Deals

Um den Dax-Konzern Continental bahnt sich ein langer und harter Übernahmekampf an. Der Hannoveraner Automobilzulieferer und Reifenhersteller bewertet die 11,2 Milliarden Euro schwere Übernahmeofferte des fränkischen Automobilzulieferers Schaeffler als feindlich und kündigte massiven Widerstand gegen die Pläne des Familienunternehmens an.

Der Energiekonzern Energie Baden Württemberg (EnBW) hat sich mit rund zwei Milliarden Euro an dem Oldenburger Regionalversorger EWE beteiligt.EnBW erwarb nach einem Bieterverfahren rund 26 Prozent der Anteile und setzte sich gegen den französischen Gaskonzern Gaz de France durch, der zuletzt noch mit im Rennen war.

Die Citibank, die deutsche Privatkundentochter der US-Großbank Citigroup, geht für 4,9 Milliarden Euro in bar an die französische Genossenschaftsbank Crédit Mutuel.

Der Duisburger Mischkonzern Haniel hat seine Baustofftochter Xella verkauft. Den Zuschlag erhielt nach einem Bieterverfahren ein Investorenduo aus der französischen PAI Partners sowie dem US-Haus Goldman Sachs. Der Kaufpreis lag bei rund zwei Milliarden Euro. Unterlegen war nach Presseberichten in der letzten Bieterrunde ein Konsortium aus dem US-Finanzinvestor One Equity Partners und dem russischen Bauzulieferer- und Immobilienkonzern LSR. Der irische Bauzulieferer CRH war ebenfalls mit im Rennen, dessen Gebot war Haniel jedoch zu niedrig. Zuvor soll der österreichische Baukonzern Wienerberger wegen kartellrechtlicher Hürden ausgestiegen sein.

Der fränkische Automobilzulieferer Schaeffler greift nach dem Dax-Konzern Continental und hat sich nach Presseberichten bereits den indirekten Zugriff auf 30 bis 36 Prozent der Aktien gesichert.Schaeffler, mit 66.000 Mitarbeitern und 9 Milliarden Euro Umsatz der weltweit zweitgrößte Wälzlagerhersteller, wird demnach bei dem Übernahmeversuch von einer Gruppe internationaler Banken unterstützt: So sollen die Royal Bank of Scotland (RBS), Dresdner Bank, LBBW, Credit Suisse, Unicredit und Merrill Lynch Aktien des Hannoveraner Autozulieferers Continental gekauft und Schaeffler mit Call-Optionen ausgestattet haben. Kurzfristig ausgestiegen aus der Aktion sind offenbar die Deutsche Bank und die Commerzbank. Durch die Verteilung auf mehrere Banken sowie den Einsatz der Optionen sei die gesetzliche Meldepflicht umgangen worden, hieß es in Berichten, die sich auf Finanzkreise beriefen.

Air Berlin und Thomas Cook haben am heutigen Freitag ihren Antrag auf Übernahme der Condor Flugdienst GmbH durch Air Berlin beim Bundeskartellamt zurückgezogen. Der im September 2007 geschlossene Vertrag zur Übernahme von Condor wurde einvernehmlich aufgelöst. In einem Schreiben an das Bundeskartellamt haben die Parteien die ungünstigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen als Grund für die Rücknahme des Antrages angeführt. Ausdrücklich genannt sind die explodierten Kerosin-Preise, dem Vernehmen nach wäre aber auch die Finanzierung schwer gefallen.

Das hessische Solarunternehmen SMA Solar Technology ist am vergangenen Freitag trotz einer sehr schlechten allgemeinen Börsenstimmung erfolgreich auf dem Parkett gestartet. Der Anbieter von Wechselrichtern debutierte erst als zweites Unternehmen in diesem Jahr am Prime Standard der Frankfurter Börse. Ein Konsortium um die Citibank und die Deutsche Bank begleitete die Emission. Zum Handelsstart verbuchte SMA ein leichtes Kursplus. Die Erstnotiz lag bei 48 Euro, der Ausgabepreis betrug 47 Euro.

Die Deutsche Börse hat eine Unternehmensanleihe im Wert von 550 Millionen Euro begeben. Damit sollen weitere Mittel für die Refinanzierung der US-Optionsbörse ISE gewonnen werden, die die Deutsche Börse AG in diesem Frühjahr erworben hatte. Das Papier hat als Hybridanleihe eigenkapitalähnlichen Charakter und erfüllt die von der Ratingagentur Standard & Poor's gestellten Anforderungen als so genannter Equity-Credit: Sie hat eine lange Laufzeit (bis 2038), der Emittent kann Zinszahlungen aufschieben und die Gläubiger der Anleihe werden im Falle einer Insolvenz nachrangig gegenüber den anderen Gläubigern behandelt. Die Anleihe ist damit die erste breit gestreute und großvolumige Hybridanleihe seit Beginn der Fremdfinanzierungskrise im Sommer des vergangenen Jahres. Als Konsortialbanken agierten Deutsche Bank, Morgan Stanley, BNP Paribas und Dresdner Kleinwort. (Jörn Poppelbaum)

Der US Venture-Capital Fonds Balderon Capital, ehemals Benchmark Capital hat sich mit 20 Millionen Euro an dem Berliner Technologieunternehmen Trium beteiligt.Trium entwickelt Technologien und Verfahren für Zahlungskonzepte, vor allem mittels Mobilfunk, die im kartengestützten Zahlungsverkehr angewendet werden sollen.

Die Bundesrepublik Deutschland hat erstmals seit 30 Jahren wieder ein neues Bundeswertpapier für private Anleger auf den Markt gebracht. Die so genannte Tagesanleihe ist eine Mischung aus Tagesgeld und Anleihe. Mit dem Angebot macht die Finanzagentur des Bundes den Geldmarktfonds und Tagesgeldkonten privater Banken Konkurrenz. Privatanleger können von den Vorteilen eines täglich verfügbaren Kontos profitieren und haben gleichzeitig die Sicherheit eines Bundeswertpapiers. Die Verzinsung orientiert sich an den Tagesgeldsätzen am europäischen Geldmarktindex Eonia. Derzeit bringt die Tagesanleihe einen Zins von rund 3,7 Prozent.

Eigentlich gibt ein Deal wie dieser den beteiligten Beratern rundum Anlass zur Freude. Eigentlich. Denn zumindest eine Erfolgsstory muss man beim bedeutendsten Private-Equity-Deal in Deutschland seit Ausbruch der Kreditkrise im Hintergrund suchen: Die von Evonik-Beraterin Clifford Chance.