Private Equity

Bayer hat sich drei Milliarden Euro Eigenkapital gesichert. Dafür erwerben Fonds des Private-Equity-Investors Apollo eine Minderheitsbeteiligung an einer neu gegründeten Gesellschaft, in die Bayer sein Geschäft mit reversiblen Langzeit-Verhütungsmitteln einbringt. Der Leverkusener Konzern behält die Mehrheit und die operative Kontrolle.

Der Dax-Konzern Continental verkauft seine Industriesparte ContiTech für vier Milliarden Euro an den Finanzinvestor Lone Star Funds. Mit dem Verkauf schließt Continental seine Neuaufstellung ab und wird zum reinen Reifenhersteller. Die Aktionäre sollen mit einer Sonderdividende oder einer Kombination aus Sonderdividende und Aktienrückkäufen beteiligt werden.

Im Defense-Boom gilt die Beratung der Finanzinvestoren als das mit Abstand lukrativste Geschäft für Kanzleien. Mit der Rüstungskonjunktur glauben viele, ihre Traum-Assets gefunden zu haben – doch ob die Rechnung aufgeht, ist offen. Welche Kanzleien im ebenfalls boomenden Venture-Capital-Geschäft bereits wen beraten, zeigt unsere Mandatsübersicht.

Der US-Rohstoffproduzent Energy Fuels übernimmt den deutschen Permanentmagnet-Hersteller Vacuumschmelze (VAC) aus Hanau. Die Transaktion hat einen Eigenkapitalwert von rund 1,9 Milliarden Dollar. Verkäufer ist die Private-Equity-Gesellschaft Ara Partners, die nach Abschluss knapp 20 Prozent an Energy Fuels halten wird.

Volkswagen gibt 51 Prozent seines Motorenbauers Everllence an den US-Finanzinvestor Bain Capital ab. Die Transaktion spült VW rund 7,4 Milliarden Euro in die Kassen. Der Autobauer bleibt mittelfristig mit 49 Prozent an dem Unternehmen beteiligt, das früher als MAN Energy Solutions firmierte. Der US-Investor Bain setzte sich damit in einem ungewöhnlichen Bieterrennen gegen zuletzt zwei konkurrierende Angebote durch.

Der schwedische Finanzinvestor EQT erwirbt mit seinem Fonds EQT X das Berliner Unternehmen Exolaunch von Gründer Dmitriy Sternharz. Das auf Satellitenintegration und -deployment spezialisierte Unternehmen hat bislang mehr als 790 Satelliten über 47 Missionen hinweg ins All gebracht.

Rheinmetall verkauft seinen Geschäftsbereich Power Systems an das Münchner Beteiligungshaus Aequita. Den vorläufigen Kaufpreis gibt Rheinmetall mit 350 Millionen Euro an. Mit dem Abschied von dem auf die schwächelnde Automobilindustrie fokussierten Segment gibt der Konzern seine zivilen Aktivitäten weitgehend ab. Die Produktion im Verteidigungsbereich bleibt nach dem russischen Überfall auf die Ukraine hingegen gefragt.

Der europäische Private-Equity-Investor Triton Partners hat den Bocholter Antriebstechnik-Spezialisten Flender von Carlyle erworben. Der US-Investor hatte Flender 2021 für über zwei Milliarden Euro gekauft.

Mit dem Verkauf der Produktionsstätte im brandenburgischen Premnitz ist ein weiterer wesentlicher Bestandteil des deutschen Geschäftsbetriebs der belgischen Domo Chemicals-Gruppe gerettet worden. Die drei Tochtergesellschaften hatten Ende 2025 Insolvenz anmelden müssen.

Der Kasseler Spezialist für Türsysteme im Schienenverkehr Bode wechselt den Eigentümer. Verkäuferin ist die Schaltbau Holding, die mehrheitlich dem Private-Equity-Investor Carlyle gehört. Käuferin ist die europäische Beteiligungsgesellschaft Waterland. Bode erwirtschaftet mit über 1.400 Mitarbeitenden einen Umsatz von rund 250 Millionen Euro.

Die in Singapur ansässige Investmentgesellschaft Everstone Capital hat die Qlar Group von Blackstone übernommen. Das in Darmstadt ansässige Unternehmen, das bis Mai 2024 noch unter dem Namen Schenck Process firmierte, ist auf Prozesslösungen und Anlagen für Materialverarbeitung spezialisiert.