Seit dieser Woche können Interessenten die Papiere zeichnen. Als Konsortialbanken fungieren die Equinet Bank und die BHF-Bank. Mehrheitseigner von Derby Cycle ist mit 85 Prozent seit 2005 die Frankfurter Beteiligungsgesellschaft Finatem, die ihre gesamte Beteiligung an den Markt bringt. Derby-Chef Mathias Seidler hält über eine Investmentgesellschaft 13 Prozent, ein Mitglied des erweiterten Managements 2 Prozent. Nach dem IPO bleiben die Minderheitsgesellschafter weiterhin beteiligt, allerdings mit einer geringeren Quote. Die Notierungsaufnahme ist für den 4. Februar geplant.
Im Rahmen eines öffentlichen Angebots in Deutschland und einer Privatplatzierung in anderen europäischen Ländern werden insgesamt knapp sieben Millionen Stammaktien angeboten. 1,5 Millionen Papiere stammen aus einer Kapitalerhöhung gegen Bareinlage, knapp 5,5 Millionen auf dem Eigentum der verkaufenden Aktionäre, darunter knapp eine Million im Hinblick auf eine eventuelle Mehrzuteilung.
Derby Cycle, zu der die Marken Focus, Kalkhoff, Raleigh, Univega und Rixe gehört, ist umsatzmäßig der größte Fahrradhersteller Deutschlands. 2009/10 lag der Umsatz bei 173 Millionen Euro. Die gut 500 Mitarbeiter verkauften im abgelaufenen Geschäftsjahr mehr als 400.000 Fahrräder, davon gut ein Zehntel Elektroräder. Der Börsenneuling trifft auf dem Frankfurter Parkett auf einen weiteren Vertreter seiner Branche: Bereits seit 2004 ist die Mifa Mitteldeutsche Fahrradwerke AG in Frankfurt notiert.
Berater Finatem
Otto Mittag Fontane (Frankfurt): Dr. Gabriele Fontane, Dr. Hans-Jochen Otto; Associate: Ivo Dreckmann
Berater Minderheitsgesellschafter
Esche Schümann Commichau (Hamburg): Dr. Georg Faerber (Corporate), Dr. Hermann Heinrich Haas (Arbeitsrecht)
Berater Banken
Gleiss Lutz (Frankfurt): Dr. Stephan Aubel (Federführung), Dr. Stefan Mayer (Steuern), Dr. Thomas Winzer (Arbeitsrecht); Associates: Melanie Doser, Dr. Claudia Audretsch, Michael Obst (alle Corporate/Kapitalmarktrecht), Dr. Herwig Lux, Dr. Dennis Amschewitz (beide IP; Stuttgart), Verena Hechenblaikner (Arbeitsrecht)
Inhouse (BHF; Frankfurt): Dr. Sebastian Taschke – aus dem Markt bekannt
Hintergrund: Gleiss hatte hier die federführende Rolle in Fragen zur Erstellung des Wertpapierprospekts. Die Kanzlei und Equinet verbindet ein längeres Beratungsverhältnis, das allerdings nicht exklusiv ist. Schon 2006 beriet Partner Aubel die Bank beim Börsengang von Primion (mehr…). Daneben haben aber auch Dr. Andreas Zanner von CMS Hasche Sigle und Dr. Frank Regelin gute Kontakte zu der Bank. So betreut CMS als Transaction Counsel etwa derzeit den anstehenden Börsengang des Wäscheherstellers Schiesser, bei dem auf Bankenseite ebenfalls Equinet und BHF die Federführung haben.
Otto Mittag Fontane entstand Anfang 2009 als Spin-off von Thümmel Schütze & Partner (mehr…). Namenspartner Dr. Hans-Jochen Otto und Gabriele Fontane hatten den Investor Finatem schon in alter Einheit beraten, etwa auch beim Einstieg bei Derby Cycle (mehr…).
Esche Schümann berät die Minderheitsgesellschafter bereits seit dem Management-Buy-in.
