCKHAUS DERINGER (Düsseldorf): Thomas Austmann, Dr. Christoph Nawroth – aus dem Markt bekannt
Berater Cerberus
FRESHFIELDS BRUCKHAUS DERINGER (Köln): Dr. Ludwig Leyendecker – aus dem Markt bekannt
Die Mandatierung Cliffords durch Praktiker ist keine Überraschung. Denn die Kanzlei begleitete schon den Börsengang vor einem knappen Jahr, seinerzeit noch im Auftrag der Muttergesellschaft Metro. Kirkland & Ellis ist hingegen für Nomura in Deutschland noch nicht prominent in Erscheinung getreten. Zuletzt ließ sich die Bank unter anderem von SJ Berwin beraten. Die Hamburger Kanzlei Rittstieg beriet die Inhaberfamilien während des gesamten Prozesses, während CMS im Innenverhältnis den Minderheitsgesellschafter Vogel betreute.
Bemerkenswert ist die mehrfache Beteiligung von Freshfields an der Transaktion. Alle drei Freshfields-Mandanten kamen jedoch letztlich nicht zum Zug.
Freshfields-Immobilienrechtler Heilmann, jetzt für Whitehall tätig, hatte zuvor auch Cerberus bereits mehrfach bei Immobilientransaktionen betreut. Cerberus selbst griff diesmal mit dem Kölner Partner Leyendecker auf einen anderen Berater der Kanzlei zurück, dem sie bereits im vergangenen Jahr beim Bieterverfahren um Gerling vertraut hatten. Allerdings hatte sich der Investor auch damals nicht durchsetzen können.
Dagegen vertraute Permira diesmal Hengeler. In der Vergangenheit hatte die Gesellschaft häufiger Freshfields oder Clifford mandatiert.
