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Die Verschmelzung der Bewag Holding AG auf die Vattenfall Europe AG ist Ende August abgeschlossen worden. Die zuständigen Senate des Kammergerichts Berlin hatten zuvor in den von der Vattenfall Europe und der Bewag Holding geführten Freigabeverfahren die noch anhängigen Beschwerden gegen die Freigabebeschlüsse des LG Berlin zurückgewiesen. Bereits zu Beginn des Jahres hatte die Mehrheit der Aktionäre der beiden Unternehmen auf ihrer jeweiligen Hauptversammlung für die Fusion optiert. Einige Gegner der Verschmelzung versuchten, diese durch Anfechtungsklagen zu verhindern. Auf Seiten der Bewag klagte u.a. die Düsseldorfer Vermögensverwaltung VM Value Management GmbH. Vattenfall-Aktionäre reichten weitere fünf Anfechtungsklagen ein. Vertreter Vattenfall und Bewag

Die Rheinmetall AG hat die Preh-Werke über die Zwischenholding Aditron AG an die Deutsche Beteiligungs AG veräußert. Der Mischkonzern Rheinmetall will seinen Geschäftsbereich Elektronik aufgeben und sich auf die Sparten Autozulieferung und Rüstung konzentrieren. Die Preh-Werke erzielten im letzten Jahr mit rund 1650 Mitarbeitern einen Umsatz von 219 Millionen Euro. Über die Höhe des Kaufpreises vereinbarten die Partner Stillschweigen. Die Finanzierung übernahm unter anderem die Baden-Württembergische Bank AG. Die Zustimmung des Bundeskartellamtes steht noch aus. Berater Rheinmetall

Die TUI AG und Sauer-Danfoss Inc haben sich jeweils sydizierter Kredite bedient. TUI nahm einen revolvierenden, syndizierten Kredit in Höhe von 800 Millionen Euro und eine Bonding Facility in Höhe von 345 britische Pfund (knapp 490 Millionen Euro) auf, Sauer-Danfoss einen sydizierten Kredit in Höhe von 250 Millionen US-Dollar (gut 214 Millionen Euro). Lead Arranger für TUI waren die Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, die Citigroup Global Markets Ltd., The Royal Bank of Scotland und die WestLB AG. Für Sauer-Danfoss arrangierte die Deutsche Bank AG. Berater TUI und Sauer-Danfoss

Beinahe hätte es die erste Insolvenz eines deutschen Versicherers gegeben. Nun sorgt die Mannheimer Lebensversicherung stattdessen für den ersten Einsatz der Protektor AG. Alle ihre Lebensversicherungsverträge, zusammen mit den zugehörigen Kapitalanlagen sind auf die Auffanggesellschaft übertragen worden. Für die Versicherungsnehmer soll sich rein gar nichts ändern, um das Vertrauen in die gesamte Branche nicht zu erschüttern. Die Restrukturierung und Sanierung der Mannheimer Holding mit den verbliebenen Sach- und Krankenversicherungssparten geht unterdessen weiter.

Die Bayer AG übernimmt vollständig das seit 1972 bestehende Joint Venture Bayer Pharma D.O.O. mit dem slowenischen Unternehmen LEK Pharmaceuticals. LEK war im vergangenen Jahr durch Novartis übernommen worden. Das Gemeinschaftsunternehmen Bayer Pharma, an dem die Leverkusener zuvor mit 49 Prozent beteiligt waren, hatte zuletzt rund 30 Millionen Euro jährlich umgesetzt. Das Unternehmen soll als Vertriebsgesellschaft fortgeführt werden und Bayer-Produkte aus anderen Ländern des ehemaligen Jugoslawien importieren. Berater Bayer

Der Schweizer WLAN-Anbieter Swisscom Eurospot hat Hotspot-Verträge von der insolventen Q1 LAN AG übernommen. Nach dem Erwerb der WLAN AG (JUVE Rechtsmarkt 07/2003) verfügt Swisscom nun über mehr als 1.100 Hotspot-Zugänge in Großbritannien, Deutschland, den Niederlanden, Belgien, Luxemburg, Frankreich und Spanien. WLAN-Zugänge (Wireless Local Area Network) ermöglichen einen drahtlosen Breitbandinternetzugang z.B. in Hotels, Konferenzzentren oder Flughäfen. Berater Swisscom Eurospot

Die von der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) koordinierte Verbriefungs-(True Sale-)Initiative verschiedener deutscher Großbanken und der Citibank nimmt konkrete Formen an. Anfang Oktober stand die Unterzeichung des Vertrags für die Gesellschaft kurz bevor, die sich mit dem Ankauf von Banken-Forderungen und deren Verbriefung am Kapitalmarkt beschäftigt. Laut Zeitungsberichten soll die Zweckgesellschaft auf ein Stammkapital von 130 Millionen Euro kommen, an dem alle Finanzinstitute zu gleichen Teilen beteiligt sind. Berater der KfW bzw. der Verbriefungsgesellschaft

Die Unternehmensgruppe Vorwerk & Co. KG hat wesentliche Teile ihrer IT-Aktivitäten ausgelagert. Die Telekom-Tochter T-Systems wird weltweit den Betrieb der Rechenzentren, Netzwerke, Anwendungen und des internationalen Help Desks von Vorwerk übernehmen. Außerdem werden rund 200 Mitarbeiter zu T-Systems wechseln. Das genaue Transaktionsvolumen ist nicht bekannt; es soll sich aber um einen dreistelligen Millionenbetrag handeln. Berater Vorwerk

Die Umstrukturierung der Gesellschafterstruktur bei Gerling geht weiter. Für etwa 35 Millionen Euro gingen 7,14 Prozent der Aktien der Gerling NCM (die künftig als Atradius firmiert) an den spanischen Kreditversicherer Companía Espanola de Seguros y Reaseguros de Credito y Caución (CyC) und die Gruppe Seguros Catalan Occidente S.A. de Seguros y Reaseguros, Sociedad Unipersonal (SCO). Vereinbart wurden zudem eine Option auf weitere 7,94 Prozent zu einem Preis von 55 Millionen Euro und Teilhabe an einem nachrangigen Darlehen über 52 Millionen Euro. Das Closing steht noch aus. (Vgl. JUVE Rechtsmarkt 7/2003.) (AN)Berater Crédito y Caución

Mit der Deutschen Bank hat eine weitere deutsche Großbank ihr Eigenkapital gestärkt. Für diesen Zweck hat sie über eine US-Tochter bzw. einen dort angesiedelten Trust Wertpapiere im Wert von einer Milliarde Euro am Kapitalmarkt begeben. Die Konstruktion ist vor allem steuerlich sinnvoll für das Institut. Aufsichtsrechtlich wird der Mittelzufluss als Kernkapital gewertet, da es sich um sogenannte Non-Cumulative Trust Preferred Securities handelt, also Wertpapiere, die in dem Fall nicht bedient werden müssen, wenn die Bank keinen Gewinn macht. Berater Deutsche Bank

Das amerikanische Private Equity Haus Summit Partners hat als ihr erstes kontinental-europäisches Investment eine Beteiligung an dem Internetportal Jamba! AG in Berlin erworben. Über die Höhe der Beteiligung wurde Stillschweigen vereinbart. (CA)