Private Equity

Das Private Equity-Haus Warburg Pincus hat die Mehrheitsanteile an der irischen Clondalkin Group erworben. Clondalkin ist spezialisiert auf die Veredelung und Verarbeitung von Verpackungen und Druckererzeugnissen. Im Rahmen eines Secondary-Buy-Out wurde das Unternehmen durch ein Konsortium von Private Equity-Gesellschaften unter der Führung von Candover Investments für 630 Millionen Euro veräußert. Finanziert wurde der Erwerb durch ein Bankenkonsortium bestehend aus der Deutschen Bank (London), AIB (Allied Irish Bank), Lehman Brothers und Barclays Capital.

Electra Partners Europe hat zusammen mit Teilen des Managements durch einen Secondary Buy Out die Mehrheit an der Azelis S.A. übernommen. Unter der Führung von Permira veräußerten verschiedene italienische Private Equity-Investoren ihre Anteile an der Luxemburger Vertriebsgesellschaft für chemische Produkte. Azelis war 2001 durch den Zusammenschluss verschiedener Vertriebsgesellschaften für chemische Produkte entstanden, insbesondere für Arzneimittel, Life Sciences- und Elektronik- Produkte sowie Verbundwerkstoffe. Seither hat das Unternehmen insgesamt 14 Gesellschaften in ganz Europa erworben. Die Gruppe umfasst heute europaweit rund 500 Mitarbeiter und erzielte in 2003 einen Umsatz von etwa 460 Millionen Euro.

Durch ein MBO hat die Barclays Private Equity GmbH die Mehrheit an der Fahrzeugelektrik Pirna GmbH von der Zarnack Beteiligungsgesellschaft mbH & Co KG erworben. Die Finanzierung übernahm die BW-Bank. Der Automobilzulieferer produziert in der Nähe von Dresden Öldruckschalter und Kunstoffverabeitungen. Das rund 200 Mitarbeiter große Unternehmen erzielte im letzten Jahr einen Umsatz von ca. 38 Millionen Euro.

Die niederländische Beteiligungsgesellschaft AlpInvest Partners, ehemals NIB Capital Private Equity, hat sämtliche Anteile an der EMPE Holding GmbH für rund 200 Millionen Euro gekauft. Verkäufer der EMPE-Anteile sind verschiedene Private Equity-Fonds, die von CVC Capital Partners und Goldman Sachs verwaltet werden. Die EMPE Holding GmbH ist die Muttergesellschaft der deutschen Novem, die vor allem als Zulieferer von Kfz-Edelholzausstattungen bekannt ist.

Die Düsseldorfer Rheinmetall AG veräußert rückwirkend zum Jahresende die Hirschmann Electronics GmbH & Co. KG aus Neckartenzlingen bei Stuttgart an den britischen Private Equity-Investor HgCapital. Der Kaufpreis beträgt 115 Millionen Euro einschließlich Verbindlichkeiten, die Transaktion muss noch kartellrechtlich abgesegnet werden.Die Hirschmann-Gruppe produziert Auto- und Baumaschinenelektronik, Multimedia-Kommunikation sowie Automatisierungs- und Netzwerktechnik und setzte 2003 mit 1.750 Mitarbeitern 280 Mio. Euro um. Rheinmetall hatte bei Hirschmann zuletzt ein wirkungsvolles Restrukturierungsprogramm umgesetzt. Die Übernahme durch HgCapital erfolgt durch ein Management-Buy-out der Hirschmann-Geschäftsführung.

Die Beteiligungsgesellschaft Axa Private Equity hat über den mit 480 Millionen Euro ausgestatteten Fonds Axa Secondary Fund II die Beteiligungsgesellschaft für die deutsche Wirtschaft mbH & Co. KG (BdW) erworben. Größter BdW-Anteilseigner waren mit 45 Prozent die Dresdner Bank AG sowie ihre Tochtergesellschaften Oldenburgische Landesbank AG und Reuschel & Co. KG.Weitere Beteiligte waren außerdem das Privatbankhaus Merck Finck & Co., der Versicherer AMB Generali Holding AG und die Auffanggesellschaft Protektor Lebensversicherungs-AG. Die erwerbende Axa-Fondsgesellschaft übernahm alle Anteile. Das Konsortium der Verkäufer führte die zur Allianz-Gruppe gehörende Dresdner Bank. Hintergrund des Verkaufes ist die angestrebte Konzentration sämtlicher Private Equity-Aktivitäten der Allianz-Gruppe beim PE-Haus Allianz Capital Partners.

Die von Granville Baird Capital Partners beratenen Fonds haben durch ein Management Buy Out die Mehrheit am Offenbacher Zeitarbeitsspezialisten TEAM BS übernommen. Dabei investierte das Hamburger Private Equity-Haus 9,5 Millionen Euro direkt in das Unternehmen. Über das Gesamttransaktionsvolumen und die weiteren Konditionen wurde Stillschweigen vereinbart.Dirk Schmitt, Sohn des Unternehmensgründers und langjähriger Geschäftsführer von TEAM BS, bleibt Minderheitsgesellschafter. TEAM BS erwirtschaftete zuletzt mit etwa 1.000 Mitarbeitern und 17 Niederlassungen einen Jahresumsatz von 30 Millionen Euro.

Die Private Equity-Gesellschaft Apax Partners hat die Aktienmehrheit von IFCO Systems N. V. erworben. Das Transaktionsvolumen lag bei über 200 Millionen Euro.Nach Ablauf des Übernahmeangebots hält der Fonds von Apax nun 91,28 Prozent an dem börsennotierten Logistikunternehmen. Das weltweit tätige Unternehmen mit Sitz in Amsterdam verzeichnete im letzten Jahr einen Umsatz von 380,7 Millionen US-Dollar.

Das Private Equity-Haus 3i hat die Betapharm Arzneimittel GmbH im Rahmen eines Buy-In-Management-Buy-Outs (BIMBO) von der Santo Holding GmbH erworben. Das Transaktionsvolumen betrug 300 Millionen Euro.

Mit einer Gesamtinvestition von 50 Millionen Euro hat das Private Equity-Haus 3i die Lichtwer Pharma AG von der insolventen Lichtwer-Stiftung durch ein Leveraged Buy Out (LBO) übernommen. Das Lichtwer-Management und der Aufsichtsrat sind ebenfalls am Unternehmen beteiligt. Dazu kommt ein neues Management aus Großbritannien. Finanzierende Bank war die Deutsche Industriebank (IKB). Lichtwer Pharma produziert pflanzliche Arzneimittel und ist besonders als Hersteller des Knoblauch-Präparates 'Kwai' bekannt. Im letzten Jahr erzielte das Unternehmen mit rund 200 Mitarbeitern einen Umsatz von 60 Millionen Euro.

Die Private Equity-Investoren Odewald & Compagnie Gesellschaft für Unternehmensbeteiligungen (OCIE) und Bain Capital haben die Kontrolle an Süddekor und Dakor übernommen. Sie haben nun gegenüber den Altgesellschaftern, die ihre Anteile reduziert bzw. vollständig verkauft haben (die Familien Kuhbandner und Zierold sowie eine PE-Gesellschaft), die Mehrheit. Süddekor gilt als einer der weltweit führenden Dekordrucker während Dakor einer der führenden Imprägnierer von Dekorpapier ist. Die Unternehmensgruppe beschäftigt mehr als 500 Mitarbeiter und erwirtschaftet ein Umsatz von 180 Millionen Euro. Die Fremdfinanzierung übernahmen die LBBW und die IKB Bank. Berater OCIE