Die Transaktion soll in der zweiten Jahreshälfte abgeschlossen werden, Voraussetzung sind die erforderlichen behördlichen Genehmigungen. Mit dem Verkauf will Lonza seine Transformation zu einer reinen Contract Development and Manufacturing Organisation (CDMO) abschließen.
Vor Vollzug der Transaktion muss der Geschäftsbereich Capsules & Health Ingredients (CHI) rechtlich vom übrigen Lonza-Konzern getrennt werden. Lonza mit Hauptsitz in Basel ist einer der weltweit führenden Auftragsentwickler und -hersteller für die Gesundheitsbranche. Das Unternehmen konzentriert sich auf Dienstleistungen für Pharma- und Biotechunternehmen.
Die Investmentgesellschaft Lone Star hat ihren Hauptsitz in Dallas und steckt ihr Geld in Private-Equity-Fonds, die ihrerseits in Unternehmen – häufig sanierungsbedürftig – und in Immobilien investieren.
Die Berater im Überblick
Berater Lonza
Linklaters (Frankfurt): Dr. Marco Carbonare, Rupert Cheyne (London; beide Federführung), Martina Farkas (München), Simon Branigan (London), Heiko Schiwek (New York), Jamie Coomber (Steuern; London), Dr. Jana Hager (Healthcare Regulatory; Berlin), Christoph Barth (Kartellrecht & Foreign Investment; Düsseldorf), Matthew Devey (Arbeitsrecht), Paul Joseph (IP; London), Dr. Michael Leicht, Greg Palmer (London; beide TMT), Dr. Ruprecht von Maltzahn (München), Wendy Suh (New York; beide Corporate/M&A), Jack Harrison (Steuerrecht; London), Atif Bhatti (IP); Associates: Dr. Kevin Eisenschmidt, Alexander Krieg, Gallus Vögel, Volodymyr Yakubovskyy, Nursel Tevetoglu, Dominik Wegener (Hamburg), Mikhail Fufaev (Düsseldorf), Dr. Fabian Wasl (München), Takahisa Watanabe (Tokio), Shaziea Habibi (Brüssel), Svetlana Eisner (New York), Carol Sin, Deborah Wong, Mona Zhang, Gautami Govindrajan, Tooru Nishido, Jason Bath (alle London), Cecilia Pelosi, Guglielmo Barbieri (alle Corporate/M&A; beide Mailand), Dr. Alexander Zitzl (München), Malak Toshani (London; beide Steuerrecht), Ann-Christin Käser (München), Erasmia Petousi (beide Kartellrecht & Foreign Investment; London), Laura Dürr, Dr. Luca Rawe (beide Arbeitsrecht; Düsseldorf), Tomoya Yamamoto (Finance/Infrastruktur; Tokio), Florian Kopp (Regulierung; Berlin), Cecilia Drepper, Jenny Döllmann (beide IP), Dr. Jonas Baumann, Nick Burgold (beide TMT)
Baker McKenzie (Brüssel): Gavin Bushell (Kartellrecht) – aus dem Markt bekannt
Advestra (Zürich): Andreas Hinsen (M&A), Sharon Spring (Arbeitsrecht) – aus dem Markt bekannt
Veirano Advogados (Rio de Janeiro): Luiza Lemos (Arbeitsrecht) – aus dem Markt bekannt
Torys (Calgary): Stephanie Stimpson (Corporate/M&A) – aus dem Markt bekannt
TT&A (Mumbai): Neville Golwalla (Corporate/M&A) – aus dem Markt bekannt
Herzog Fox & Neeman (Tel Aviv): Gil White, Limor Hodir (Corporate/M&A) – aus dem Markt bekannt
Galicia (Mexico City): José Visoso (Corporate/M&A) – aus dem Markt bekannt
Inhouse Recht (Basel): Daniel Blaettler (General Counsel Corporate, Finance & Transactions), Sarah Chevalley (Associate General Counsel), Dr. Albert Pereda (Associate General Counsel), Alexander Auster
Berater Lone Star
Kirkland & Ellis (London): Jacob Traff, James Hunn, David Higgins (alle Private Equity), Jamie Gordon (M&A; alle Federführung), Ceinwen Rees, Michael Akpomiemie (beide Steuerrecht), Daniel Borg, Sam Sherwood, Alexander Bond (alle Finanzierung), André Duminy, Corina Demeter-Olive (beide Technologie & IP-Transaktionen), Tim Volkheimer (Kapitalmarktrecht), Joseph Tootle (Steuerrecht; New York); Associates: Khadar Jama, Ben Zelouf, Dr. Ben Fuhrmann (alle M&A), Chloe Rowan (Steuerrecht), Cristina Poon, Alma Chan, Alex Doust (alle Finanzierung), Samantha Bradley, Shareen Dhillon (beide Technologie & IP-Transaktionen), Yewande Ford (Steuerrecht; New York), Ashley Bannister (Finanzierung)
Lenz & Staehelin (Zürich): Tino Gaberthüel, Simone Ehrsam (beide Federführung), Raphael Fries, Nils Maag (alle Corporate/M&A), Peter Ling, Lena Dürwald (beide IP), Franziska Stadtherr-Glättli (Sozialversicherung, Pension, Steuern)
Hintergrund: Linklaters, die Lonza bei der Transaktion und der rechtlichen Verselbstständigung des Geschäftsbereichs berät, war erstmals für den Schweizer Konzern für einen Deal mandatiert. Der Kontakt zu Linklaters-Partner Carbonare existiert allerdings schon länger: So war er schon dabei, als Lonza 2016 Capsugel von KKR erwarb – allerdings auf Bankenseite. Lonza wurde seinerzeit von der US-Kanzlei Jenner & Block beraten und hatte für den Schweizer Teil Bär & Karrer aus Zürich mandatiert.
Carbonare ist regelmäßig an der Seite von Schweizer Unternehmen zu sehen, beispielsweise als der Schweizer Baustoffkonzern Holcim den deutschen Hersteller Xella Ende vergangenen Jahres übernahm – ein Deal von ähnlicher Größenordnung. Das deutsche Linklaters-Team übernahm nun die Koordinierung des Verkaufs an Lone Star und des globalen Carve-outs. Dem Vernehmen nach war auch die Rechtsabteilung von Lonza stark involviert, wo Alexander Auster, ein Linklaters-Associate, zurzeit ein Secondment absolviert.
Lone Star ist eine Stammmandantin des Londoner Kirkland & Ellis-Büros.
