Die Gläubiger brachten Tele Columbus in die neue Holding Bidco ein, eine Gesellschaft nach Luxemburger Recht, der unter anderem die Gläubiger York Capital, GoldenTree sowie die Bank of Ireland angehören sollen. Bidco zahlte nach Presseberichten 2,5 Millionen Euro an den TeleColumbus-Eigner, das Kabelunternehmen Orion Cable, hinter dem die von den US-Investoren Scott Lanphere und Robert Fowler beherrschte Luxemburger Holding Escaline steht. Die beiden Amerikaner hatten Ende November sogar kurzfristig die Tele Columbus-Geschäftsführung übernommen und in der eskalierenden Auseinandersetzung um die Zukunft des Unternehmens eine mögliche Insolvenz des Kabelbetreibers in den Raum gestellt. Für Orion Cable war bereits ein vom Security Agent der Gläubigerbanken begleiteter Versteigerungsprozess angesetzt. Durch die jetzige Einigung wurde die Versteigerung kurz vor dem angesetzten Termin abgewendet.
Die neue Tele Columbus-Führungsgesellschaft Bidco ist von den Gläubigerinstituten und den bisherigen Tele Columbus-Eignern unabhängig, kontrolliert wird Bidco in einer Treuhänderfunktion vom Essener Insolvenz- und Restrukturierungsspezialist Frank Nikolaus und dessen Londoner Gesellschaft Nikolaus & Co.
Tele Columbus mit Sitz in Hannover und Berlin soll nun entschuldet und restrukturiert werden, am Ende dieses Prozesses dürfte ein marktpreisgerechter Weiterverkauf des Unternehmens stehen, das zu den größten Kabelnetzbetreibern hierzulande gehört. Tele Columbus zählt rund 2,3 Millionen angeschlossene Haushalte zu seinen Kunden, 2008 hatte das Unternehmen mit 470 Mitarbeitern noch 259 Millionen Euro umgesetzt und dabei operativ 109 Millionen Euro verdient. Dennoch war Tele Columbus in arge Finanznöte geraten, verursacht durch Schulden, die dem profitablen Unternehmen nach der Übernahme durch Orion/Escaline aufbebürdet worden waren.
Berater Tele Columbus
Skadden Arps Slate Meagher & Flom: Dr. Johannes Kremer (Frankfurt), Chris Mellon (London; beide Restrukturierung, Mark Darley (London, Finanzierung), Dr. Peter Verannemann (Frankfurt; Kapitalmarktrecht), Dr. Lutz Zimmer (M&A); Associates: Dr. Daniel Beck, Dr. Matthias Laier (beide Frankfurt; Restrukturierung), Dr. Mathias Gärtner, Dr. Julia Backmann (beide Frankfurt; Kapitalmarktrecht), Dr. Holger Hofmeister (Frankfurt; M&A), Andrew Brown, Amy Kennedy (beide Banking), Maria Cornilsen, Alex Rogan (beide Restrukturierung; alle London)
Görg (Essen): Dr. Helmut Balthasar (Insolvenzrecht; Liquiditätsplanung)
Berater Senior Lending Gläubiger-Committee
Clifford Chance (Frankfurt): Dr. Arndt Stengel (Corporate), Nicholas Frome (Finance; beide Federführung), Emma Folds (Finance), David Steinberg, Dr. Stefan Sax (beide Restruktuierung), Albrecht von Graevenitz (Kartellrecht); Associates: Oda Lehmkuhl (Restrukturierung), Dr. Daniel Maier (Restrukturierung), Christiane Burkhard (alle Restrukturierung), John MacLennan, Sylvia van der Heyden (beide Finance; beide London)
Berater Mezzanine-Gläubiger-Commitee
Kirkland & Ellis (München): Erik Dahl (Corporate), Dr. Leo Plank (Restrukturierung, beide Federführung), Wolfgang Nardi, Neel Sachdev (London; alle Finance), Dr. Christian Zuleger, Dr. Björn Holland (alle Corporate), Dr. Bernd Meyer-Löwy, Paul Atherton (London; beide Restrukturierung), Dr. Roderic Pagel, Dr. Oded Schein, Ian Taplin (alle London, Steuern); Associates: Christine Kaniak (Finance), Dr. Jan Schinköth, Matthew Gerber, Jason Whitely (London; alle Corporate), Dr. Martin Ströhmann, Kim Gutherless, Mark Knight (beide London; alle Restrukturierung) – aus dem Markt bekannt
Berater Sponsoren/Gesellschafter (Verkäufer/Verhandlung mit den Gläubigern)
Paul Hastings (Frankfurt): Dr. Christopher Wolff, Rick Chesley (Chicago), Karl Clowry (London); Associates: Dr. Christian Halász (Frankfurt), Ameer Ahmad, Simon Fitness (alle Restrukturierung)
Berater Nikolaus & Co. (Treuhänder)
Advises (Düsseldorf): Hans-Jörg Wittmann, Dr. Christoph Kuzaj; Associate: Thomas Löwer (alle Corporate)
Berater Security Agent
Lovells: Dr. Heiko Tschauner (Restrukturierung; München), Kit Johnson (Kapitalmarktrecht; London; beide Federführung), Dr. Volker Geyrhalter, Dr. Lutz Angerer, Andreas Thun (alle Corporate; alle München), Andrew Spence (Kapitalmarktrecht; London); Associates: Dr. Wolfram Desch (Restrukturierung; München) – aus dem Markt bekannt
Hintergrund: Skadden hatte Tele Columbus auch schon früher verschiedentlich beraten, unterhält daneben aber auch Mandatsbeziehungen zu den Investoren Lanphere und Fowler. Als die Interessen dieser beiden Beteiligten im Verlauf der Auseinandersetzung auseinanderliefen, vertrat Skadden nur noch das Unternehmen Tele Columbus selbst und begleitet auch die nun anstehende Restrukturierung. Die Verbindung zwischen dem Düsseldorfer Haarmann-Hemmelrath-Spinoff Advises und Nikolaus besteht bereits seit einigen Jahren. Gemeinsam berieten sie bereits bei mehreren insolvenznahen Transaktionen.
