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Der amerikanische Private Equity-Investor Blackstone plant, den Chemiekonzern Celanese AG zu erwerben. Das Übernahmeangebot für das 1999 von Hoechst abgespaltene Unternehmen liegt derzeit bei 3,1 Milliarden Euro. Dies wäre die größte Umwandlung einer börsennotierten Aktiengesellschaft in ein privat gehaltenes Unternehmen (Taking Private) in der deutschen Wirtschaftsgeschichte.

Die Deutsche Bahn hat zwei ihrer Töchter, das Chemielogistikunternehmen Brenntag AG und den Stahlhändler Interfer, an den internationalen Finanzinvestor Bain Capital verkauft. Das Transaktionsvolumen beläuft sich auf rund 1,4 Milliarden Euro. Beide Unternehmen waren erst im Sommer 2003 im Zuge der Stinnes AG-Übernahme zur Deutschen Bahn gekommen. Die Zustimmung der Kartellbehörden steht noch aus. (Ulrike Hümmer)Berater Bain Capital

Während Communicant den Bau des brandenburgischen Halbleiterwerks einstellt, fängt Advanced Micro Devices (AMD) erst an. Das in Sachsen entstehende Halbleiterwerk AMD Fab 36 hat ein Investitionsvolumen von 2,4 Milliarden Euro. An dem Projekt sind der Freistaat Sachsen und ein Investorenkonsortium unter Führung von M+W Zander Facility Engineering (Generalübernehmer) mit 320 Millionen Euro beteiligt. Der größte Teil der Finanzierung wird durch einen Konsortialkredit (700 Millionen Euro, Führung Dresdner Bank), eine Ausfallbürgschaft des Freistaates und des Bundes und durch Zuschüsse des Freistaates in Höhe von 500 Millionen Euro aufgebracht. Berater AMD

Der US-Finanzinvestor Kohlberg Kravis Roberts & Co. hat den größten deutschen Triebwerkhersteller, die Münchner MTU Aero Engines übernommen. KKR war aus einem Bietverfahren unter vier Finanz-Investoren erfolgreich hervorgegangen. Der Vorstand hat dem Verkauf der hundertprozentigen DaimlerChrysler-Tochter MTU, der dem Automobilriesen rund 1,5 Milliarden Euro einbringen soll, bereits zugestimmt. Dagegen steht die Erlaubnis des Aufsichtsrats und der Kartellbehörden noch aus, wird aber bereits für Dezember erwartet. (Falk Schornstheimer)Berater KKR: Clifford Chance (Frankfurt): Dr. Arndt Stengel, Mario Schmidt, Dr. Nicole Englisch; Associates: Georg Linde, Dr. Andreas Hautkappe, Dr. Peter Märkl, Dr. Severin Löffler (München) --- Simpson Thacher & Bartlett (London): Gregory Conway (US-Recht)

Die Deutsche Bank sorgt für das Ereignis, das Metro - nach dem gescheiterten Verkauf von Liegenschaften - versagt blieb: Die größte Portfolio-Transaktion des Jahres. Das Kreditinstitut veräußerte 51 Immobilien im Wege einer Sale-and-lease-Back-Transaktion an das Private-Equity-Haus Blackstone. Der Preis für den Grundbesitz, von dem mehr als zwei Drittel in Deutschland und der Rest in acht anderen europäischen Ländern liegt, wird mit 1,04 Milliarden Euro beziffert. Blackstone hatte bereits früher Interesse an deutschen Immobilien-Portfolios gezeigt, dürfte hier aber den ersten großen Coup gelandet haben. Berater Blackstone: Freshfields Bruckhaus Deringer: Dr. Alexander Goepfert (Düsseldorf), Heinz Kummer (beide Real Estate; Köln), Dr. Anselm Raddatz (Corporate Real Estate; Düsseldorf), Christopher Morris (London); Associates: Christoph Brenzinger (Real Estate; Düsseldorf), Dr. Norbert Schulte (Real Estate; Köln) --- Simpson Thacher & Bartlett (London): Fahrad Karim

Die Gerling-Konzern Allgemeine Versicherungs AG (GKA), deren Mehrheitsaktionär Gerling Beteiligungs GmbH und die gemeinsame Mutter Gerling-Konzern Versicherungs-Beteiligungs AG haben die Eigenkapitalbasis der GKA gestärkt. Ungenannte Investoren haben nach wenigen Monaten Verhandlung der GKA 150 Millionen Euro zugeführt und eine 30-prozentige Beteiligung erworben. Die jetzt folgenden gesellschaftsrechtlichen Strukturiermaßnahmen wurden zwar im Rahmen der Kapitelerhöhung vorbereitet, werden jedoch Inhouse betreut. Berater Gerling-Gesellschaften

Der Touristikkonzern TUI hat im Oktober eine Wandelanleihe in Höhe 385 Millionen Euro begeben. Sie hat eine Laufzeit von fünf Jahren und ist mit einem Kupon von 4 Prozent ausgestattet. Das Unternehmen platzierte die Anleihe zur Refinanzierung von Schulden. Bei vollständiger Wandlung würde sich das Grundkapital von TUI um zehn Prozent erhöhen. Als Konsortialführer agierten Citigroup, Hypovereinsbank und WestLB. Berater TUI

Der Lichthersteller Osram hat 90 Prozent der Anteile an dem russischen Leuchtstofflampen-Produzenten OAO Svet übernommen. Die restlichen Anteile verbleiben bei Kleinaktionären. Der Vertrag wurde bereits Ende September unterzeichnet, wirksam wird die Transaktion jedoch erst zu Jahresbeginn. Osram erzielte 2002 mit 35.000 Mitarbeitern über vier Milliarden Euro Umsatz, 89 Prozent davon im Ausland. Berater Osram

Die Sparkassen Informatik, größter IT-Dienstleister der Sparkassen, hat im Oktober den Rechenzentrumsbetrieb für die rheinischen und rheinland-pfälzischen Sparkassen übernommen. Der Betrieb gehörte bisher zur Sparkassen-Informatik-Services West (swest). Durch Skaleneffekte sollen in den nächsten fünf Jahren Einsparungen von 100 Millionen Euro erzielt werden. Über den Kaufpreis vereinbarten die Parteien Stillschweigen. Berater Sparkassen Informatik

Der Baumarktbetreiber Hornbach hat seine Schweizer Filialen an die Pricoa-Financial-Tochter Compoint veräußert. Die Pricoa ist wiederum eine Tochtergesellschaft des US-Unternehmens Prudential Financial. Hornbach mietet jedoch die Filialen von dem Erwerber im Rahmen eines Sale-and-rent-back-Verfahrens wieder an. Berater Hornbach

Im Rahmen eines Squeeze-out will die Hauptaktionärin der in Abwicklung befindlichen DSL Holding AG, die Deutsche Postbank, sämtliche Anteile des Unternehmens erwerben. Bislang hält die Postbank 97,46 Prozent des Grundkapitals. Nach der Hauptversammlung haben allerdings einige Minderheitsaktionäre, unter ihnen der bekannte Würzburger Wirtschaftsprofessor Dr. Ekkehard Wenger, Anfechtungsklage erhoben. Eine Entscheidung hierzu steht derzeit noch aus. Berater Deutsche Postbank