The Meet Group ist ein führender Anbieter von interaktiven Livestreaming-Lösungen und Kontaktvermittlungen. Dazu zählen die Apps MeetMe, Lovoo, Skout, Tagged und Growlr, deren Benutzer in über 100 Ländern über die verschiedenen Plattformen chatten, Fotos teilen oder Live-Videos streamen. Das US-Unternehmen wird bei dem Deal mit 500 Millionen US-Dollar bewertet und ist damit eine der größten Übernahmen durch ProSiebenSat.1.
Die Tochter NuCom, an der auch der Finanzinvestor General Atlantic beteiligt ist, bietet den Anteilseignern von The Meet Group 6,30 Dollar je Aktie. Wenn diese das Angebot annehmen und die zuständigen Kartellbehörden zustimmen, soll die Übernahme im zweiten Halbjahr 2020 abgeschlossen werden. Für die öffentliche Übernahme nach US-Recht müssen die Hälfte aller Anteilseigner dem Angebot zustimmen, damit der Verkauf durchgeht. In der Regel scheitert eine Übernahme dieser Art in den USA nicht an dieser Hürde.
Der Zukauf erfolgte noch, bevor ProSiebenSat.1 Ende März bekannt gab, sich langfristig von der ein oder anderen Beteiligung der NuCom zu trennen, um sich wieder stärker auf den Entertainment-Sektor zu konzentrieren. In der NuCom-Holding bündelt die Mediengruppe zehn strategische Beteiligungen an überwiegend digitalen Commerce-Plattformen, darunter auch das Vergleichsportal Verivox und die Jochen Schweizer mydays Group. Aus der Branche der Partnervermittlungen zählen bisher schon Parship, ElitePartner und eHarmony dazu.
Ein Medienkonzern in der Führungskrise
Auch bei ProSiebenSat.1 gab es in jüngerer Zeit Veränderungen, nicht nur in der Gesellschafterriege, sondern auch im Management. Vergangene Woche wurde bekannt, dass der Aufsichtsrat den Vorstand komplett neu aufstellt: Finanzvorstand Rainer Beaujean hat zusätzlich die Funktion des Vorstandssprechers übernommen, nachdem Vorstandsvorsitzender Max Conze das Unternehmen mit sofortiger Wirkung verließ. Zuvor war schon bekannt geworden, dass Vize-Vorstandschef Conrad Albert seinen Vertrag nicht verlängert.
Neu in den Vorstand berufen wurden hingegen Wolfgang Link und Christine Scheffler. Während Link das Segment Entertainment führt, überwacht Scheffler den Bereich Personal. Sie hatte bereits das Personalressort im Vorstand der Bertelsmann-Tochtergesellschaft Arvato inne, bevor sie Anfang 2019 Chief HR Officer der ProSiebenSat.1 Group wurde.
Die Veränderungen in der Anteilseignerstruktur des MDax-Konzerns waren schon seit einigen Monate bemerkbar: Nachdem im November 2019 bekannt wurde, dass die italienische Privatsendergruppe Mediaset über ihre spanische Tochter den Anteil an ProSiebenSat.1 auf 15,1 Prozent aufstockte, gab es Ende März 2020 eine erneute Aufstockung. Für weitere 61 Millionen Euro wuchs der Anteil nun auf 19,5 Prozent. Mittlerweile hat das italienische Unternehmen also insgesamt 592 Millionen Euro in den Münchner Wettbewerber investiert. Mediaset wird vom ehemaligen Regierungschef Silvio Berlusconi kontrolliert.
Parallel erhöhte – ebenfalls im März dieses Jahres – der tschechische Investor Daniel Kretinsky über sein Investment-Vehikel Ruby Equity seine Beteiligungen an ProSiebenSat.1 Media von 3,6 Prozent auf 5,51 Prozent.
Berater ProSiebenSat.1/Nucom
Inhouse Recht (Unterföhring): Alexander von Voß (Chief Legal Officer), Dr. Robert Loef (Senior Vice President Corporate Law M&A, Digital & Adjacent), Moritz von Merveldt (Chief Compliance Officer), Dr. Florian Kolb (Legal Director), Julia von der Bay (Legal Director), Dr. Katja Hansen (Legal Director)
Milbank: Deborah Conrad (Los Angeles), Dr. Martin Erhardt (München; beide Federführung, beide Corporate/M&A), Manan Shah (Arbeitsrecht; New York), Dr. Alexander Rinne (Kartellrecht ), Dr. Thomas Kleinheisterkamp (Steuern; beide München); Associates: Johannes Wohlmuth (München), Kimberly Covington, Roy Jackson (beide Los Angeles; alle Corporate/M&A), Matthias Riehl (Kartellrecht; München), Christina Skaliks (Steuern), Jonathan Sorger (Arbeitsrecht; beide New York), Sean Heiden (Regulierung; Washington), Julianne Guzman (Immobilienrecht; New York)
Bird & Bird (München): Dr. Markus Körner (Federführung; IP/Handelsrecht), Dr. Alexander Duisberg (IT/Datenschutz), Dr. Michael Juenemann (Aufsichtsrecht; Frankfurt), Dr. Christopher Maierhoefer (IP/Patent), Dr. Ralph Panzer (Arbeitsrecht), Stefan Muench (Corporate), Carsten Beisheim (Compliance; Düsseldorf), Thomas Urband (IP), Sandy Gerlach (Arbeitsrecht), Michael Gassner (Handelsrecht); Associates: Julia Gottinger (Arbeitsrecht), Lara Ueberfeldt, Christoph Colling (beide IT/Datenschutz), Soren Alborn, Maximilian Hillenkamp (beide IP/Commercial), Juliane Dopychai (Compliance; Düsseldorf), Roksana Hosseini (IP/Patent), Pascal Leitmann (Aufsichtsrecht), Marijana Simonova (Handelsrecht)
Sheppard Mullin (San Diego): Michael Orlando (Corporate/IP), James Gatto (Aufsichtsrecht), Danielle Moore (IT), Daniel Yannuzzi (IP), Lisa Thomas (Datenschutz)
Berater General Atlantic
Freshfields Bruckhaus Deringer (München): Dr. Wessel Heukamp (Gesellschaftsrecht/M&A), Dr. Christian Sistermann (Steuerrecht); Associates: Maximilian Liegl (Gesellschaftsrecht/M&A), Dr. Martin Rehberg (Steuerrecht)
Berater The Meet Group
Inhouse Recht (New Hope, Pennsylvania): Frederic Beckley (General Counsel & EVP Business Affairs) – aus dem Markt bekannt
Morgan, Lewis & Bockius (Philadelphia): James McKenzie, Michael Baxter, Dr. Ulrich Korth (Frankfurt; alle Corporate/M&A), Dr. Michael Masling (Frankfurt), Harry Robins (New York; beide Kartellrecht), Dr. Walter Ahrens (Arbeitsrecht; Frankfurt); Associates: John Sheehan, Markus Kern (beide Corporate/M&A), Dr. Florian Hinderer (Kartellrecht; beide Frankfurt)
Hintergrund: Auf Käuferseite beriet eine bewährte Kombination zum US-Zukauf: Milbank führte den Corporate- und M&A-Teil der Transaktion und Bird & Bird war vor allem für die operative Due Diligence im Einsatz. Milbank ist seit Jahren bei den zahlreichen Beteiligungen im Digitalgeschäft von ProSiebenSat.1 gesetzt. Das Team um den Münchner Partner Erhardt hatte die NuCom Group zuvor bereits bei der Übernahme von Parship oder eHarmony beraten. Da der Deal einen großen Schwerpunkt in den USA hatte, arbeitete das Münchner Team eng mit den Kollegen aus den USA zusammen.
Ähnlich wie auf der deutschen Seite Bird & Bird eingeschaltet wurde, kam in den USA ihre „best-friend“ Kanzlei Sheppard Mullin zum Zuge. Diese Konstellation bewährte sich bereits 2018, als ProSiebenSat.1 die Online-Dating-Plattform eHarmony mit Sitz in Los Angeles kaufte.
Das Team um den Münchner Freshfields-Partner Heukamp berät General Atlantic bereits seit einigen Jahren regelmäßig, zuletzt etwa beim Einstieg in das IT-Unternehmen Powercloud vor rund einem Jahr.
Die US-Büros von Morgen Lewis wiederum pflegen eine langjährige Mandatsbeziehung zur Meet Group. Sie bezogen das Frankfurter Team um den Transaktionsanwalt Korth schon 2017 mit ein, als der US-Mandant sich den Betreiber hinter der deutschen Dating-App Lovoo sicherte.
Wer die Neuaktionäre der ProSiebenSat.1-Gruppe und ihre Gremien berät, ist derzeit nicht bekannt. (Anika Verfürth, Sonja Behrens, mit Material von dpa)
