Bei der letzten Finanzierungsrunde war das 2003 gegründete Unternehmen insgesamt mit 3,5 Milliarden Dollar bewertet worden, nach Unternehmensangaben soll der Wert nach der aktuellen Transaktion diese Summe erneut übersteigen. Nähere Angaben machten die Beteiligten zunächst nicht.
Acronis liefert Cyber- und Datensicherheit für mittelständische Unternehmen. Der Schweizer Anbieter arbeitet nicht mit Endkunden zusammen, sondern versorgt von 15 Standorten aus mit rund 1.700 Mitarbeitenden weltweit mehr als 20.000 Dienstleister mit schützender Software. Der Kundenkreis umfasse über 750.000 Unternehmen, so Acronis in einer Mitteilung. Gemeinsam mit EQT wolle man nun die nächste Wachstumsphase angehen. Die Transaktion soll im ersten Halbjahr 2025 abgeschlossen werden.
Blackrock war 2022 in der Serie-E-Finanzierungsrunde bei Acronis an Bord gegangen, damals war über einen Kapitalzufluss von 250 Millionen Dollar berichtet worden. CVC gehörte 2021 zu einer Gruppe, die eine dem Vernehmen nach identische Summe eingebracht hatte, Goldman Sachs wurde als Co-Investorin genannt. Mit dem Geld hatte Acronis einige kleinere Anbieter übernommen.
Berater EQT
Milbank (München): Dr. Steffen Oppenländer (Federführung), Dr. Sebastian Heim (beide Corporate/M&A), Dr. Alexander Rinne (Kartellrecht), Andrea Hamilton (Kartellrecht; London), Dr. Thomas Kleinheisterkamp (Steuerrecht), Dr. Barbara Mayer-Trautmann (Bank- und Finanzrecht), Bijan Ganji (Außenwirtschaftsrecht; Washington), Atara Miller (Konfliktlösung), Mike Shah (Arbeitsrecht; beide New York), Dr. Nils Bremer (Kartellrecht), John Garces (IP/IT; New York), Varun Natteri Mangadu (Bank- und Finanzrecht; London); Associates: Dr. Sandra Feil, Dr. Pirmin Schauer, Maximilian Mueller, Linus Knappe, Dr. Tim Prakash (alle Corporate/M&A), Jan Maas (Kartellrecht), Bridget Golob (Außenwirtschaftsrecht; Washington), Susanne Baier (Bank- und Finanzrecht), Bradley Hershon (New York), Georgina Kinsella (London; beide Konfliktlösung)
Bär & Karrer (Zürich): Dr. Christoph Neeracher, Dr. Luca Jagmetti (beide Federführung), Dr. Dieter Dubs, Dr. Philippe Seiler, Sebastian Sutter (alle Corporate/M&A), Susanne Schreiber (Steuerrecht), Faton Aliu (Bank- und Finanzrecht), Thomas Stoltz (Corporate/Notariat; Zug), Dr. Daniel Flühmann (Bank- und Finanzrecht), Dr. Mani Reinert (Kartellrecht), Dr. Ruth Bloch-Riemer, Laura Widmer (beide Arbeitsrecht), Dr. Jonas Bornhauser (IP/IT); Associates: Patrick Zumsteg, Sacha Kanoff, Floris Zuur (alle Corporate/M&A), Fabian Turtschi, Özden Omürcan (beide Corporate/Notariat; beide Zug), Tim Meyer (Kartellrecht), Stefan Bollinger, Manuel Schmid (beide Arbeitsrecht), Dr. Rehana Harasgama (IP/IT), Patrick Neher (Immobilienrecht)
Freshfields Bruckhaus Deringer: Dr. Verena Nosch (München), Maximilian Hobuss (Frankfurt; beide Corporate/M&A) – aus dem Markt bekannt
Berater Acronis
Willkie Farr & Gallagher: Howard Block (New York), Gavin Gordon (London; beide Corporate/M&A), Jeffrey Korn (Konfliktlösung; alle Federführung), Michael Katz (Arbeitsrecht), Andrew Gray (Corporate/M&A), Rahul Saha; Associates: Alaric Green (beide Kartellrecht), Ethan Douglas, Ben Pearlman, Harry Buchanan (alle London), Nayanika Ruia (New York; alle Corporate/M&A)
Walder Wyss (Zürich): Luc Defferrard, Prof. Dr. Stefan Knobloch (beide Federführung; beide Corporate/M&A), Martin Busenhart, Janine Corti (beide Steuerrecht); Associates: Timon Nydegger, Dimitrios Berger, Erik Lanz (alle Corporate/M&A), Valentin Wiesner (Bank- und Finanzrecht)
Berater Gründer Serg Bell
McDermott Will & Emery (Boston): Michael Bill, Kevin Sullivan (beide Federführung; beide Private Equity) – aus dem Markt bekannt
Berater Gründer Ilya Zubarev
Wachtell Lipton Rosen Katz (New York): Igor Kirman, Victor Goldfeld – aus dem Markt bekannt
Berater Management
Taylor Wessing: nicht bekannt
Berater CVC Capital
Freshfields Bruckhaus Deringer (London): Charles Hayes (Federführung); Associate: Jay Swain (beide Private Equity) – aus dem Markt bekannt
Berater Springcoast
Sullivan & Cromwell (Palo Alto): Sarah Payne, Bradley King (beide Private Equity) – aus dem Markt bekannt
Berater Blackrock
Ashurst (London): Dallan Pitman (Corporate/M&A) – aus dem Markt bekannt
Hintergrund: Milbank-Partner Oppenländer steht in diesem Large-Cap-Deal einer langjährigen Stammmandantin zur Seite. Der Kontakt zu EQT bestand bereits während seiner Zeit bei Hengeler Mueller, bei der er bis zu seinem Wechsel zu Milbank 2017 gearbeitet hatte.
Zuletzt hatte Oppenländer EQT auch beim Investment in Flix begleitet. Gemeinsam mit der von A&O Shearman beratenen Kühne Holding sicherten sich die Schweden in diesem Sommer einen 35-prozentigen Anteil an dem Bus- und Bahnbetreiber. Als EQT 2023 mit Freshfields-Unterstützung den Desinfektionshersteller Schülke & Mayr verkaufte, stand Milbank auf der Gegenseite und beriet das Käuferkonsortium um die Athos-Holding der Milliardärsfamilie Strüngmann.
Für Fragen des Schweizer Rechts vertraute EQT einmal mehr auf das Züricher Corporate-Duo Neeracher und Jagmetti. Bär & Karrer ist seit Jahren regelmäßig im Auftrag der Schweden tätig.
Freshfields mit kleiner und großer Rolle
Freshfields war auf EQT-Seite nach JUVE-Informationen in einer kleinen Rolle durch den Frankfurter Principal Associate Hobuss vertreten: Er beriet den Finanzinvestor zum Incentivierungsprogramm für das Acronis-Management. Die große Rolle spielte ein Londoner Team um den weltweiten Co-Leiter der Private-Equity-Praxis Hayes, das wie schon beim Einstieg 2021 für CVC im Einsatz war.
Acronis wurde wesentlich von einem britisch-amerikanischen Willkie-Team beraten. Die Federführung hatte der Londoner Partner Gordon, der die europäische Private-Equity-Praxis der US-Kanzlei leitet. Nun wurde die Kanzlei erstmals für Acronis sichtbar. Gordon hatte im Juni auch zu dem Team um den Münchner Partner Dr. Nils Röver gehört, das Platinum Equity beim Kauf von Sunrise Medical beriet. Als Schweizer Counsel im aktuellen Deal war Walder Wyss mandatiert.
Die beiden Bestandsinvestoren Blackrock und Springcoast setzten jeweils auf vertraute Berater: Der Londoner Ashurst-Partner Pitman ist auf Transaktionen im Energie- sowie Infrastruktursektor spezialisiert und beriet Blackrock im Juli beim Verkauf von Anteilen an einer Windfarm in England. Sullivan-Partnerin Payne aus Palo Alto stand Springcoast etwa 2023 bei einem Investment in den US-Cybersecurity-Anbieter Deepwatch zur Seite.
