Zudem teilte Grohe mit, dass das Unternehmen bereits unwiderrufliche Zusagen sowie andere Verpflichtungserklärungen gegenwärtiger Aktionäre der Joyou AG erhalten habe, die Grohe einen Stimmrechtsanteil von mindestens 30 Prozent an Joyou sichern. Zu den abgebenden Großaktionären gehört unter anderem die Gesellschaft China Renaissance Capital Investment (CRCI).
Darüber hinaus planen die Joyou-Großaktionäre und Vorstände, Jianshe Cai und Jilin Cai, eine langfristige Partnerschaft mit Grohe abzuschließen: Danach würden sie einen Großteil ihres insgesamt 28,6 Prozent umfassenden Anteils an Joyou gegen Ausgabe neuer Aktien in die Grohe Asia AG einbringen. Die Deutsche Bank begleitet den Deal als M&A-Beraterin.
Die Offerte bewertet Joyou mit rund 324 Millionen Euro, dies sind knapp 140 Prozent des für 2010 erwarteten Umsatzvolumens. Grohe selbst verfügt seit dem Börsengang von Joyou vor knapp einem Jahr über rund zehn Prozent der Anteile an dem chinesischen Unternehmen. Joyou ist über seine Holding seit März 2010 am streng regulierten Prime Standard der Frankfurter Börse notiert, das Emissionsvolumen betrug damals gut 100 Millionen Euro. Die operativen Einheiten sowie Werke des Unternehmens finden sich jedoch in China, wo Joyou als Marktführer bei Badezimmerarmaturen gilt. (Jörn Poppelbaum)
Berater Grohe
Weil Gotshal & Manges (Frankfurt): Prof. Dr. Gerhard Schmidt, Dr. Heiner Drüke, Dr. Christian Tappeiner (alle Corporate), Tobias Geerling (Tax; München); Associates: Konrad von Buchwaldt, Dr. Jan Harmjanz, Christina Maurer (alle Corporate), Thomas Zimmermann, Dr. Wolfgang Süss, Dr. Alexander Wandt (alle Finance; alle München), Evelyn Niitväli, Stephan Wachs, Dr. Kamyar Abrar (alle Kartellrecht), Yan Yang, Haohao Zheng (beide Peking), Henry Ong, Tim Ma (beide Hongkong)
Inhouse (Düsseldorf): Detlef Schmitz (General Counsel)
Berater Joyou
CMS Hasche Sigle (Frankfurt): Dr. Jochen Schlotter (Gesellschaftsrecht), Dr. Andreas Zanner (Banking & Finance; beide Federführung); Associates: Peter Holst (Gesellschaftsrecht), Ning Zhang (Banking & Finance)
Berater Jianshe Cai und Jilin Cai: Nicht bekannt
Berater CRCI
Freshfields Bruckhaus Deringer: Dr. Heiner Braun (Shanghai); Associates: Dr. Christian Zeppezauer, Michiel Huizinga (Frankfurt)
Berater Deutsche Bank
Clifford Chance (Frankfurt): Johannes Perlitt – aus dem Markt bekannt
Hintergrund: Weil Gotshal berät Grohe bereits seit vielen Jahren, so auch im Zusammenhang mit dem Joyou-Börsengang im vergangenen Jahr (mehr…), und zuvor auch schon bei der Verschmelzung von Grohe Water Technology auf die Grohe AG (mehr…) sowie dem Einstieg der Texas Pacific Group (TPG) und CSFB Private Equity im Jahr 2004 (mehr…).
Ähnlich intensive Verbindungen hat auch das CMS-Team zu den Unternehmen. CMS beriet Grohe beziehungsweise den damaligen Inhaber BC Partners beim Verkauf an TPG und CFSB. Beim Joyou-IPO war CMS an der Seite der Chinesen zu finden.
