Comcave bietet Umschulungen und Weiterbildungen für Erwachsene an. Dazu zählen auch staatlich geförderte Programme. Im laufenden Jahr soll das Unternehmen den Angaben zufolge einen Umsatz von 60 Millionen Euro erzielen. Davon sollen vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) mehr als ein Viertel als operativer Gewinn bei Comcave hängen bleiben.
Amadeus Fire will die Übernahme zunächst zum Großteil über einen Brückenkredit finanzieren, langfristige Finanzierungsmöglichkeiten würden noch geprüft. Dazu stehe auch die Dividendenpolitik auf dem Prüfstand, nach der das Unternehmen zuletzt seinen gesamten Jahresgewinn an die Aktionäre ausschüttete.
Berater Amadeus Fire
Jones Day: Dr. Markus Weber (M&A), Prof. Dr. Paul Melot de Beauregard (Arbeitsrecht; beide Federführung; beide Düsseldorf), Martin Schulz (M&A), Dr. Undine von Diemar (Datenschutz; beide München), Christian Krebs, Johannes Perlitt (beide M&A), Florian Lechner (Steuerrecht), Karsten Müller-Eising (Kapitalmarktrecht; alle Frankfurt), Claudia Leyendecker (Bank- und Finanzrecht), Dr. Johannes Zöttl (Kartellrecht; beide Düsseldorf); Associates: Dr. Moritz Maier (M&A), Mathias Raabe, Frederic Oest (beide Bank- und Finanzrecht), Henning Heinrich (Geistiges Eigentum), Kevin Wilcock (Kartellrecht), Julius Arden (Arbeitsrecht; alle Düsseldorf), Dr. Thomas Berg (Immobilienrecht), Max Baur (Arbeitsrecht; beide München), Martin Wortmann (Regulierung; Frankfurt)
Flick Gocke Schaumburg (München): Corina Hackbarth, Matthias Full (beide Steuerrecht) – aus dem Markt bekannt
Berater Gilde Buy Out Partners
Sidley Austin (München): Christian Zuleger, Marcus Klie (beide Federführung; beide Private Equity/M&A), Markus Feil (Finance); Associates: Thomas Komanek, Jennifer Geng, Julius Koblitzek, Irina Krieger, Amadeus Moeser, Armin Mustafi (alle Private Equity/M&A), Maximilian Mayer, Folko Moroni, Xenia Pisarewski (alle Finance), Jörg Fischer (Steuern)
Berater Jaber Premium Investment
Luther: Dr. Stefan Galla, Dr. Cédric Müller (beide Federführung; beide Corporate), Klaus Thönißen (Arbeitsrecht; alle Essen), Christoph Schauenburg (Bank- und Finanzrecht; Frankfurt); Associate: Alexander Masson (Corporate; Essen)
Hintergrund: Für Amadeus Fire war der Deal die erste Transaktion in dieser Größenordnung. Nachdem der Personaldienstleister schon seit vielen Jahren in arbeitsrechtlichen Fragen auf Partner de Beauregard vertraut, folgte das Unternehmen dem Arbeitsrechtler, der im Januar 2019 von McDermott Will & Emery zu Jones Day wechselte. Nun kam auch ein M&A- und Finanzierungsteam von Jones Day zum Zug. Die Mandatierung erfolgte über den Vorstandssprecher Robert von Wülfing. Neben den M&A-Aspekten sowie finanzierungs- und kapitalmarktrechtlichen Themen spielte aufgrund des Produktportfolios von Comcast die arbeitsrechtliche Beratung eine besondere Rolle.
Auch auf Verkäuferseite besteht eine etablierte Mandatsbeziehung. Zuleger steht Gilde Partners seit vielen Jahren zur Seite, er verhandelte beispielsweise vor vier Jahren den Zukauf des Schmuckanbieters Amor mit. Damals war Zuleger allerdings noch bei Kirkland & Ellis. Anfang 2017 wechselte er mit einem größeren Team um Volker Kullmann und dem hier ebenfalls federführenden Corporate-Partner Klie zur Wettbewerberin Sidley Austin und unterstützte die niederländische Beteiligungsgesellschaft von dort aus dann auch beim Investment in die baden-württembergische Losberger-Gruppe und in den Reifengroßhändler Gundlach.
