Das US-amerikanische Private-Equity-Haus Providence hat die Mehrheit am Münchner Teleshopping-Sender HSE24 übernommen. Verkäufer ist der französische Investor Axa Private Equity, der weiterhin eine Beteiligung von 15 Prozent hält. Providence zahlt laut Medienberichten 650 Millionen Euro – mehr als das Dreifache vom Preis, den Axa einst für den Sender zahlte.
Providence soll sich allein 265 Millionen Euro an Fremdkapital für die Transaktion besorgt haben. AXA hatte den Sender 2009 ohne Einsatz von Fremdkapital von der insolventen Arcandor-Gruppe erworben. Presseberichten zufolge lag der Kaufpreis bei 150 bis 200 Millionen Euro. Zuletzt expandierte HSE24 deutlich: Mitte 2011trat es in den italienischen Markt ein, Anfang 2012 beteiligte es sich am russischen TV-Kanal Shopping Live. Die neue HSE24-Besitzerin Providence ist auf Beteiligungen in der Medien- und Kommunikationsindustrie spezialisiert.
Berater Providence
Freshfields Bruckhaus Deringer (Frankfurt): Rick van Aerssen, Dr. Andreas von Werder, Dr. Ralph Kogge, Michael Schwartz (Moskau; alle Gesellschaftsrecht), Danielle Herrmann (IP/IT-Recht), Alexander Viktorov (Moskau), Dr. Florian Haus; Associates: Christoph Hinrichsen (beide Köln; alle Kartellrecht), Peter Simon, Maximilian Heck, Judit Gajdics, Michael Schweppe (alle Gesellschaftsrecht)
Berater Axa
Willkie Farr & Gallagher (Frankfurt): Mario Schmidt, Dr. Stefan Jörgens (beide Gesellschaftsrecht), Jan Wilms (Finanzierungsrecht), Rolf Hünermann (Kartellrecht/Compliance); Associates Dr. Octávio de Sousa, Dr. Maximilian Schwab, Daniel Zakrzewski, Tobias Daubert, Marco Müller (alle Gesellschaftsrecht), Mario Bammann (Finanzierungsrecht), Christian Stoehr (Arbeitsrecht)
Berater Management HSE24
Skadden Arps Slate Meagher & Flom (München): Dr. Lutz Zimmer, Dr. Matthias Horbach (beide Gesellschaftsrecht), Dr. Johannes Kremer (beide Frankfurt); Associates: Dr. Jörg Hanke (alle drei Finanzierungsrecht; alle drei Frankfurt), Filip Ludwig (Gesellschaftsrecht)
Hintergrund: Willkie hat regelmäßig Axa bei Transaktionen beraten, etwa 2009 beim Erwerb von HSE24 (mehr…). Providence vertraut oft Freshfields. Partner van Aerssen war 2010 federführend am IPO von Kabel Deutschland beteiligt, der Erlös floss damals vollständig Investor Providence zu (mehr…). Private-Equity-Spezialist von Werder beriet erst kürzlich Finanzinvestor Charterhouse beim Erwerb von Bartec, einem Hersteller industrieller Sicherheitstechnik (mehr…).
