In der auf Immobilienfinanzierung fokussierte PBB ist das verbliebene operative Geschäft der ehemaligen Pfandbriefbanken Hypo Real Estate (HRE) und Depfa gebündelt. Den Großteil der HRE-Altlasten hatte in den Vorjahren die Bad Bank FMS Wertmanagement übernommen, in der Ende 2014 auch die Depfa aufging. Der PBB hingegen glückte im Sommer 2015 der Börsengang.
Berater Deutsche Pfandbriefbank
Kantenwein Zimmermann Fox Kröck & Partner (München): Marcus van Bevern; Associate: Dr. Stefan Hackel (beide Bank- und Finanzrecht) – aus dem Markt bekannt
Berater Aareal Bank
PricewaterhouseCoopers Legal (Frankfurt): Dr. Jörg Wulfken (Federführung); Associate: Dr. Danielle Schmidt (beide Bank- und Finanzrecht)
Inhouse Recht (Frankfurt): Marcus Flügel
Hintergrund: Die Beraterkonstellation bei diesem Portfoliodeal scheint auf den ersten Blick überraschend. Kantenwein-Partner van Bevern ist im Finanzsektor bisher vor allem als Prozess- und Schiedsspezialist bekannt, der in den vergangenen Jahren immer wieder für Banken und Fondsgesellschaften bei der Abwehr von Anlegerklagen oder Schadensersatzansprüchen zum Einsatz kam. Allerdings verfügt er auch über langjährige Kontakte zum PBB-Vorgängerinstitut: Vor seinem Wechsel zu Kantenwein leitete er das Transaktionsteam innerhalb der HRE-Rechtsabteilung. Bei Finanzierungen setzte die PBB zuletzt häufig auf Ashurst, den Börsengang begleiteten Sullivan & Cromwell und Linklaters.
Die Aareal Bank dagegen arbeitete in der Vergangenheit immer wieder mit Hengeler Mueller zusammen, die neben dem Kauf der Corealcredit Bank 2014 auch eine Reihe von Portfoliotransaktionen begleitete. Zu den regelmäßigen Aareal-Beratern gehört auch Freshfields Bruckhaus Deringer, die zuletzt etwa den Kauf der westdeutschen ImmobilienBank betreute. Dass nun PwC Legal ins Mandat kam, dürfte nicht zuletzt an Partner Wulfken liegen, der in der Vergangenheit regelmäßig bei Portfoliodeals für Corealcredit im Einsatz war. Wulfken kam im Sommer 2015 von Mayer Brown.
