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Paine Partners kauft deutsche Stabilus

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Der US-Finanzinvestor Paine & Partner hat den Koblenzer Gasfederproduzenten Stabilus übernommen. Verkäufer ist die britische Beteiligungsgesellschaft Montagu Private Equity, die das Unternehmen 2004 nach einem Secondary-Buy-out von der luxemburgischen Demag Holding übernommen hatte. Das Transaktionsvolumen soll damals 530 Millionen Euro inklusive Schulden betragen haben und Insidern zufolge diesmal nicht wesentlich höher liegen. Finanzierende Bank der Transaktion ist JP Morgan. Stabilus erwirtschaftete im vergangenen Jahr mit rund 3.000 Mitarbeitern in elf Ländern knapp 400 Millionen Umsatz. Die Zustimmung der Kartellbehörden steht noch aus.

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Berater Paine & Partner

Freshfields Bruckhaus Deringer (Frankfurt): Dr. Andreas von Werder (Unternehmensrecht), Frank Miller (US-Recht), Christopher Davis (beide London), Ian Forst (beide Bank- und Finanzrecht), Dr. Burkhard Richter (Kartellrecht; Düsseldorf); Associates: Dr. Markus Paul (Unternehmensrecht), Dr. Jens Linde (Bank- und Finanzrecht), Hester Huismann, Melanie König (beide Unternehmensrecht), Rebecca Graham (London), Christine Baumberg, Dr. Jaqueline Stein-Kaempfe (alle Bank- und Finanzrecht), Carsten Henneberg (Arbeitsrecht), Birte Fehling (Gewerblicher Rechtsschutz/IP), Dr. Vera Korrell (Öffentliches Wirtschaftsrecht), Dr. Till Steinvorth (Kartellrecht; Düsseldorf)

Berater Montagu

Orth Kluth (Düsseldorf): Dr. Peter Kluth (Federführung), Dr. Kai-Michael König, Boris Körner, Dr. Lars Karsten (alle Corporate/M&A), Dr. Julius Böckmann (Litigation/Insurance), Dr. Guido Matthey (Arbeitsrecht), Dr. Philipp Mels (IP), Dr. Anselm Grün, Dr. Patrick Ostendorf (beide Kartellrecht; beide Berlin); Associates: Dr. Christian Meyer, Sonja Ruland (beide Corporate/M&A), Christiane Krauskopf (Litigation/Insurance), Dr. Sebastian Maiß (Arbeitsrecht), Reinhard Fischer (IP)

Weil Gotshal & Manges (London): Richard Ginsburg (Finance) – aus dem Markt bekannt

Berater Management Stabilus

P+P Pöllath + Partners (München): Dr. Benedikt Hohaus

Berater JP Morgan

Clifford Chance (London): Lee Cullinane (Federführung), Steve Jacoby (Luxemburg),

Alexandra Hagelüken (beide Finance), Dr. Kerstin Kopp (Corporate), Dr. Thorsten Sauerhering (Tax), Dr. Volker Junghanns (Corporate); Associates: Frederik Lorenzen (alle Frankfurt), Stefanie Ferring, Maud Bischoff, Sophie Guimezanes (alle Luxemburg), Christopher Higgins, Timothy Democratis, Sudipta Routh, Jake Switzer, Sara Agah-Tehrani (alle Finance)

Freshfields hatte den Vorläufer von Paine & Partner, den Private-Equity-Fonds Fox Paine, in der Vergangenheit schon bei Transaktionen in Europa beraten. In Deutschland war zuletzt unter anderem die Frankfurter Sozietät Heymann & Partner für Fox Paine tätig. An der Seite von Montagu trat in Deutschland bislang mehrfach Weil Gotshal auf, so beim Kauf von Stabilus und beim Secondary-Buy-out der Kalle Holding von CVC. Diesmal war die Kanzlei nur noch im Bereich Finance mandatiert. Unter der Federführung von Namenspartner Kluth beriet nun vor allem die Düsseldorfer Sozietät Orth Kluth den Investor bei der Transaktion. Die Kanzlei war früher schon für Stabilus tätig.

Pöllath-Partner Hohaus hatte das Stabilus-Management bereits beim Erwerb des Unternehmens durch Demag beraten.

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