Deals

Die DZ Bank hat Ende 2003 ihr erstes europäisches Verbriefungsprogramm gegründet. Mit der Plattform CORAL mit einem Volumen von insgesamt erhofft sich die Bank, vor allem ihren mittelständischen Firmenkunden eine Refinanzierungsmöglichkeit über den Kapitalmarkt durch den Verkauf ihrer Forderungen gegen Dritte zu gewähren. Neben diesem "True Sale" bietet CORAL weiteren Geldinstituten die Möglichkeit der "synthetischen Verbriefung", d.h. der Absicherung ihrer Ausfallrisiken durch derivative Instrumente. Die Ankaufgesellschaften finanzieren sich durch die Begebung von Wertpapieren (Commercials Papers, CP) sowohl in den USA (USCP) als auch in Europa (ECP). Berater DZ Bank

Die BW Bank hat ihr gesamtes Kreditportfolio, das sie der finanziell hoch verschuldeten WCM-Gruppe gewährt hatte, Ende vergangenen Jahres an Goldman Sachs verkauft. Die amerikanische Bank gab kurz danach rund 90 Prozent der erworbenen Forderungen an die US-Investmentgesellschaft Fortress im Zuge einer "Subparticipation" weiter. Berater Goldman Sachs

Die Hypo Real Estate Bank AG hat Mitte Dezember 2003 den Verkauf notleidender Kredite ("non-performing Loans", NPL) in Höhe von 490 Millionen Euro bekannt gegeben. Das Portfolio wurde von der US-Investmentgesellschaft Lone Star und von JPMorgan erworben. Die Transaktion war als "True Sale" angelegt, so dass die Forderungen zusammen mit allen Sicherheiten übergegangen sind. Der Kaufpreis wurde nicht bekannt. Er liege aber erheblich unter dem Volumen der Kredite, hieß es. Berater Lone Star, JPMorgan

Grévin et Cie., eine 100-prozentige Tochter der börsennotierten französischen Companie des Alpes, hat das sauerländische Freizeitgelände 'Panoramapark' von der Schulte-Wrede-Gruppe erworben. Der Asset-Deal, der über die deutsche Tochter von Grévin abgewickelt wurde, soll Anfang 2004 wirksam werden. Schulte-Wrede, die noch weitere Vergnügungsanlagen betreibt, hatte im November vorübergehend Insolvenz anmelden müssen. Berater Grévin

Die US-Investmentbank Babcock & Brown hat im Rahmen eines Share Deals 94 Prozent des Kieler Wohnungsbestandes der Deutsche Anlagen-Leasing GmbH (DAL) übernommen. Die restlichen sechs Prozent gingen an die Barg-Gruppe um Rechtsanwalt Wolfgang Barg, die auch künftig die Verwaltung der Immobilien übernimmt. Die DAL hatte die rund 6.000 Wohnungen im Jahr 2000 von der Preussag Immobilien GmbH erworben, die bislang für die Verwaltung verantwortlich zeichnete. Die Barg-Gruppe will jetzt weitgehend Personal und Ausstattung des bisherigen Verwalters übernehmen. Berater Babcock & Brown

Im so genannten Zweitmarkt für Lebensversicherungen hat die Hamburger Münchmeyer Petersen Capital AG erneut einen Lebensversicherungsfonds initiiert. Finanzierende Bank des für ein Gesamtvolumen von 150 Millionen Euro angelegten Fonds ist die WestLB. Der erste MPC-Fonds über 70 Millionen Euro war überzeichnet. Verkäuferin der Lebensversicherungspolicen ist die Münchner Gesellschaft Cash.life. Diese bietet Versicherungsnehmern den Ankauf von Lebensversicherungen an. Berater MPC Capital Vermittlung/MPC Rendite Fonds Leben plus II

Die Bayer HealthCare AG hat die europäischen Marketingrechte für ihre Impfstoffprodukte an Pfizer Animal Health veräußert. Gegenstand der Rechte-Übertragung sind drei von der Bayer Vital GmbH vertriebenen IBR-Marker-Impfstoffe. Ebenso erwirbt Pfizer die Rechte an noch im Forschungsstadium befindlichen Impfstoffentwicklungen. Pfizer wird die Produkte zukünftig unter eigenem Namen vertreiben. Der Kaufvertrag beinhaltet auch die Vereinbarung, dass Bayer die Impfstoffe so lange für Pfizer produzieren wird, bis das US-Unternehmen eigene Produktionsmöglichkeiten aufgebaut hat. Berater Pfizer

Die niederländische Pearle Europe B.V. hat über ihre deutsche Tochter Apollo Optik 50,2 Prozent der Anteile an der Optikerkette Synoptik übernommen. Zur Synoptik Holding mit Sitz in Dänemark gehören 291 Optikerfachgeschäfte in Dänemark, Deutschland, Norwegen, Polen und Schweden. Der Jahresumsatz liegt bei rund 200 Millionen Euro. Berater Pearle Europe und Apollo Optik

Die niederländische ABN Amro N.V. hat von der HypoVereinsbank AG das Münchner Privatbankhaus BethmannMaffei oHG für 110 Millionen Euro erworben. Die Zustimmung der Kartellbehörden wird für Januar 2004 erwartet. Mit dem Verkauf will die HVB-Gruppe ihr Geschäft mit vermögenden Privatkunden unter ihrer eigenen Marke HVB Private Banking konzentrieren. ABN Amro bündelt ihr deutsches Private Banking-Geschäft bislang unter dem Dach des Privatbankhauses Delbrück, das die Niederländer Anfang 2002 erworben haben. Dies wird nun nach der Transaktion künftig unter Delbrück BethmannMaffei firmieren. BethmannMaffei, entstanden Mitte 2003 aus dem Zusammenschluss der angeschlagenen gleichnamigen HVB-Bankentöchter in Frankfurt bzw. München, erwirtschaftete zuletzt mit 210 Mitarbeitern eine Bilanzsumme von 785 Millionen Euro. (CT)

T-Online International GmbH hat von der Beisheim Holding Schweiz AG, die dem Metro-Gründer Otto Beisheim gehört, die Scout24 AG erworben.

Der Leasingspezialist im Finanzverbund der Volks- und Raiffeisenbanken, die VR-Leasing AG, hat zusammen mit der Natexis Factorem S.A. ein Jointventure für das Factoring-Geschäft in Deutschland gegründet. Der Finanzdienstleister Natexis Factorem gehört zur französischen Natexis Banque Populaire-Gruppe. Die Zustimmung der Europäischen Kommission als zuständiger Kartellbehörde steht noch aus. Berater VR-Leasing