Private Equity

Zum September wechselt Dr. Thyl Haßler (44) als Partner von White & Case in das Düsseldorfer Büro von Clifford Chance. Dort soll er die Beratung an der Schnittstelle von Private Capital, Energie und Infrastruktur weiter ausbauen.

Der Dax-Konzern Deutsche Telekom übernimmt die polnischen Netzbetreiber Fiberhost und Inea vollständig von Macquarie Asset Management. Der Unternehmenswert beider Gesellschaften liegt bei rund einer Milliarde Euro.

Paul Weiss Rifkind Wharton & Garrison, Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan und Proskauer Rose haben Gespräche mit Private-Equity-Firmen über mögliche Kapitalbeteiligungen geführt. Eine spezielle Unternehmensstruktur soll dabei die berufsrechtlichen Hürden umgehen, die Nichtanwälten den Besitz von Kanzleien untersagen. Zu konkreten Deals ist es bislang nicht gekommen – die Branche beobachtet die Entwicklung aber mit wachsendem Interesse.

Zum August haben sich Benjamin Maciejewski (39) von A&O Shearman und Bastian Schuster (38) von Freshfields als Associated Partner dem Münchner Büro von Noerr angeschlossen. Beide fokussieren sich auf die Transaktionsberatung für Private-Equity-Investoren.

Der Düsseldorfer Pharmaverpackungshersteller Gerresheimer verschafft sich Liquidität: Er trennt sich von seiner US-Tocher Centor sowie dem Geschäftsfeld Primary Packaging Plastics. Der kombinierte Unternehmenswert liegt bei rund 1,5 Milliarden Euro. Käufer sind Fonds, die von Apax Partners beraten werden.

Der Private-Equity-Investor Bregal Unternehmerkapital erwirbt MDT Technologies, eine europäische Plattform für Gebäudeautomation. Verkäufer sind IK Partners und der IK VIII Fund.

Die Kraken Technology Group, ein britischer Hersteller unbemannter Seefahrzeuge für den Verteidigungssektor, hat eine Series-B-Finanzierungsrunde über 175 Millionen Dollar abgeschlossen. Die Bewertung des Unternehmens liegt nun bei rund einer Milliarde Dollar. Lead-Investorin war DTCP Defence, der auf Rüstungs-Startups spezialisierte Fonds der Hamburger Digital Transformation Capital Partners.

Die Beteiligungsgesellschaft Bridgepoint erwirbt die Mehrheit am Lifesciences-Dienstleister GBA Group. Verkäuferin ist die französische Investmentgesellschaft Ardian, die das Unternehmen 2021 übernommen hatte und als Minderheitsgesellschafterin beteiligt bleibt.

Bayer hat sich drei Milliarden Euro Eigenkapital gesichert. Dafür erwerben Fonds des Private-Equity-Investors Apollo eine Minderheitsbeteiligung an einer neu gegründeten Gesellschaft, in die Bayer sein Geschäft mit reversiblen Langzeit-Verhütungsmitteln einbringt. Der Leverkusener Konzern behält die Mehrheit und die operative Kontrolle.

Der Dax-Konzern Continental verkauft seine Industriesparte ContiTech für vier Milliarden Euro an den Finanzinvestor Lone Star Funds. Mit dem Verkauf schließt Continental seine Neuaufstellung ab und wird zum reinen Reifenhersteller. Die Aktionäre sollen mit einer Sonderdividende oder einer Kombination aus Sonderdividende und Aktienrückkäufen beteiligt werden.

Im Defense-Boom gilt die Beratung der Finanzinvestoren als das mit Abstand lukrativste Geschäft für Kanzleien. Mit der Rüstungskonjunktur glauben viele, ihre Traum-Assets gefunden zu haben – doch ob die Rechnung aufgeht, ist offen. Welche Kanzleien im ebenfalls boomenden Venture-Capital-Geschäft bereits wen beraten, zeigt unsere Mandatsübersicht.