Der Deal ist damit die bisher größte Private-Equity-Transaktion im deutschen Markt. Die Fremdfinanzierung wurde überwiegend von der Citigroup zur Verfügung gestellt. Die US-Bank erwarb zudem über ihre Tochter Citigroup Property Investors (CPI) eine Minderheitsbeteiligung an der DAIG.
Die Genehmigung durch die Kartellbehörden sowie der Zustimmung des E.on-Aufsichtsrates stehen noch aus. Die Transaktion soll laut E.on bis Juli 2005 vollzogen werden.
Terra Firma setzte sich in einem Bieterverfahren gegen die zuletzt noch verbliebenen Konkurrenten Fortress (mit den potenziellen Kreditgebern HSH Nordbank und Landesbank Hessen-Thüringen) und Cerberus durch.
Am Anfang des Verkaufprozesses war zudem alternativ ein Börsengang von Viterra in Erwägung gezogen worden. Den IPO hätte die Deutsche Bank abgewickelt. Im Laufe der Verkaufsverhandlungen wurde er jedoch abgesagt.
Berater Terra Firma/DAIG
LOVELLS (Frankfurt): Oliver Felsenstein (Corporate), Dr. Christoph Küppers (Düsseldorf), Stephan Geibel (beide Steuerrecht), Dr. Bernhard Kühn (Immobilienrecht; beide München), Dr. Martin Sura (Kartellrecht; Düsseldorf), Matthew Cottis (Finanzrecht; London); Associates: Burc Hesse (Frankfurt), Philipp Grzimek (München), Joachim Hasselbach, Portia Mercer, Stephanie Boeser (alle Frankfurt), Dr. Heiko Gemmel (Steuerrecht; München), Katlen Blöcker, Ludwig von Moltke (Finanzrecht; Frankfurt), Kerstin Schmidt (Arbeitsrecht)
Berater E.on
FRESHFIELDS BRUCKHAUS DERINGER (Düsseldorf): Dr. Axel Epe, Dr. Anselm Raddatz (gemeinsame Federführung; M&A); Thomas Austmann (Federführung; IPO) Dr. Alexander Goepfert (Immobilienwirtschaftsrecht), Dr. Tobias Klose (Kartellrecht), Dr. Herbert Posser (Öffentliches Recht), Dr. Thomas Müller-Bonanni (Arbeitsrecht), Dr. Martin Schiessl (Steuern), Bernhard Kaiser (Finanzrecht; beide Frankfurt), Peter Hall (Finanzrecht; London); Associates: Dr. Christoph Nawroth, Dr. Tobias Krug (Frankfurt), Dr. Nina Böttger, Dr. Ingo Theusinger, Markus Stephanblome, Dr. Frank Meyer (Frankfurt), Dr. Martin Klein, (alle Unternehmensrecht), Christoph Brenzinger, Dr. Felix Schäfer, Susanne Burkert-Vavilova (Berlin), Yvonni Tsakas (Köln), Carola Franke, Dr. Hanjo Steinkampf, Henriette von Hülsen (alle Immobilienwirtschaftsrecht), Dr. Hans-Jörg Schulze (Öffentliches Recht), Dr. Silke Seeger (Arbeitsrecht), Stefan Berg (Finanzrecht; Frankfurt)
INHOUSE : Karl-Heinz Feldmann (General Counsel), Dr. Frank Fischer, Simone Rust
Berater Viterra
INHOUSE (Essen): Dr. Guntram Würzberg (Leiter der Rechtsabteilung), Ralf Rosin
LATHAM & WATKINS : Dr. Joachim von Falkenhausen (M&A; Hamburg), Rudolf Haas (bzgl. IPO; Kapitalmarktrecht; Frankfurt); Associates: Dr. Lars Bohlken (M&A; Hamburg), Mirjam Goss-Kudo, Gregor Klenk, Daniel Ehret (alle bzgl. IPO; Kapitalmarktrecht; Frankfurt)
Berater Citigroup Property Investors
CLIFFORD CHANCE (Frankfurt): Cornelia Thaler (Real Estate), Dr. Sandra Thiel (Corporate Finance; beide Federführung), Dr. David Elshorst (Real Estate), Charles Roemers (Tax/Corporate; Luxemburg); Associates: Andreas Gravenhorst (Corporate Finance), Dr. Gerold Jaeger (Real Estate), Stéphanie Pautot-Martinache (Tax/Corporate; Luxemburg), Thorsten Sauerhering, Rainer Schmitt (beide Steuerrecht), Christian Trenkel (Real Estate)
Berater Konsortialbanken (Citigroup)
CLIFFORD CHANCE (Frankfurt): Michael David Bates (Finance; London), Dr. Michael Weller (beide Federführung; Banking & Capital Markets), Dr. Arne Cornelius Klüwer (Securitisation), Dr. Kerstin Kopp (Corporate Finance), Dr. Hubert Schmid (Tax), Jörn Stobbe (Real Estate); Associates: Andrew Hutchins (Finance; London), Dr. Oliver Kronat (Banking & Capital Markets), Dr. Kirsten Schümann-Kleber (Corporate Finance), Heiko Stoll (Tax), Ralf Verwiebe (Real Estate), Dr. Gunila Weber (Banking & Capital Markets)
Berater Deutsche Bank
SULLIVAN & CROMWELL (Frankfurt): Dr. Wolfgang Feuring – aus dem Markt bekannt
INHOUSE (Frankfurt): Rechtsabteilung
Berater Whitehall/Cerberus
HENGELER MUELLER (Frankfurt): Thomas Müller, Dr. Georg Frowein, Dr. Frank Burmeister (alle M&A), Dr. Dirk Bliesener (Finanzierung), Dr. Alf-Henrik Bischke (Kartellrecht); Counsel: Dr. Peter Dampf (Finanzierung); Associates: Dr. Nikolaus Vieten, Dr. Nina Scherf, Dr. Tom-Eric Möller, Dr. Armin Barthel, Christian Zentner (alle M&A), Dr. Dirk Uwer, Dr. Christian Sellmann (Umweltrecht), Dr. Barbara Geck, Lutz Hoheisel (Arbeitsrecht), Dr. Sandra Orlikowski-Wolf (Kartellrecht)
P+P PÖLLATH + PARTNER : Dr. Thomas Töben (Steuerstrukturierung; Berlin)
Berater Fortress
LINKLATERS OPPENHOFF & RÄDLER (Frankfurt): Jochen Winter – aus dem Markt bekannt
Berater HSH Nordbank, Landesbank Hessen-Thüringen
WHITE & CASE : Julia Müller, Dr. Thomas Flatten (beide Federführung; Banking; Frankfurt), Dr. Günter Kahlert (Steuern; Hamburg), Dr. Roland Mörsdorf (M&A; Frankfurt), Prof. Dr. Eberhard Meincke, Dr. Kai-Michael Hingst (beide Corporate/Banking; Hamburg) ; Associates: Bernd Rühland (Steuern), Dr. Matthias Stupp (Corporate/Banking; beide Hamburg)
Aus dem Markt bekannt ist auch, dass Allen & Overy auf Seiten potenziell finanzierender Banken tätig gewesen ist. Um welche es sich dabei handelte, ist derzeit allerdings ungeklärt.
Lovells war in der letzten Zeit wiederholt für Terra Firma tätig. Der Viterra-Kauf ist allerdings die erste Immobilientransaktion, die man erfolgreich für den Finanzinvestor zu Ende geführt hat. Zuvor hatte Lovells etwa Terra Firma als Bieter auch in den Auktionen um GAGFAH (verkauft an Fortress, beraten durch Linklaters Oppenhoff & Rädler) und ThyssenKrupp Immobilien (verkauft an Morgan Stanley, beraten durch Waldeck Rechtsanwälte) begleitet.
Clifford beriet ihre Mandantin Citigroup/CPI zunächst als Bieter, später dann als Mitbieter im Jointventure mit Terra Firma und beim Erwerb der DAIG-Beteiligung. Ein zweites Team der Kanzlei gestaltete die Finanzierung der Transaktion im Hinblick auf Struktur und eine Securitisation.
