Deals

Seit Ende November ist der Frankiermaschinenhersteller Francotyp-Postalia an der Frankfurter Börse notiert. Das Emissionsvolumen lag bei 160 Millionen Euro. Das Angebot bestand aus einem öffentlichen Angebot in Deutschland und Privatplatzierungen in anderen Ländern. In den USA wurden die Aktien institutionellen Anlegern angeboten. Konsortialführer war ein Konsortium unter Führung der Cazenove.

Der US-Finanzinvestor Blackstone hat von der Deutschen und der Aareal Bank 13 Hotelimmobilien und die dazu gehörigen Betreibergesellschaften von der Interhotel-Gruppe erworben. Der Verkauf erfolgte im Wege eines Bieterverfahrens, das Transaktionsvolumen liegt im dreistelligen Millionen-Euro-Bereich. Die Kartellbehörden müssen dem Verkauf noch zustimmen. Zu dem Portfolio gehört unter anderem das Park Inn am Berliner Alexanderplatz.

Die Leverkusener Bayer AG hat ihre Tochter Wolff Walsrode an den US-Chemieriesen Dow Chemical verkauft. Wolff Walsrode entwickelt und produziert aus Zellulose unter anderem Produkte für die Körperpflege und die Nahrungsmittelindustrie und erwirtschaftete 2005 mit 1.500 Mitarbeitern einen Umsatz in Höhe von 329 Millionen Euro. Bereits im Frühjahr 2006 hatte Bayer angekündigt, seine Chemietöchter H.C. Starck und Wolff Walsrode zu veräußern, um die rund 17 Milliarden Euro schwere Akquisition von Schering mitzufinanzieren. H.C. Starck war bereits Ende November für 1,2 Milliarden Euro an die Finanzinvestoren Advent und Carlyle gegangen. Die Kartellbehörden müssen dem jetzigen Verkauf noch zustimmen, der im ersten Halbjahr 2007 abgeschlossen werden soll.

Der schwedische Forst- und Gartengerätehersteller Husqvarna hat den Ulmer Wettbewerber Gardena für 730 Millionen Euro übernommen. Verkäufer war die schwedische Private-Equity-Gesellschaft Industri Kapital. Die Kartellbehörden müssen den Deal noch genehmigen, der voraussichtlich im ersten Quartal 2007 abgeschlossen sein wird. Industri Kapital hatte Gardena 2002 für geschätzte 350 Millionen Euro übernommen. Das Unternehmen erzielte zuletzt einen Umsatz von 422 Millionen Euro.

Goldman Sachs hat zum dritten Mal ein Auktionsverfahren um notleidende Kredite (Non Performing Loans) der Bayerischen Hypo- und Vereinsbank (HVB) für sich entschieden. Der Finanzinvestor übernimmt durch die Transaktion Darlehen von mehr als 1.100 HVB-Kunden. Rund 60 Prozent der Kredite sind dem Bereich Real Estate Restructuring (RER) zuzuordnen. Die Immobilienfinanzierungsbestände haben ein Gesamtvolumen von 960 Millionen Euro und umfassen sowohl gewerbliche als auch wohnwirtschaftliche Immobilien.

Die Gerling-Gesellschaften des Versicherungskonzerns Talanx haben einen Teil ihrer Immobilien verkauft. Das so genannte Gerling-Areal im Kölner Friesenviertel ging an Objektgesellschaften der Frankonia Eurobau und der ImmoFinanz. Der Komplex verfügt über eine Bürogeschossfläche von 130.000 Quadratmetern. Parallel dazu mietete Gerling rund 80.000 Quadratmeter in den derzeit in der Neurealisierung befindlichen historischen Kölner Messehallen von SKB an. Dritter Teil der Immobilienmaßnahmen des Versicherers war der Verkauf von rund 1.700 Wohnungen und 23 Gewerbeeinheiten in verschiedenen deutschen Städten an die Immobiliengruppe Corpus. Einen Teil dieser Gewerbeobjekte wird Gerling bis zum Einzug in die Messehallen 2009 weiter nutzen.

Die Wiesbadener General Motors-Tochter GMAC-RFC hat ein nicht-gewerbliches deutsches Immobiliendarlehen im Umfang von rund 700 Millionen Euro verbrieft. Die Platzierung am internationalen Kapitalmarkt erfolgte über eine speziell für diese Transaktion gegründete niederländische Zweckgesellschaft (E-MAC DE 2006-II B.V.). Die Anleihe ist mittelbar durch ein diversifiziertes Portfolio von deutschen Wohnbaudarlehen an Privatpersonen besichert.

Das Bundeswehr IT-PPP Herkules ist nach fünf Jahren erfolgreich vergeben worden. Ein Konsortium aus Siemens AG und IBM Central Holding GmbH erhielt den Zuschlag. Damit ist das Mammutprojekt in trockenen Tüchern. Der Auftrag umfasst die Modernisierung und den Betrieb der gesamten nicht-militärischen Bundeswehr-IT. Das Auftragsvolumen liegt mit 7,1 Milliarden Euro an der Spitze europäischer PPP-Vorhaben. Die Privatunternehmen und die Bundeswehr gründeten auch ein gemeinsames Unternehmen namens BWI Informationstechnik GmbH. In ihr werden neben den Mitarbeitern der Konsortialen auch 2.900 Beamte, Soldaten und Zivilangestellte der Bundeswehr tätig sein.

Der Hamburger Milliardär und frühere Tchibo-Miteigner Günter Herz hat die Mehrheit an dem Hamburger Schiffs-TÜV Germanischer Lloyd AG (GL) übernommen. Herz erwarb mehr als 90 Prozent der Anteile von mehreren Altaktionären, darunter auch die Commerzbank. Zunächst hatte Herz 550 Millionen Euro geboten, erhöhte sein Angebot für den Schiffsklassifizierer aber auf 5750 Euro pro Aktie und damit insgesamt 575 Millionen Euro. Die Übernahme beendete ein Bietergefecht, das Anfang November durch eine Kaufofferte des französischen GL-Konkurrenten Bureau Veritas (BV) in Höhe von 500 Millionen Euro eröffnet worden war. Der GL-Vorstand hatte das BV-Angebot als feindlich zurückgewiesen und sowohl Herz als auch den TÜV Süd zur Abgabe freundlicher Angebote aufgefordert. Das Traditionsunternehmen GL bietet technische Überwachung und Sicherheitsanalysen an und ist mit 3.200 Mitarbeitern in 74 Ländern vertreten.

Das börsennotierte US-Tagebauunternehmen Bucyrus International hat die Maschinenbautochter der RAG, die Lünener DBT GmbH, übernommen. Der Kaufpreis beträgt rund 731 Millionen US-Dollar, davon werden rund 710 Millionen bar bezahlt, der Rest in Bucyrus-Aktien. Finanzierende Bank des Deals ist Lehman Brothers. Die Übernahme erfolt in einer so genannten Zweiphasentransaktion: Dazu gründeten Bucyrus und die HMS Hamburg Trust GmbH des Hamburger Investors Prof. Heinrich Maria Schulte zunächst eine Holding, die DBT übernehmen wird. Die beiden Unternehmen schlossen dann eine unwiderrufliche Verkaufsvereinbarung, nach der Bucyrus bis spätestens 2009 alle Aktien der Holding von Hamburg Trust übernehmen wird. Die Transaktion soll bis zum Ende des ersten Quartals 2007 abgeschlossen sein und muss noch von den Kartellbehörden genehmigt werden.

Die HDI-Gerling Lebensversicherung hat zwei Immobilienportfolios im Gesamtwert von rund 440 Millionen Euro verkauft. Ein Paket mit 2.700 Wohnungen ging für rund 300 Millionen Euro an Patrizia Immobilien. Das zweite Paket, bestehend aus 18 Büroimmobilien, erwarb wenige Tage später für rund 140 Millionen Euro GE Real Estate Germany.