Verkauft wird die frühere Bussparte des bayrischen Kfz-Zulieferers Webasto von den Finanzinvestoren Baird Capital Partners und Capcellence. Der Kaufpreis wird auf 160 Millionen Euro geschätzt. Die Kartellbehörden müssen der Transaktion noch zustimmen. DBAG steigt sowohl mit eigenem Kapital als auch über einen Parallelfonds bei Spheros ein, zudem wird im Zuge des MBO das Management beteiligt. Überdies finanziert ein Konsortium aus Commerzbank, HSH Nordbank, IKB, NordLB und Raiffeisen International die Transaktion, als Konsortialführerin agierte die HSH Nordbank. Die Banken stellen auch künftige Betriebsmittel bereit. Für DBAG handelte es sich bei dem Deal um den größten Zukauf des Jahres 2011. Spheros erwirtschaftete mit 680 Mitarbeitern 2010 mehr als 166 Millionen Euro. Die sechs Produktionsstandorte sind über den Globus verteilt. Neben Neubrandenburg befinden sich Werke auch in Finnland, der Türkei, Brasilien, China und Indien.
Berater DBAG
Haarmann (Frankfurt): Robert Bastian (Federführung; Corporate), Michael Graf (Steuerrecht), Prof. Dr. Wilhelm Haarmann (Internationale Rechtsberaterkoordination), Dr. Christoph Schmitt (Finanzierung), Francis Bellen; Associates: Stefanie Hartmann, Prof. Dr. Friedrich Toepel (alle Corporate), Anne Rosenow (Steuerrecht)
Berater Baird Capital Partners und Capcellence
Freshfields Bruckhaus Deringer (München): Dr. Ferdinand Fromholzer (Gesellschaftsrecht/M&A), Dr. René Döring (Arbeitsrecht); Associates: Christiane Fabel, Anja Chabestari, Nicola Smith (alle Gesellschaftsrecht/M&A), Dr. Jacqueline Stein-Kämpfe (Bank- und Finanzrecht), Dr. Alexandra Puff (Geistiges Eigentum/IT), Jacques Großkreuz (Steuerrecht), Dr. Georg Schmittmann (Kartellrecht; Düsseldorf), Dr. Ulrich Sittard (Arbeitsrecht; Köln)
Berater Management
P+P Pöllath + Partners (München): Dr. Benedikt Hohaus; Associate: Dr Tim Kaufhold (beide M&A/Private Equity/Corporate)
Berater Banken
White & Case (München): Leïla Röder; Associates: Malka Zeefe, Daniel Müller (alle Banking/Finance)
Hintergrund: DBAG hat sich in den vergangenen Jahren von diversen Kanzleien beraten lassen. Dazu zählte auch Haarmann. Allerdings stand vor allem deren ehemaliger Partner Dr. Jan Wildberger für die Beziehung zu DBAG. 2011 hatte Wildberger – nunmehr unter der Flagge von Pöllath – DBAG beim Verkauf von Heim & Haus International beraten. Nun setzte DBAG erstmals auch ohne Wildberger auf Haarmann. Die Kanzlei ihrerseits stellte für den Deal ein Netzwerk aus insgesamt mehr als zehn ausländischen Jurisdiktionen zusammen.
Freshfields-Partner Fromholzer beriet Baird Capital auch 2005 beim Einstieg bei der damaligen Webasto.
Pöllath und White & Case gelten als feste Größen im hiesigen Rechtsmarkt für die Beratung zu Management-Buy-outs beziehungsweise Akquisitionsfinanzierungen. So hatte Pöllath ebenfalls das damalige Webasto-Management bereits beim Einstieg von Baird Capital betreut. White & Case zog nun auch Kanzleianwälte aus Finnland, Hongkong, New York, Südafrika, der Türkei und den Vereinigten Arabischen Emiraten hinzu.
