Die Investmentbank Morgan Stanley begleitete die Transaktion. Der Kaufpreis soll im mittleren dreistelligen Millionen-Euro-Bereich liegen, so Presseberichte. Es soll der größte Zukauf eines chinesischen Unternehmens in Deutschland sein. Bislang waren die Asiaten hierzulande überwiegend bei insolventen oder sanierungsbedürftigen Firmen eingestiegen. Der Deal soll dem Vernehmen nach sehr zügig über die Bühne gegangen sein, Sany sei dabei erst später in das Bieterverfahren eingestiegen. Für die Putzmeister-Gruppe, die als einer der Technologieführer bei Betonpumpen gilt, gab es neben Sany auch mehrere andere Interessenten.
Putzmeister mit Sitz in Aichtal in Baden-Württemberg wurde vor über 50 Jahren von Karl Schlecht gegründet. Das Unternehmen stellt Betonpumpen und Mörtelmaschinen für die Bauindustrie und den Berg- und Tunnelbau her. Putzmeister erwirtschaftete im vergangenen Geschäftsjahr mit rund 3.000 Mitarbeitern einen Umsatz von rund 570 Millionen Euro. Gesellschafter waren bisher zu 99 Prozent die Karl Schlecht Gemeinnützige Stiftung und zu einem Prozent die Karl Schlecht Familienstiftung. Die Kartellbehörden müssen der Transaktion noch zustimmen.
Der an der Börse Schanghai notierte Baukonzern Sany Heavy Industries stellt ebenfalls Betonpumpen und Baumaschinen her und steigt nach Unternehmensangaben durch die Putzmeister-Übernahme zum weltweit größten Betonpumpenhersteller auf. Der Sany-Gründer- und Mehrheitsaktionär Liang Wengen gilt als reichster Mann Chinas.
Berater Sany
Shearman & Sterling (Frankfurt): Dr. Thomas König (Federführung; Gesellschaftsrecht/M&A), Lee Edwards (Peking), Dr. Andrea Eggenstein, Dr. Martin Neuhaus (Düsseldorf), Dr. Johannes Frey (Steuern; München); Associates: Dr. Andreas Löhdefink, Dr. Alexander Schiel, Dr. Peter Breschendorf (alle M&A), Dr. Mathias Stöcker (Kartellrecht; Brüssel), Joachim Grittmann (Regulatory)
Berater Karl Schlecht Stiftung/Karl Schlecht Familienstiftung
Stahl & Kessler (Stuttgart): Dr. Michael Stahl (Federführung), Dr. Timo Huesmann, Andreas Schnelle (alle M&A)
Baker & McKenzie (Frankfurt): Dr. Nikolaus Reinhuber, Dr. Thomas Gilles (beide Federführung; beide M&A), Dr. Peter Wessels (Gesellschaftsrecht; Berlin), Dr. Thomas Wernicke (Stiftungsrecht), Tino Duttiné (Steuerrecht), Christian Horstkotte (Kartellrecht; Düsseldorf), Victor Gu (Chinesisches Recht; Schanghai); Associates: Christian Atzler, Alexander Schilling (beide M&A), Sarwenaz Kiani (Kartellrecht), Fenguo Niu (Chinesisches Recht; Schanghai)
Gleiss Lutz (Stuttgart): Christian Steinle (Kartellrecht), Michael Burian (M&A); Associates: Gregor Wecker (Kartellrecht), Anna Radjuk (M&A)
Hintergrund: Shearman kam vor rund vier Wochen über einen Pitch ins Mandat. Die Kontakte zu Sany entstanden über die Verbindungen der beiden Partner Thomas König und Lee Edwards zur chinesischen Niederlassung einer US-Investmentbank. Mit dem Konzern selbst hatte Shearman zuvor keinerlei Berührungspunkte.
Die Stuttgarter Kanzlei Stahl & Kessler berät die verkaufenden Stiftungen bereits seit Jahren. In diesem Mandat arbeitete sie mit Baker zusammen, die vor allem für ihre China-Erfahrung gefragt war. Baker begleitet regelmäßig Deals mit chinesischer Beteiligung, so etwa zuletzt den chinesischen staatseigenen Industriekonzern Chongqing Light Industry & Textile beim Kauf der insolventen SaarGummi-Gruppe (mehr…). Jetzt zeichnete Baker für Strukturierungsfragen im Zusammenhang mit chinesischen Besonderheiten verantwortlich, so etwa zum Anteilskaufvertrags, zum Kartellrecht, Stiftungsfragen, Gesellschaftsrecht und Steuerrecht. Die beiden bei Baker und Stahl jeweils federführenden Partner Stahl und Reinhuber kennen sich schon aus gemeinsamer Zusammenarbeit zum Ende der 1990er-Jahre. Ins Mandat kam Baker nun aber über Kontakte zur Investmentbank Morgan Stanley.
Gleiss wiederum kam auf Empfehlung von Michael Stahl bei der Vorprüfung über die fusionskontrollrechtliche Machbarkeit der Transaktion und allgemeinen kartellrechtlichen Fragen anlässlich des geplanten Verkaufs ins Spiel. Stahl ist Aufsichtsratsvorsitzender bei der Roto Frank AG, einer Gleiss-Mandantin, für die auch Steinle schon tätig war. Putzmeister hat ebenfalls früher schon auf Gleiss zugegriffen. (Tanja Podolski, René Bender)
