Der Unternehmenswert von Compo liegt bei 205 Millionen Euro. Jedoch übernimmt Triton auch Verbindlichkeiten, so dass K+S rund 150 Millionen Euro für Compo erhält. Die Zustimmung der EU-Kartellbehörden steht noch aus.
Unter der Marke Compo werden Dünger und Blumenerde für Hobbygärtner vertrieben sowie Profibedarf etwa für die Golfplatzpflege angeboten. Compo mit Sitz in Münster setzte 2010 gut 402 Millionen Euro um und beschäftigt mehr als 1.000 Mitarbeiter.
K+S gehört zu den größten Anbietern von Standard- und Spezialdüngemitteln und beschäftigt weltweit mehr als 15.000 Mitarbeiter. Der Verkauf bedeutet eine Fokussierung der Gruppe auf die Geschäftsbereiche Kali- und Magnesiumprodukte sowie Salz.
Berater Triton
Linklaters (München): Dr. Rainer Traugott (Federführung), Dr. Stephan Morsch (beide Corporate/M&A), Dr. Thomas Elser (Steuerrecht), Dr. Daniela Seeliger (Düsseldorf), Nicole Kar (beide Kartellrecht; London), Richard Gu (Schanghai), Vincent Ponsonnaille (Paris), Laurent Schummer (alle Corporate; Luxemburg), Dr. Franz Schaefer (Corporate/M&A), Carolin Goll-Müller, Thomas Bader (beide Arbeitsrecht/Pensionen), Dr. Markus Appel (Umweltrecht; Berlin); Associates: Dr. Angela Poschenrieder, Dr. Timo Engelhardt (beide Corporate/M&A), Dr. Jann Jetter (Steuerrecht), Audrey Scarpa (London), Andrea Pane (beide Corporate; Mailand), Hanno Witt (Corporate/M&A), Jörg Schrade, Martin Mager, Caroline Taudière (alle Steuerrecht; Luxemburg), Thorben Eisenbeiß, Chek-Lhy Alice Luu (beide Arbeitsrecht/Pensionen; Paris), Ingemar Kartheuser (TMT), Dr. André Scheidtmann (Düsseldorf), Felicity Deane, Alexandra Lazar (alle Kartellrecht; beide London), Fabian Ziegenaus (IP; Düsseldorf), Solange Baruffi, Lorenzo Fabbrini (beide Mailand), Viorica Vahnovan (Paris), Laura Vázquez, Juan Zapatero (beide Madrid), Jakub Wozniak (alle Corporate; Warschau)
Berater K+S
Freshfields Bruckhaus Deringer (Düsseldorf): Dr. Wolfram Rhein (Gesellschaftsrecht/M&A), Dr. Ulrich Blaas (Hamburg), Cyril Valentin (beide Steuerrecht; Paris), Dr. Tobias Klose (Kartellrecht), Dr. Thomas Müller-Bonanni (Arbeitsrecht), Dr. Frank-Erich Hufnagel (IP), Dr. Roman Mallmann (Konfliktlösung; Köln); Associates: Dr. Sören Ludwig, Uwe Becker (beide Gesellschaftsrecht/M&A), Dr. Alexander Schwahn (Hamburg), Alexandre Groult (beide Steuerrecht; Paris), Dr. Till Steinvorth (Kartellrecht), Dr. Marius Fritzsche (Arbeitsrecht), Wolrad Prinz zu Waldeck und Pyrmont (IP/IT)
PwC Legal (Frankfurt): Dr. Dirk Stiller, Denis Bacina (beide Federführung), Christine Mark (alle Corporate/M&A), Christian Berg (Arbeitsrecht), Dr. Jan-Peter Ohrtmann (IP; Düsseldorf); Associates: Dr. Clemens Maschke, Alexandra Rose, Markus Hohmuth, Alexander Lattmann, Thorsten Makowka, Gwendolin Seinecke-Krankowsky (alle Corporate/M&A), Melanie Odenwald (Arbeitsrecht), Tilmann Schrecker (Real Estate), Dr. Thomas Scharpf, Daniela Schmitt (beide Corporate/M&A; München), Arne Ferbeck, Christian Wilhelm Baumann (beide Arbeitsrecht), Marc Oliver Hoormann (IP; alle Düsseldorf), Dr. Oliver Kunert (Umweltrecht; Hamburg) – Vendor Assistance
Hintergrund: Linklaters baut ihre Stellung als einer der wichtigsten Berater von Triton weiter aus. Auch für den Kauf des Aufzugszubehör-Produzenten Wittur im Herbst 2010 hatte sich der Finanzinvestor an Linklaters gewandt (mehr…), ebenso beim Kauf der Tyco-Wassersparte (mehr…). Triton-General Counsel Lars Jonsson wechselte Anfang 2010 von Linklaters in Schweden.
Für das Bieterverfahren um Karstadt griff Triton allerdings auf Heymann & Partner zurück. Insbesondere Freshfields und Triton verbindet eine lange Vorgeschichte. Vor allem der Düsseldorfer Partner Anselm Raddatz tritt regelmäßig an der Seite des Investors prominent auf, zuletzt etwa bei der Übernahme des Brücken- und Tunnelbauspezialisten Dywidag Systems International im Frühjahr 2011 (mehr…) sowie Anfang 2010 beim Kauf des Elektrotechnikherstellers Dunkermotoren (mehr…).
Hier jedoch war Freshfields auf Verkäuferseite tätig. Die Kanzlei betreut K+S schon länger, unter anderem beriet sie bei der Übernahme von Morton Salt im Frühjahr 2009 sowie den darauf folgenden Kapitalmaßnahmen, darunter eine Kapitalerhöhung (mehr…) und die Begebung einer 750-Millionen-Euro-Anleihe. Daneben hatte sie schon mehrfach bei größeren Transaktionen im Salzbereich beraten, unter anderem beim Erwerb eines 38-prozentigen Anteils an dem Wettbewerber Esco und dem Erwerb des chilenischen Salzherstellers SPL.
PwC Legal hat von Frankfurt aus den Vendor-Assistance-Prozess in insgesamt 20 Jurisdiktionen sowie den Carve-out des Compo Geschäfts begleitet. PricewaterhouseCoopers hat langjährige Beziehungen zu K+S in der Steuerberatung und der betriebswirtschaftlichen Transaktionsbegleitung, die PwC Legal nutzen konnte.
