Der Gläubigerausschuss der Gesellschaft hatte nach Angaben des Insolvenzverwalters Udo Gröner dem Verkauf an den staatlichen Mischkonzern Chongqing Light and Textile (CQLT) bereits vor einigen Wochen zugestimmt. Allerdings fehlte die Einigung mit der Arbeitnehmerseite über einen Sanierungstarifvertrag und mit den Gläubigerbanken unter Führung der Landesbank Baden-Württemberg (LBBW). Die Verhandlungen waren dann zwischenzeitlich festgefahren, die Arbeitnehmer wehrten sich gegen die Bedingungen des Verkaufs.
Die Insolvenzverwalter Jean-Olivier Boghossian und Udo Gröner hatten darauf vor einem schon kurzfristigen Aus der deutschen Saargummi-Produktionsstandorte gewarnt. CQLT legte schließlich ein neues Angebot vor, das für 737 der 783 Stellen am Firmensitz im saarländischen Büschfeld eine Beschäftigungsgarantie für die kommenden fünf Jahre vorsieht, zudem wollen die Chinesen 15 Millionen Euro in das dortige Hauptwerk investieren.
Die Transaktiion wurde als gemischter Asset- und Share-Deal strukturiert, neben dem deutschen Geschäftsbetrieb kauf CQLT auch die Anteile an den Tochtergesellschaften sowie die Forderungen von den Gläubigerbanken. Dem Vernehmen nach bewertet die Transaktion Saargummit mit 130 Millionen Euro, der Zukauf gehört damit zu den größten eines chinesischen Unternehmesn in Deutschland
Saargummi und CQLT sind bereits seit fünf Jahren über ein Gemeinschaftsunternehmen verbunden. Die Insolvenz von Saargummi gehörte zu den größten Firmenpleiten des vergangenen Jahres. Die Gesellschaft mit Sitz im saarländischen Wadern-Büschfeld produziert Dichtungen für Fenster- und Türrahmen, Motorhauben, Kofferraumdeckel und Cabriodächer und setzte damit 2010 rund 360 Millionen Euro um. Für das Unternehmen, das zuvor dem Investor Odewald gehörte, interessierten sich neben CQLT bis zuletzt auch die indische Gesellschaft Ruia und der polnische Mischkonzern Boryszew aus Polen.
Berater CQLT
Baker & McKenzie (Frankfurt): Dr. Nikolaus Reinhuber, Dr. Thomas Gilles (beide Federführung), Andrea Ziegler, Dr. Arne Friel (Berlin), Dr. Florian Thamm (Düsseldorf; alle Corporate), Christian Brodersen (Steuern), Dr. Christian Reichel (Arbeitsrecht), Dr. Oliver Socher (Banking & Finance), Dr. Michael Fammler (IP), Dr. Nicolas Kredel (Antitrust & Trade; Düsseldorf), Carsten Dau (Trade & Commerce; München), Howard Wu (Shanghai), Michael Fieweger (Chicago), Jean-Francois Findling (Luxemburg), Anna de Mello (Rio de Janeiro), Manuel Toledano (Madrid), Tomas Skoumal (Prag); Associates: Christian Atzler, Kerstin Hanke, Henning Kuschewitz, Dr. Matthias Scieranski (alle Frankfurt), Dr. Tobias Gräbener (Düsseldorf; alle Corporate), Hagen Köckeritz (Arbeitsrecht), Wojciech Kreft (IP), Dr. Julia Pfeil (Öffentliches Recht), Sarwenaz Kiani (Antitrust & Trade), Joachim Fröhlich (Trade & Commerce; München), Victor Gu (Shanghai), Olga Komleva (Moskau), Tereza Stefunkova (Prag), Judith Hartings (Amsterdam; alle Corporate), Basile Femelat (Banking & Finance; Luxemburg)
Insolvenzverwalter Saargummi Deutschland
Heimes & Müller (Saarbrücken): Udo Gröner
Berater Insolvenzverwalter Saargummi Deutschland
PwC Legal (Frankfurt): Dr. Dirk Stiller, Denis Bacina (beide Federführung); Associates: Dr. Clemens Maschke, Alexander Lattmann, Gwendoline Seinecke-Krankowsky (alle Corporate/M&A), Christian Berg (Arbeitsrecht)
Insolvenzverwalter Saargummi GmbH
Schultze & Braun (Saarbrücken): Jean-Olivier Boghossian
Berater Insolvenzverwalter Saargummi GmbH
Schultze & Braun (Achern): Dr.
Ferdinand Kießner, Detlef Specovius (derzeit Geschäftsführer Saargummi Luxemburg),
Martina Charlotte Dietrich, Dr. Annerose Tashiro; Associate: Dr. Philipp Esser, Stephan Hainz (Saarbrücken), Dr. Christoph von Wilcken (Berlin)
Berater LBBW
Latham & Watkins: Dr. Andreas Diem (München), Frank Grell (Hamburg); Associates: Florian Schormair (alle Banking&Finance/Restructuring), Dr. Kilian Helmreich (Corporate/M&A; beide München)
Inhouse (Stuttgart): Stefan Baum – aus dem Markt bekannt
Berater Arbeitnehmervertreter
John & Partner (Saarbrücken): Gerhard Strub – aus dem Markt bekannt
Berater Boryszew
Pietrzyk & Kollegen (Düsseldorf): Richard Pietrzyk, Adam Kostruy – aus dem Markt bekannt
Berater Ruia
Osborne Clarke (Köln): Dr. Gerd Hoor (Federführung, Corporate/M&A), Ulrich Bäumer (Federführung; IT) Prashant Mara (IT; Köln/London), Dr. Anke Freckmann (Arbeitsrecht), Dr. Thomas Funke; Associates: Nico Just (beide Kartellrecht); Dr. Timo Karsten (Arbeitsrecht)
Hintergrund: Baker soll über Kontakte und eine Empfehlung zur BNP Paribas an das Mandat gekommen sein. BNP agierte als Financial Advisor. Baker, die auch in China mit einer großen Präsenz vertreten ist, steuerte den Deal aus Deutschland heraus, wo sie ein Chinese Desk betreibt.
Das Amtsgericht Saarbrücken hatte Ende 2010 mit der Doppelbestellung der Insolvenzverwalter Udo Gröner und Jean-Olivier Boghossian Verwirrung ausgelöst. Gröner und Boghossian sollten sich, aufgeteilt nach Aus- und Inland, um das operative Geschäft der Saargummi Deutschland GmbH kümmern. Doch es gab nichts weiter als eine gemeinsame Presseerklärung – Boghossian gab seine Teilbestellung mit Datum des gleichen Tages wieder zurück. So wurde Gröner zunächst alleiniger Verwalter des Autozulieferers. Boghossian kam aber nur wenig später wieder ins Spiel, als auch die Saargummi-Holding Insolvenzantrag stellte. Beide Verwalter gehören im Saarland zu den am häufigsten bestellten.
Pietrzyk & Kollegen, Berater des unterlegenen Bieters Boryszew, ist auf grenzüberschreitendes Geschäft zwischen Deutschland und insbesondere Polen spezialisiert. Neben dem Büro in Düsseldorf ist die Sozietät auch im polnischen Toruń vertreten.
Osborne Clarke betreut die indische Ruia umfangreich. So beriet die Kanzlei beispielsweise gerade erst beim Kauf der niedersächsischen Meteor Gummiwerke und im vergangenen Jahr beim Erwerb des pfälzischen Kautschuk-Unternehmens Gumasol. Zudem betreut die Kanzlei die Ruia-Gruppe aktuell auch bei der kartellrechtlichen Anmeldung der Übernahme des türkischen Unternehmens Standard Profil in Europa. (René Bender)
