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Die von der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) koordinierte Verbriefungs-(True Sale-)Initiative verschiedener deutscher Großbanken und der Citibank nimmt konkrete Formen an. Anfang Oktober stand die Unterzeichung des Vertrags für die Gesellschaft kurz bevor, die sich mit dem Ankauf von Banken-Forderungen und deren Verbriefung am Kapitalmarkt beschäftigt. Laut Zeitungsberichten soll die Zweckgesellschaft auf ein Stammkapital von 130 Millionen Euro kommen, an dem alle Finanzinstitute zu gleichen Teilen beteiligt sind. Berater der KfW bzw. der Verbriefungsgesellschaft

Die Unternehmensgruppe Vorwerk & Co. KG hat wesentliche Teile ihrer IT-Aktivitäten ausgelagert. Die Telekom-Tochter T-Systems wird weltweit den Betrieb der Rechenzentren, Netzwerke, Anwendungen und des internationalen Help Desks von Vorwerk übernehmen. Außerdem werden rund 200 Mitarbeiter zu T-Systems wechseln. Das genaue Transaktionsvolumen ist nicht bekannt; es soll sich aber um einen dreistelligen Millionenbetrag handeln. Berater Vorwerk

Die Umstrukturierung der Gesellschafterstruktur bei Gerling geht weiter. Für etwa 35 Millionen Euro gingen 7,14 Prozent der Aktien der Gerling NCM (die künftig als Atradius firmiert) an den spanischen Kreditversicherer Companía Espanola de Seguros y Reaseguros de Credito y Caución (CyC) und die Gruppe Seguros Catalan Occidente S.A. de Seguros y Reaseguros, Sociedad Unipersonal (SCO). Vereinbart wurden zudem eine Option auf weitere 7,94 Prozent zu einem Preis von 55 Millionen Euro und Teilhabe an einem nachrangigen Darlehen über 52 Millionen Euro. Das Closing steht noch aus. (Vgl. JUVE Rechtsmarkt 7/2003.) (AN)Berater Crédito y Caución

Mit der Deutschen Bank hat eine weitere deutsche Großbank ihr Eigenkapital gestärkt. Für diesen Zweck hat sie über eine US-Tochter bzw. einen dort angesiedelten Trust Wertpapiere im Wert von einer Milliarde Euro am Kapitalmarkt begeben. Die Konstruktion ist vor allem steuerlich sinnvoll für das Institut. Aufsichtsrechtlich wird der Mittelzufluss als Kernkapital gewertet, da es sich um sogenannte Non-Cumulative Trust Preferred Securities handelt, also Wertpapiere, die in dem Fall nicht bedient werden müssen, wenn die Bank keinen Gewinn macht. Berater Deutsche Bank

Das amerikanische Private Equity Haus Summit Partners hat als ihr erstes kontinental-europäisches Investment eine Beteiligung an dem Internetportal Jamba! AG in Berlin erworben. Über die Höhe der Beteiligung wurde Stillschweigen vereinbart. (CA)

Die britische De La Rue Services plc hat ihre 95,7 Prozent Anteile an der deutschen IMW Immobilien AG an das Immobilienunternehmen Watermark AG (rund 94,7 Prozent) und die Holdinggesellschaft Vermar Verwaltungs- und Marktstudien AG (ca. 1 Prozent) verkauft. Beide Erwerber sind in der Schweiz ansässig. Watermark beabsichtigt, ihre Immobilien-Aktivitäten in Deutschland auszubauen. Die Transaktion hatte sich durch - inzwischen einvernehmlich beigelegte - Klagen von Minderheitsaktionären der IMW verzögert. Berater De La Rue Services

Die Asyntis GmbH, Hersteller von Plasmaschnitttechnik für die Halbleiterindustrie, hat in einer zweiten Finanzierungsrunde ihr Kapital um vier Millionen Euro erhöht. Federführender Investor war die Münchner VC-Gesellschaft AdAstra, die zusammen mit Earlybird in Asyntis investierte. Berater Asyntis

Das deutsche Biotech-Unternehmen PlasmaSelect hat Ende August alle Anteile der italienischen Firma Pierrel Medical Care von Pierrel Farmaceutici übernommen. PlasmaSelect finanzierte die Übernahme durch die Ausgabe von neuen PlasmaSelect-Aktien und durch im Rahmen des Rückkaufprogramms erworbene Aktien. Der Kaufpreis lag bei 1,6 Millionen Euro. In einem zweiten Schritt kauft die Verkäuferin 24 Prozent der Anteile wieder zurück. Berater PlasmaSelect

Rückwirkend zum 1. Juni ist die Nachrichtenagentur ddp von ihrem eigenen Management - in Form der SFG Beteiligungs GmbH - übernommen worden. Die zweitgrößte Nachrichtenagentur Deutschlands mit 160 festangestellten Mitarbeitern wurde von der Pro7Sat.1-Tochter Seven-One Intermedia GmbH im Rahmen der Sanierung des Gesamtkonzerns veräußert. Die rechtliche Beratung war insbesondere auf die Grenzen, die das deutsche Ertragsteuerrecht der Sanierung setzt, fokussiert (Nutzung steuerlicher Verlustvorträge). Berater SFG Beteiligungs

Der zur Volksbank-Raiffeisenbank Gruppe gehörende Deutsche Immobilien Fonds hat das Luisencenter in Darmstadt von der Immobiliengesellschaft Hammerson Group übernommen. Dabei handelt es sich um das zentrale Einkaufszentrum der Stadt mit einer Laden- und Bürofläche von 22.000 Quadratmetern. Der Kaufpreis belief sich auf 109 Millionen Euro. Erst vor knapp einem Jahr war das Luisencenter für 26 Millionen Euro komplett renoviert worden.

Die Mercer Human Resource Consulting GmbH hat von PricewaterhouseCoopers das versicherungsmathematische Gutachtengeschäft übernommen. Details der Transaktion wurden nicht bekannt. Die Freigabe durch das Bundeskartellamt für den Asset-Deal steht noch aus. Erst im Frühjahr hatte Mercer den gleichen Geschäftsbereich von KPMG erworben (JUVE Rechtsmarkt 07/03). Die WP-Unternehmen streben mit diesem Schritt die Trennung ihres Prüfungs- und Beratungsgeschäfts gemäß der verschärften Anforderungen der US-Aufsichtsbehörde SEC an. Mercer berät mit Schwerpunkt im Personalwesen; die Versicherungsmathematik dient u.a. der Bewertung von Pensionsrückstellungen. Berater Mercer