Die PPA Group mit Sitz in Darmstadt und Zürich ist ein Outsourcing-Dienstleister für die Digitalisierung von Unternehmensdaten der Finanzindustrie in Deutschland und der Schweiz. Bekannt ist das Unternehmen für ihre selbst entwickelte KI- und Algorithmen-basierte Technologie für gewerbliche Kreditgeber. Zu ihren Kunden zählen hauptsächlich europäische Banken.
Acuity mit Hauptsitz in London bietet mit rund 6.000 Mitarbeitenden Forschungs-, Analyse- und Technologielösungen für Finanzdienstleister an. Das Unternehmen wurde 2019 von Moody’s Corporation gegründet und anschließend von der Beteiligungsgesellschaft Equistone übernommen. Vier Jahre später erwarb PE-Investor Permira die Mehrheit an Acuity von Equistone, letzterer bleibt aber als Minderheitsaktionär beteiligt.
Verkäufer sind die vier ehemaligen Gesellschafter von PPA, die sich teilweise rückbeteiligt haben. CEO Heimo Saubach bleibt weiterhin an Bord.
Berater Acuity Knowledge Partners
Inhouse Steuern: Sunitha Kannan (Director Tax, Bangalore/Indien) – aus dem Markt bekannt
Dentons: Dr. Volker Junghanns (Corporate/M&A), Dr. Constantin Rehaag (IP/IT; beide Federführung), Dr. René Grafunder (Kartellrecht), Dr. Maria Brakalova (Investitionskontrolle), Frank Lenzen (Arbeitsrecht), Dr. Axel Schlieter (Bank- und Finanzrecht), Dr. Holger Schelling (Regulierung), Heiko Heppner (Konfliktlösung); Associates: Celine Brunnett (Corporate/M&A), Dr. Carsten Goldstein (IP/IT), Dr. Dominika Wojewska (Kartellrecht/Investitionskontrolle), Nurdan Adamidis (Arbeitsrecht), Sebastian Gratz (Konfliktlösung)
Clifford Chance (London): Joshua Reynolds (Corporate/M&A) – aus dem Markt bekannt
Deloitte (Frankfurt): Nicola Selack (Steuern), Xaver Schiessl (Finanzberatung) – aus dem Markt bekannt
Berater Gesellschafter PPA Group
Austmann & Partner (Düsseldorf): Stefan Lohmann (M&A) – aus dem Markt bekannt
Hintergrund: Für die deutsche Dentons-Praxis ist es die erste Mandatierung von Acuity, vorher gab es Beziehungen zu den britischen Büros. Dentons Deutschland ist bei Large-Cap-Deals auch häufig als Co-Counsel von Transaktionskanzleien, z.B. Kirkland & Ellis, zu sehen.
KI-Tool für Due Diligence
PE-Partner Junghanns und IP-Partner Rehaag leiteten unter anderem die KI-Due-Diligence, wofür sie ein selbst entwickeltes Tool nutzten. Die Transaktion umfasste zudem u.a. die Deal-Strukturierung und ein Management-Reinvest. Zu letzterem beriet Dentons gemeinsam mit einem UK-Team von Clifford Chance, da sich die Beteiligungsstruktur nach britischem Recht richtet. Ein britisches Clifford-Team hatte Permira bereits bei der Übernahme von Acuity beraten.
Für die steuerlichen Fragen war Sunitha Kannan von Acuity Knowledge Partners und Deloitte verantwortlich.
Auf Verkäuferseite stand der Anwalt und Steuerberater Lohmann, der die Gesellschafter bei der Transaktion und bei der Rückbeteiligung beraten hat. Der ehemalige Freshfields-Anwalt stand dem Unternehmen nach Marktinformation seit Längerem zur Seite. Seit 2023 ist er für Austmann & Partner in Düsseldorf tätig.
