RTL zahlt 230 Millionen Euro für das Kerngeschäft von Gruner + Jahr, zu dem Titel wie ‚Stern‘, ‚Geo‘, ‚Brigitte‘, ‚Essen & Trinken‘, ‚Schöner Wohnen‘ und ‚Gala‘ zählen. 2020 lag der Umsatz des Hamburger Zeitschriftenverlags bei rund 1,14 Milliarden Euro. Zusammen werden beide Einheiten auf einen Umsatz von rund 2,6 Milliarden Euro kommen.
Ziel der Transaktion ist nach Angaben von Bertelsmann- und RTL-Chef Thomas Rabe, einen crossmedialen Champion zu schaffen, der es mit Netflix oder Google aufnehmen kann. Größere Recherchen sollen zukünftig über mehrere Mediengattungen ausgespielt werden. Rabe betonte, dass es sich bei der Zusammenführung nicht um ein Kosten-, sondern ein Wachstumsprogramm handele. Jährlich könnten rund 100 Millionen Euro gespart und reinvestiert werden.
Ein wesentlicher Teil des Geschäfts wird im Wege des Umwandlungsrecht auf die bereits bestehende Zielgesellschaft Gruner + Jahr Deutschland GmbH ausgegliedert und dann von RTL aufgekauft. Details der zukünftigen Unternehmensorganisation sollen in den kommenden Monaten festgelegt werden. Es wird voraussichtlich übergreifende Ressorts geben, die Identität der einzelnen Marken soll erhalten bleiben.
RTL, deren Anteile zu 75 Prozent Bertelsmann gehören, übernimmt nicht alle Geschäfte des Hamburger Verlags. Bei Bertelsmann verbleibt die 25-Prozent-Beteiligung an der Spiegel-Gruppe und die Beteiligung an der DDV Mediengruppe, zu der die ‚Sächsische Zeitung‘ gehört. Die Mediengruppe RTL hat in Köln ihren Sitz. Rabe zufolge bleibt jedoch Hamburg der Sitz von Gruner + Jahr.
In den vergangenen Jahren zog sich das Verlagshaus Gruner + Jahr bereits aus ausländischen Märkten zurück, etwa aus den Niederlanden, Spanien und Österreich. Seine französische Magazinsparte mit dem Tochterunternehmen Prisma Media, das als führender Publikumszeitschriftenverlag in Frankreich gilt, hat sie an Vivendi verkauft.
Auch die RTL-Gruppe plant ihr Geschäft in Frankreich neu zu sortieren. Die Fernsehgruppe M6 soll bis Ende 2022 mit der französischen Sendergruppe TF1 zusammengehen. Die RTL-Gruppe würde zunächst ihren gesamten Anteil in das fusionierte Unternehmen einbringen und als zweitgrößter Aktionär am neuen Konzern beteiligt sein. In den Niederlanden möchte RTL Nederland 2022 mit John de Mols Medienunternehmen Talpa Network fusionieren. Aus dem belgischen Markt möchte sich RTL hingegen ganz zurückziehen, indem es seine TV- und Radiosender vollständig verkauft.
Berater RTL Deutschland
Inhouse Recht (RTL Deutschland; Köln): Dr. Ralph Sammeck (General Counsel), Dr. Caroline Vedder (Vice General Counsel)
Inhouse Recht (RTL Group; Köln): Frank Ludwig (Senior Corporate Counsel)
Inhouse Steuern (RTL Group; Köln): Michael Beisheim (Executive Vice President Group Tax)
Greenfort (Frankfurt): Andreas von Oppen (Federführung), Martin Asmuß (beide Corporate), Prof. Dr. Claus Pegatzky (Öffentliches Recht), Magdalena Paul (Vertriebs- und Immobilienrecht), Hannibal Özdemir (IP/IT); Associates: Dr. Florian Bader (Corporate/M&A), Viktoria Hermann (Corporate/Vertriebsrecht)
Freshfields Bruckhaus Deringer (Düsseldorf): Dr. Ulrich Sittard (Federführung), Dr. Elmar Schnitker; Associates: Dr. Kornelius Fuchs, Alexander Müller (alle Arbeitsrecht)
Berater Bertelsmann
Inhouse Recht (Gütersloh): Dr. Thomas Götz (General Counsel), Dr. Hendrik Horn, Dr. Martin Dannhoff, Thomas Werth, Patricia Engels (alle Corporate/M&A), Dr. Andreas Richert, Stefanie Briefs (beide Arbeitsrecht)
Inhouse Steuern (Gütersloh): Johanna Nicolas, André Schley (SVP Tax National)
Berater Gruner + Jahr
Inhouse Recht (Hamburg): Dr. Annette von Ekesparre (Head of Legal)
Hintergrund: Die Mandatsbeziehung zwischen Greenfort und RTL Deutschland besteht schon seit vielen Jahren. Zuletzt half das Frankfurter Transaktionsteam auch dabei, den Kinder- und Familiensender Super RTL komplett in die Mediengruppe RTL Deutschland zu integrieren.
Freshfields steht nach JUVE-Informationen der Mediengruppe RTL Deutschland arbeits- und pensionsrechtlich zur Seite. Die Magic-Circle-Kanzlei begleitet RTL arbeitsrechtlich seit vergangenem Jahr und wird nun auch den Integrationsprozess flankieren.
Auf Verkäuferseite bei Gruner + Jahr und deren Muttergesellschaft Bertelsmann wurde die Transaktion ausschließlich von den Inhouse-Abteilungen vorbereitet. Das Legal Team wird seit Anfang 2014 von Chefjurist Götz geleitet, der zuvor schon das strategische M&A-Geschäft von Deutschlands größter Mediengruppe verantwortete.
Als die Bertelsmann-Gruppe jüngst das Frankreich-Geschäft von Gruner + Jahr an Vivendi verkaufte, ließ sie sich dabei von August Debouzy unterstützen. Die Sozietät verfügt über einen rund 20-köpfigen German Desk. Steuerliche Fragen im Verkauf regelte Nomos, IP-rechtliche Themen Bird & Bird. (Sonja Behrens; mit Material von dpa)
