Die Mittel sind für die Windparks Kaskasi und Sofia in der Nordsee bestimmt und lösen teils bestehende Finanzierungen ab. Kaskasi liegt in deutschen Gewässern 35 Kilometer nördlich von Helgoland und umfasst 38 Turbinen von Siemens Gamesa mit einer Kapazität von 342 Megawatt. Damit lassen sich rund 400.000 Haushalte versorgen. Bis Ende des Jahres soll der Windpark fertiggestellt sein.
Der Windpark Sofia ist deutlich größer. Er entsteht auf der Doggerbank 195 Kilometer vor der Nordostküste Großbritanniens. Vorgesehen sind dort 100 Windmühlen, ebenfalls von Siemens Gamesa. Die Gesamtkapazität liegt bei 1,4 Gigawatt. Das reicht aus, um 1,2 Millionen Haushalte mit Strom zu versorgen. Geplant ist, dass Sofia 2026 in Betrieb geht.
Die EKF stemmt die Finanzierung über ihr Direktkreditprogramm. Das ist möglich, weil bei den Offshore-Windparks dänische Technik zum Einsatz kommt. Allerdings verzögerten nach JUVE-Informationen die Neuwahlen in Dänemark im Herbst 2022 den Abschluss der Transaktion, weil vom Finanzministerium in Kopenhagen im Übergang von der alten zur neuen Regierung keine Freigabe zu erhalten war. Die BayernLB löste sich deshalb im Laufe der Transaktion von der Rolle eines Vermittlers und übernahm selbst für ein Jahr eine halbe Milliarde Euro als Brückenfinanzierung.
Berater RWE
Inhouse Recht (Essen): Dr. Ulrich Rust (General Counsel), Thurid Wagner-Henk (Head of Corporate, Capital Market & Civil Law), Dr. Eva-Maria Beckmann, Johannes Rehahn (beide Corporate Counsel)
Freshfields Bruckhaus Deringer (Frankfurt): Dr. Mario Hüther (Finanzierung), Dr. Juliane Hilf (Regulierung; Düsseldorf), Dr. Martin Schiessl (Steuerrecht); Associates: Dr. Dennis Chinnow (Finanzierung), Dr. Jonas Köster (Regulierung; Düsseldorf), Julia Langner, Christian Schmidt (Steuerrecht)
Berater BayernLB
Inhouse Recht (München): Barbara Hostmann
Dentons (Düsseldorf): Dr. Axel Schlieter (Federführung; Bank- und Finanzrecht), Dr. Dominik Thomer (Steuerrecht); Associates: Julia Heitmann, Paul Sieminski (beide Bank- und Finanzrecht)
Plesner (Kopenhagen): Henrik Kure; Associate: Kristoffer West (beide Finanzierung)
Berater EKF Danmarks Eksportkredit
Dentons (Düsseldorf): Dr. Axel Schlieter (Federführung; Bank- und Finanzrecht), Dr. Dominik Thomer (Steuerrecht); Associates: Julia Heitmann, Paul Sieminski (beide Bank- und Finanzrecht)
Gorrissen Federspiel (Kopenhagen): Tina Herbing (Finanzierung)
Hintergrund: Bei RWE bearbeiteten Beckmann und Rehahn als Kernteam aus dem Bereich ‚Corporate, Capital Market & Civil Law‘ die Finanzierung, die Gesamtführung lag bei General Counsel Rust.
Bei großen Fremd- und Eigenkapitalmaßnahmen setzt das Unternehmen immer wieder auf Freshfields. Dazu gehörten im Herbst Finanzierungsfragen beim Kauf der Erneuerbare-Energien-Sparte von Consolidated Edison für 6,8 Milliarden US-Dollar, für die unter anderem Partner Hüther zuständig war. Im Sommer 2020 war ein Freshfields-Team um Rick van Aerssen im Rahmen der Kapitalerhöhung über zwei Milliarden Euro mandatiert. Die Mandatierungen in transaktionellen Zusammenhängen gehen unter anderem auf den Großdeal um Innogy zwischen den Energieriesen RWE und E.on 2018 zurück.
In neue Rolle geschlüpft
Dentons kam über Kontakte des Düsseldorfer Partners Schlieter aus seiner Zeit bei Clifford Chance in das Mandat der BayernLB, die zunächst als Vermittlerin in dem Vertragswerk vorgesehen war. Erst im Laufe der Verhandlungen ergab sich, dass die Bank aufgrund der Neuwahlen und der Regierungsumbildung in Kopenhagen selbst als Kreditgeberin auftritt.
Für die dänische Exportkreditagentur war ebenfalls das Dentons-Team um Schlieter tätig. In Dänemark bearbeiteten allerdings zwei Kanzleien die beiden Stränge: Plesner war für die Seite der BayernLB zuständig, Gorrissen Federspiel für die Belange der EKF.
Aktualisiert am 27. Dezember 2022.
