Howden aus dem schottischen Renfrew zählt mehr als 6.500 Beschäftigte in 35 Ländern. Die amerikanische Private-Equity-Gesellschaft KPS hatte Howden 2019 von Colfax bei einer Abspaltung gekauft und verfolgte mit ihrem Portfoliounternehmen in den vergangenen Jahren eine aggressive Wachstumsstrategie. KPS verwaltet ein Vermögen von etwa 14 Milliarden Dollar.
Howden hat mit der Howden Turbo auch einen wichtigen Standort im pfälzischen Frankenthal. Die ehemalige börsennotierte Kühnle Kopp & Kausch gelangte über MTU und Siemens 2017 an Howden.
Wichtige Produkte für die Energiewende
Chart Industries aus Ball Ground in Georgia stellt mit etwa 5.000 Beschäftigten Anlagen für Energie und Industriegase her. Ihre Produkte werden etwa bei der Versorgung mit Flüssiggas eingesetzt.
Den Kaufpreis zahlte sie in bar. Er wurde durch eine Kombination aus Barmitteln und den Erlösen aus einer Tranche von Darlehen finanziert, die gleichzeitig mit der Übernahme abgeschlossen wurde.
Finanzberater der Transaktion sind Morgan Stanley, JPMorgan Securities, Barclays und Evercore aufseiten der Verkäufer. Chart Industries wurde finanziell exklusiv von BofA Securities beraten. Der Abschluss der Transaktion unterliegt noch den üblichen Abschlussbedingungen und Genehmigungen.
Berater Chart Industries
Winston & Strawn (Chicago): Matt Stevens (Federführung), Matthew Schlosser, Aaron Berlin (alle Corporate), Michael Blankenship, Justin Hoffman (beide Houston), April Doxey (alle Bank- und Finanzrecht); Associates: Paul Huddle, Carly Ginley (Charlotte), Joseph Maher, Ryan Meyer (alle Corporate)
CMS Hasche Sigle (Stuttgart): Dr. Tobias Grau (Federführung; Corporate), Dr. Rolf Hempel (Kartellrecht), Dr. Martin Mohr (Steuerrecht), Dr. Marc Seibold (Bank- und Finanzrecht), Dr. Stefan Voß (Immobilienrecht), Julia Dönch (Wettbewerbsrecht), Dr. Michael Kraus (Technologie und Medien), Dr. Oliver Simon, Dr. Michael Rein (beide Arbeitsrecht), Patrick Lühr (Corporate; Berlin), Dr. Andreas Grunert (Bank- und Finanzrecht); Associates: Simone Philipp, Yella Heubach, Gustav Isele (alle Corporate), Julian Lacher, Tobias Gehrlein (beide Bank- und Finanzrecht)
CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang (Prag): Helen Rodwell, Anikó Kircsi, Szilvia Kabács (beide Budapest; alle Corporate); Associates: Jakub Kabát (Arbeitsrecht), Monika Hospudkova, Romana Benešová, Václav Havlík, Bence Varga, Zsolt Zsurzsa (beide Budapest; alle Corporate), Šárka Hrdá, László Jókay (Budapest; beide Immobilienrecht)
CMS Adonnino Ascoli & Cavasola Scamoni (Rom): Pietro Cavasola (Corporate)
CMS DeBacker (Brüssel): Vincent Dirckx (Corporate), Sophie Berg (Arbeitsrecht); Associates: Julie Perret, Alexandra Watrice (beide Corporate), Océane De Ridder, Claire Geraci (beide Arbeitsrecht), Thomas Dubuisson (Technologie und Medien)
CMS Albiñana & Suárez de Lezo (Madrid): Associates: David Jódar (Corporate), Nicolás González (Litigation), Anna de las Cuevas, Helena Monzón (beide Arbeitsrecht), Paula Espinosa (Öffentliches Recht)
Commeo (Frankfurt): Isabel Oest; Associate: Constanze Ely (beide Kartellrecht)
Berater KPS und Howden
Paul Weiss Rifkind Wharton & Garrison (New York): Angelo Bonvino, Michael Vogel, Monica Thurmond, Aaron Schlaphoff (alle Corporate), Robert Killip, David Mayo (beide Steuerrecht), Jean McLoughlin, Jarrett Hoffman (beide Arbeitsrecht), Charles Googe (Technologie und Medien), Aidan Synnott (Litigation), Salvatore Gogliormella (Immobilienbrecht), David Sobel, David Epstein, Jason Tyler, Gabriella Toossi (alle Corporate), Cynthia Akard (Arbeitsrecht), Steven Herzog (Litigation), Yuni Sobel, Marta Kelly (beide Kartellrecht), William O’Brien (Öffentliches Recht), Richard Elliott (Vertrieb/Handel und Logistik)
Dentons (London): Stephen Levy (Federführung), Dr. Rebekka Hye-Knudsen (Federführung Deutschland), Dr. Jan Seelinger (alle Corporate; beide Berlin), Chris Graf, Dr. Maria Brakalova (beide Außenwirtschaftsrecht), Dr. Josef Hainz (Kartellrecht; beide Berlin), Catherine Astruc, Oliver Dreher (Frankfurt; beide Bank- und Finanzrecht), John Arey, Dirk-Reiner Voß (beide Immobilienrecht), Dr. Markus Diepold (beide Berlin), Sarah Beeby (Milton Keynes), Alison Weatherhead (Glasgow; alle drei Arbeitsrecht), Alex Tostevin, Lorna McCaa (Glasgow; beide Steuerrecht), Matthias Stelzer, Isabelle Puhl (beide Arbeitsrecht; beide Berlin), Michael Snook (Corporate), Alasdair Macleod (Steuerrecht); Associates: Matthieu Emonet (Corporate), Dr. Dominika Wojewska, Tabea Winnemöller (beide Kartellrecht), Dr. Christoph Blotenberg (Immobilienrecht; alle vier Berlin), Ioannis Saridakis, Philippa Münnich-Winter (Frankfurt; beide Bank- und Finanzrecht), Lara Ali, Vasilis Andreou (beide Corporate), William Azuh, Aggie Salt (Edinburgh; beide Arbeitsrecht), Melanie Martin (Glasgow), Sanam Shah (beide Kartellrecht), Tanya Macrae, Moritz Hellmann (Berlin; beide Außenwirtschaftsrecht)
Notariat
BMH Bräutigam & Partner (Berlin): Dr. Patrick Auerbach-Hohl – aus dem Markt bekannt
Hintergrund: Die Chicagoer Kanzlei Winston & Strawn war Global Counsel bei der Transaktion. CMS hat eng mit Winston zusammengearbeitet und konnte ihre starke Verbreitung in Europa ausspielen. Das deutsche Team hat die anderen Jurisdiktionen der Kanzlei koordiniert und gesteuert.
CMS hatte Chart Industries bereits in der Vergangenheit bei verschiedenen Projekten in Deutschland beraten. Der hier federführende Partner Tobias Grau selbst berät den Hersteller seit Jahren bei zahlreichen nationalen und internationalen Transaktionen wie dem Verkauf des Geschäfts mit kryobiologischen Produkten an Cryoport.
Commeo hat das Fusionskontrollverfahren vor dem Bundeskartellamt geführt. Der Kontakt zu Chart kam über den Leiter der Londoner Kartellrechtspraxis von Winston & Strawn, Peter Crowther, zustande. Mit ihm arbeitet Oest regelmäßig zusammen. Offenbar hatte Winston & Strawn bereits seit 2022 den fusionskontrollrechtlichen Anmeldeprozess koordiniert.
Rege Beraterrotation
Mit Paul Weiss hat KPS auf Verkäuferseite auf dieselbe Kanzlei gesetzt, die sie bereits 2019 bei der Übernahme von Howden an ihrer Seite hatte. Dagegen lässt sich Howden bei Zukäufen in Deutschland, wie etwa 2020 beim Erwerb von Balcke-Dürr Rothemühle, von Noerr beraten.
Dentons hat KPS ebenfalls bereits zum Kauf von Howden beraten. Auch dabei leitete Hye-Knudsen das deutsche Team. Weitere Teams der Kanzlei sind beim aktuellen Deal in 15 anderen Jurisdiktionen involviert.
KPS setzte hierzulande schon auf Hengeler Mueller und McDermott Will & Emery. Beim Kauf des Walzgeschäfts von Norsk Hydro 2021 beriet ebenfalls Paul Weiss – dabei von London aus mit Noerr als deutschem Sparringspartner. Im gleichen Jahr war Gleiss Lutz beim Kauf des Geschäftsbereichs Lebensmittel-, Sprühdosen- und Werbeverpackungen von Crown Holdings neben Paul Weiss tätig.
