Mit dem Einstieg ist eine finanzwirtschaftliche Restrukturierung der Schwing-Gruppe einhergegangen. Insgesamt waren rund 30 Banken und Warenkreditversicherer in die Transaktion involviert, darunter die Deutsche Bank, die WGZ, Commerzbank, BayernLB sowie diverse Sparkassen und Volksbanken. In Österreich beteiligte sich unter anderem die Bank Austria. Die Koordinination der Banken lag bei der LBBW. Crédit Agricole fungierte in der Transaktion als Lead Arranger und Sole Bookrunner.
Die Schwing-Gruppe mit Sitz im nordrhein-westfälischen Herne und einem weiteren deutschen Standort in Memmingen ist ein Familienunternehmen im Betonmaschinen-Segment. Zum Portfolio gehören Produkte für Herstellung, Transport, Einbringung und umweltgerechtes Recycling von Beton. Die Familie wird an dem Unternehmen beteiligt bleiben.
Schwing hatte bis Ende März drei Jahre lang Kurzarbeit gefahren, nachdem die Umsätze 2009 um bis zu 50 Prozent eingebrochen waren. Offenbar war schon einige Zeit nach einem Investor gesucht worden. Schwing hat bereits 120 der gut 1.000 Beschäftigten abgebaut. Weltweit sind bei Schwing rund 4.000 Mitarbeiter tätig, unter anderem in Brasilien, Indien und den USA. Der Konzernumsatz lag im vergangenen Geschäftsjahr bei rund 500 Millionen Euro.
XCMG ist einer der größten Baumaschinenhersteller der Welt und zählt auch innerhalb von China zu den Großunternehmen. Im Jahr 2011 erzielte die Gruppe einen Umsatz von umgerechnet rund 11 Milliarden Euro, der konsolidierte Umsatz lag bei rund 40 Milliarden Euro.
Berater XCMG
Noerr (Frankfurt): Dr. Till Kosche (Corporate/M&A), Hui Zhao (China Desk), Dr. Oliver Trautmann (Steuern), Dr. Kathrin Westermann (Kartellrecht; Berlin), Dr. Christian Wiggers (Immobilien); Associates: Amelie Abt (Vertriebsrecht; beide München), Dr. Frank Degenhardt (Arbeitsrecht), Patrick Faller, Dr. Utho Grieser (beide Steuern), Bastian von Hayn-Habermann (Immobilien; München), Tobias Kugler (IT), Henning Kuschewitz, Maren Prigge (beide Corporate), Philipp Schröler (IP; Düsseldorf), Alin Seegel (IP; München), Peter Stauber (Kartellrecht; Berlin), Regina Simon (Arbeitsrecht), Dr. Nikolai Warneke (Finance), Yifan Zhu (Corporate)
Amarchand & Mangaldas & Suresh A. Shroff (New Dehli): Raghubir Menon, Shubhangi Pathak, Rishi Anand, Anirban Bhattacharya (alle indisches Recht)
Demarest e Almeida (São Paulo): Andre Alarcon, Mario Nogueira, Carolina Joop (alle brasilianisches Recht)
Dorsey & Whitney (Minneapolis): Steven Khadavi, Chris Bercaw, Kevin Maler (alle US-Recht)
Fellner Wratzfeld und Partner (Wien): Paul Luiki, Maria Thierrichter (alle österreichisches Recht)
Berater Schwing-Gruppe/Familie Schwing
Aderhold (Düsseldorf): Thorsten Prigge, Jan Hartmann (M&A; beide Federführung), Prof. Dr. Lutz Aderhold, Dr. Gunther Lehleiter, Dr. Christian Hoppe (alle Dortmund), Sven Degenhardt, Dr. Susanne Szameitat (alle Restrukturierung/Finanzierung/Bankenmoderation), Dirk Lange, Lars Thiesen, Wolfgang Nockelmann (Dortmund; alle M&A); Associates: Andreas Töller, Henrich Reinkensmeier, Dr. Carolina Boxberger (Dortmund), Matthäus Schindele (München; alle Restrukturierung/Finanzierung/Bankenmoderation), Ulrike Elwitz, Timo Pohle (beide M&A)
Berater Banken um LBBW
Latham & Watkins (München): Dr. Andreas Diem – aus dem Markt bekannt
Berater Crédit Agricole
Baker & McKenzie (Frankfurt): Dr. Oliver Socher, Sally Hung (Hongkong; beide Bank-/Finanzrecht), Dr. Thomas Gilles, Christian Atzler (beide China Desk); Associates: Dr. Constantin Bettermann, Jingwen Zhu, Oscar Chung (beide Hongkong), Charles Chen (Shanghai; alle Bank-/Finanzrecht)
Hintergrund: Das chinesische Unternehmen XCMG ist schon vor einigen Jahren an Noerr herangetreten und hat im vergangenen Jahr eine kleinere Firma im nordrhein-westfälischen Krefeld erworben. Dies das zweite Investment für den Chinesen in Deutschland. Für XCMG war zudem die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft PricewaterhouseCoopers tätig. Ein gemischtes Team aus Anwälten, Steuerberatern und Wirtschaftsprüfern aus entsprechenden Abteilungen arbeitete an der Transaktion.
Aderhold-Partner Prigge war vor gut einem Jahr durch Empfehlungen der Banken in das Mandat gekommen. Er war erstmalig für die Schwing-Gruppe tätig.
Der größte Konkurrent von Schwing, Putzmeister aus Süddeutschland, wurde Anfang des Jahres ebenfalls von chinesischen Unternehmen übernommen. Erwerberin Sany Heavy Industry setzte auf Shearman & Sterling (mehr…). Beim Verkauf des ebenfalls mittelständischen Unternehmens Saargummi 2011 vertrauten die chinesischen Käufer auf Baker & McKenzie (mehr…).
