Deals

Die luxemburgische Deutsche River Gruppe, eine gemeinsame Fondsplattform der Deutschen Bank und River Securities, hat von River Investment ein Einzelhandels-Immobilienportfolio erworben. Das Transaktionsvolumen lag bei 80 Millionen Euro. Die verkauften Objekte sind über ganz Deutschland verteilt. Presseberichten zufolge wurde die Plattform, die vor allem in deutsche Einzelhandelsimmobilien investiert, vergangenen Herbst mit einem Volumen von einer Milliarde Euro aufgelegt.

Die Kapitalanlagegesellschaft Warburg-Henderson hat das Münchner Verwaltungsgebäude der ARAG Lebensversicherung erworben und an die Versicherung zurückvermietet.Das Transaktionsvolumen lag bei 60 Millionen Euro. Warburg erwarb das 17.000 Quadratmeter große Objekt am Prinzregentenplatz für ihren Fonds Deutschland Nr. 1.

Integration steht nun vor dem Abschluss, der IT Dienstleister seiner kompletten Eingliederung in den Mutterkonzern damit näher. Der Beschluss, die restlichen Aktien der Minderheitsaktionäre auf die Hauptaktionärin SAP zu übertragen, wurde Mitte Juni ins Handelsregister eingetragen und damit wirksam. Zuvor hatte das Oberlandesgericht Dresden im Freigabeverfahren entschieden, dass die von 30 Klägern erhobenen Anfechtungs- und Nichtigkeitsklagen unbegründet sind. (Jörn Poppelbaum)

Das italienische Pharmaunternehmen Rottapharm hat das pflanzliche Arzneimittelgeschäft seines deutschen Wettbewerbers Madaus übernommen. Verkäufer waren die Düsseldorfer Beratungs- und Beteiligungsgruppe Droege International, die über 90 Prozent an Madaus hielt, sowie die Familie Madaus.

Ein Fonds der Strategic Value Partners (SVP) und die Investmentbank Merrill Lynch haben durch eine Distressed-Asset-Transaktion den Geschäftsbetrieb der Porzellanfabrik Goebel übernommen. Goebel hatte vor einem Jahr Insolvenz angemeldet. Das Unternehmen beschäftigt rund 400 Mitarbeiter und erzielte 2005 einen Umsatz von knapp 100 Millionen Euro. Merrill Lynch hatte bereits vor dem Insolvenzantrag Goebel-Kredite erworben.

Der Finanzinvestor Granville Baird Capital Partners hat hierzulande seine mittlerweile achte Generation von Private Equity Fonds aufgelegt. Mit einem Volumen von 350 Millionen Euro ist es der zweitgrößte deutsche Mid-Cap-Buy-Out-Fonds. Anders als bei den früheren Investments in Private Equity Fonds hierzulande hat der als GmbH und Co. KG strukturierte Fonds diesmal auch seinen Sitz in Deutschland. Weitere Strukturierungsaspekte hatte der Fonds in Guernsey/Jersey sowie Schottland und Irland.

Der Automobilzulieferer Mahle hat den Geschäftsbereich VDO Automotive von Siemens erworben.Das Stuttgarter Unternehmen erwarb die Einheiten des VDO Geschäftsfelds Luftansaugsysteme und Luftfiltration mit Standorten in weltweit zehn Ländern. Die etwa 1000 betroffenen Mitarbeiter werden von Mahle übernommen. Der Geschäftsbereich erzielte im Geschäftsjahr 2006 rund 300 Millionen Euro Umsatz.

Die britische Finanzgesellschaft Prudential hat über ihren Europäischen M&G Fonds die im Bau befindliche Lufthansa-Hauptverwaltung in Köln erworben. Verkäufer war die CommerzLeasing und Immobilien AG. Das Gebäude umfasst eine Fläche von 20.000 Quadratmetern und soll Ende 2007 fertig gestellt sein. Lufthansa mietet das Objekt für 10 Jahre und wird dort rund 800 Mitarbeiter unterbringen.

Das österreichische Immobilienunternehmen Immoeast hat durch die Ausgabe von mehr als 270 Millionen neuer Aktien ihr Kapital um rund 2,84 Milliarden Euro erhöht. Als Konsortialbanken fungierten die Constantia Privatbank, Crédit Suisse, die Deutsche Bank, Morgan Stanley und UniCredit-Group.Immoeast zufolge handelt es sich um die bislang größte Kapitalmarkttransaktion eines österreichischen Unternehmens. Die ausgegebenen Aktien wurden in einem Dual Listing in Wien und Warschau gelistet. Immoeast engagiert sich insbesondere in Zentral- und Osteuropa und hat eine Marktkapitalisierung von derzeit rund 8,6 Milliarden Euro.

Merrill Lynch hat über die Gesellschaft Puls CDO 2007-1 ein Anleiheportfolio mittelständischer Unternehmen in Höhe von rund 300 Millionen verbrieft. Bei dem Portfolio handelte es sich um fest- und variabel verzinsliche CDOs (Collateralised Debt Obligations). Das von Merrill Lynch aufgelegte und seit einiger Zeit existierende Puls-Programm bietet Mittelständlern die Möglichkeit, durch die Begebung von Schuldverschreibungen Investitionen zu tätigen oder Kreditlinien zurückzuführen.

Die Eurohypo AG hat das im vergangenen Jahr an die CA Immobilien Anlagen AG vergebene Darlehen namens Leo-II verbrieft. Der Kredit, mit dem 36 Liegenschaften des Landes Hessen finanziert worden waren, wurde über die Eurohypo-Plattform "Opera" an den Kapitalmarkt weitergereicht. Die Commercial Mortage Backed Securities (CMBS)-Transaktion, die als "Opera Germany (No. 3)" firmiert, hatte ein Gesamtvolumen von 550 Millionen Euro. Als Joined Bookrunner agierten Citigroup und Hypovereinsbank, bewertet wurde die Verbriefung von Standard & Poor's und Fitch. (Jörn Poppelbaum)