Das Münchner Private-Equity-Haus Auctus Capital Partners AG hat das Rehabilitationsgeschäft des börsennotierten Klinkkonzerns Marseille übernommen. Die Transaktion umfasst die Beteiligungen an den Rehabilitationskliniken der Karlsruher Sanatorium AG, eine Tochtergesellschaft der Marseille-Kliniken, sowie zwei direkt von der Marseille-Kliniken gehaltene Rehabilitationsklinik-Gesellschaften. Insgesamt gingen sieben Standorte mit einer Kapazität von 1.269 Betten über. An der Beteiligungsgesellschaft des von Auctus beratenen Fonds ist auch das bestehende Managementteam der Kliniken beteiligt. Der Erwerb war zu rund 50 Prozent von verschiedenen Banken fremdfinanziert, zudem wurde Mezzanine-Kapital vergeben. Auctus ist auf Transaktionen des Mittelstands im deutschsprachigen Raum spezialisiert und hat unter anderem die Branchen Gesundheit und Medizin im Fokus. Die Marseille-Kliniken sind mit 71 Einrichtungen, insgesamt 9.000 Betten und rund 5.600 Mitarbeitern eines der großen Unternehmen der stationären Gesundheitsversorgung in Deutschland.
Berater Auctus
RP Richter & Partner (München): Boris Dürr (Federführung; M&A), Thomas Gemmeke (Finanzierung/M&A), Astrid Wellhöner (Arbeitsrecht); Associates: Stephanie Arzt (M&A), Stephan Zuber (Immobilien/M&A), Lars Lüdemann, Angela Mily (beide Tax), Bernhard Rehbein (Finanzierung/M&A), Philipp Günther (Immobilien), Melanie Höveler (Arbeitsrecht)
Berater Management
Menold Bezler (Stuttgart): Dr. Gerhard Ries, Dr. Oliver Schmidt (beide Gesellschaftsrecht/M&A), Dr. Guido Quass (Finanzierung)
Berater Marseille-Kliniken
Hogan Lovells (Frankfurt): Michael Sinhart (Federführung; Corporate; München), Dr. Michael Dettmeier (Tax; Düsseldorf), Dr. Carsten Loll (Federführung; Real Estate; München), Dr. Nils Rauer (IPMT); Associates: Dr. Michael Nagel, Stefanie Bengler (beide Corporate; München), Dr. Stefan Schultes-Schnitzlein (Tax; Düsseldorf)
Berater Banken
Clifford Chance (Frankfurt): aus dem Markt bekannt
Hintergrund: RP Richter gehört zu den Stammberatern von Auctus. So begleitete die Münchner Kanzlei das Beteiligungshaus vor einigen Jahren unter anderem bei den Erwerben von Procon 2008 und Stelzenberger Metallbau zwei Jahre zuvor. Hogan Lovells dagegen war bei der Transaktion zum ersten Mal für die Marseille-Kliniken tätig.
