Morgan Stanley begleitet die HRE bei der Transaktion, die im Wege eines so genannten Scheme of Arrangement nach irischem Recht erfolgt. Das Angebot setzt damit noch voraus, dass auf einer außerordentlichen Hauptversammlung – voraussichtlich im September – mindestens 75 Prozent des vertretenen Kapitals der Depfa der Transaktion zustimmt. Nach der Zustimmung und einer Anhörung durch den irischen High Court würde die HRE dann sämtliche Anteile erhalten.
Die Depfa soll dann eine Tochter der HRE werden, weiterhin mit Sitz in Dublin. Vor wenigen Jahren war der Staatsfinanzierer aus steuerlichen Gründen nach Irland umgezogen und firmiert dort als plc.
Berater HRE
FRESHFIELDS BRUCKHAUS DERINGER : Achim Kirchfeld (Federführung; Düsseldorf), Dr. Gunnar Schuster (Bankaufsichtsrecht), Wilfried Schäfer, Dr. Jan Brinkmann (beide Steuern; beide Frankfurt), David Sonter (Corporate), Sarah Murphy (US-Kapitalmarktrecht; beide London); Associates: Markus Stephanblome (Federführung), Dr. Richard Mayer-Uellner (M&A; beide Düsseldorf), Dr. Holger Dietrich (Steuern), Uwe Trafkowski (Bankaufsichtsrecht; beide Frankfurt), Jay Wetterau (US-Kapitalmarktrecht; London), Dr. Katrin Stamer (Arbeitsrecht; Düsseldorf)
@ARTHUR COX (Dublin): Eugene McCague, Brian O’Gorman, Maura McLaughlin, Elisabeth Bothwell
INHOUSE (München): Heiner Bendfeld – aus dem Markt bekannt
SHEARMAN & STERLING : Dr. Alfred Kossmann (Kapitalmarktrecht; Düsseldorf), Dr. Roger Kiem (Bankaufsichtsrecht; Frankfurt), Dr. Jürgen Meyer-Lindemann (Kartellrecht; Düsseldorf); Associate: Dr. Katja Kaulamo (Kapitalmarktrecht; Frankfurt)
Berater Depfa
@SHEARMAN & STERLING (Düsseldorf): Georg Thoma, Peter King (London), Birgit Reese; Associates: Dr. Marco Sustmann, Dr. Andreas Merkner
MCCANN FITZGERALD (Dublin): David Byers
Berater Morgan Stanley
SULLIVAN & CROMWELL – aus dem Markt bekannt
Der HRE sind sowohl Freshfields als auch Shearman gut bekannt, was auch die ungewöhnliche Arbeitsaufteilung in dieser Transaktion erklärt: Freshfields zeichnete für M&A-Beratung verantwortlich, während Shearman – parallel zur M&A-Beratung auf Seiten von Depfa – hinter Chinese Walls ebenfalls für die HRE arbeitete. Die US-Kanzlei beriet zu den Finanzierungsmaßnahmen sowie schließlich auch kartellrechtlich.
Shearman hatte die HRE bereits bei der Milliarden-Finanzierung des Erwerbs der Deutsche Grundbesitz AG durch Pirelli betreut. Und auch bei der Neuordnung ihres Immobilienfinanzierungsgeschäft griff die Rechtsabteilung der Bank auf Shearman zurück (JUVE 03/06). Bei der 3,5 Milliarden Euro schweren Übernahme des europäischen Immobilienfinanzierungsgeschäfts der AHBR stand dann wiederum Freshfields an der Seite der Immobilienbank (JUVE 08/06).
