Private Equity

Die Düsseldorfer Rheinmetall AG veräußert rückwirkend zum Jahresende die Hirschmann Electronics GmbH & Co. KG aus Neckartenzlingen bei Stuttgart an den britischen Private Equity-Investor HgCapital. Der Kaufpreis beträgt 115 Millionen Euro einschließlich Verbindlichkeiten, die Transaktion muss noch kartellrechtlich abgesegnet werden.Die Hirschmann-Gruppe produziert Auto- und Baumaschinenelektronik, Multimedia-Kommunikation sowie Automatisierungs- und Netzwerktechnik und setzte 2003 mit 1.750 Mitarbeitern 280 Mio. Euro um. Rheinmetall hatte bei Hirschmann zuletzt ein wirkungsvolles Restrukturierungsprogramm umgesetzt. Die Übernahme durch HgCapital erfolgt durch ein Management-Buy-out der Hirschmann-Geschäftsführung.

Die Beteiligungsgesellschaft Axa Private Equity hat über den mit 480 Millionen Euro ausgestatteten Fonds Axa Secondary Fund II die Beteiligungsgesellschaft für die deutsche Wirtschaft mbH & Co. KG (BdW) erworben. Größter BdW-Anteilseigner waren mit 45 Prozent die Dresdner Bank AG sowie ihre Tochtergesellschaften Oldenburgische Landesbank AG und Reuschel & Co. KG.Weitere Beteiligte waren außerdem das Privatbankhaus Merck Finck & Co., der Versicherer AMB Generali Holding AG und die Auffanggesellschaft Protektor Lebensversicherungs-AG. Die erwerbende Axa-Fondsgesellschaft übernahm alle Anteile. Das Konsortium der Verkäufer führte die zur Allianz-Gruppe gehörende Dresdner Bank. Hintergrund des Verkaufes ist die angestrebte Konzentration sämtlicher Private Equity-Aktivitäten der Allianz-Gruppe beim PE-Haus Allianz Capital Partners.

Die von Granville Baird Capital Partners beratenen Fonds haben durch ein Management Buy Out die Mehrheit am Offenbacher Zeitarbeitsspezialisten TEAM BS übernommen. Dabei investierte das Hamburger Private Equity-Haus 9,5 Millionen Euro direkt in das Unternehmen. Über das Gesamttransaktionsvolumen und die weiteren Konditionen wurde Stillschweigen vereinbart.Dirk Schmitt, Sohn des Unternehmensgründers und langjähriger Geschäftsführer von TEAM BS, bleibt Minderheitsgesellschafter. TEAM BS erwirtschaftete zuletzt mit etwa 1.000 Mitarbeitern und 17 Niederlassungen einen Jahresumsatz von 30 Millionen Euro.

Die Private Equity-Gesellschaft Apax Partners hat die Aktienmehrheit von IFCO Systems N. V. erworben. Das Transaktionsvolumen lag bei über 200 Millionen Euro.Nach Ablauf des Übernahmeangebots hält der Fonds von Apax nun 91,28 Prozent an dem börsennotierten Logistikunternehmen. Das weltweit tätige Unternehmen mit Sitz in Amsterdam verzeichnete im letzten Jahr einen Umsatz von 380,7 Millionen US-Dollar.

Das Private Equity-Haus 3i hat die Betapharm Arzneimittel GmbH im Rahmen eines Buy-In-Management-Buy-Outs (BIMBO) von der Santo Holding GmbH erworben. Das Transaktionsvolumen betrug 300 Millionen Euro.

Mit einer Gesamtinvestition von 50 Millionen Euro hat das Private Equity-Haus 3i die Lichtwer Pharma AG von der insolventen Lichtwer-Stiftung durch ein Leveraged Buy Out (LBO) übernommen. Das Lichtwer-Management und der Aufsichtsrat sind ebenfalls am Unternehmen beteiligt. Dazu kommt ein neues Management aus Großbritannien. Finanzierende Bank war die Deutsche Industriebank (IKB). Lichtwer Pharma produziert pflanzliche Arzneimittel und ist besonders als Hersteller des Knoblauch-Präparates 'Kwai' bekannt. Im letzten Jahr erzielte das Unternehmen mit rund 200 Mitarbeitern einen Umsatz von 60 Millionen Euro.

Die Private Equity-Investoren Odewald & Compagnie Gesellschaft für Unternehmensbeteiligungen (OCIE) und Bain Capital haben die Kontrolle an Süddekor und Dakor übernommen. Sie haben nun gegenüber den Altgesellschaftern, die ihre Anteile reduziert bzw. vollständig verkauft haben (die Familien Kuhbandner und Zierold sowie eine PE-Gesellschaft), die Mehrheit. Süddekor gilt als einer der weltweit führenden Dekordrucker während Dakor einer der führenden Imprägnierer von Dekorpapier ist. Die Unternehmensgruppe beschäftigt mehr als 500 Mitarbeiter und erwirtschaftet ein Umsatz von 180 Millionen Euro. Die Fremdfinanzierung übernahmen die LBBW und die IKB Bank. Berater OCIE

Die Hamburger Unternehmensgruppe MPC Münchmeyer Petersen & Co. GmbH und die Private Equity-Gesellschaft Hannover Finanz GmbH haben zum Jahreswechsel mit 51 bzw. 39 Prozent der Anteile die Mehrheit an dem Textilhandelshaus Miles Fashion Group übernommen. Die restlichen zehn Prozent erwarb das Miles-Management. In den letzten rund eineinhalb Jahren befand sich Miles im Besitz der HSH Nordbank und der ING BHF-Bank. Die Geldinstitute hatten 2002 die damalige Tochter der insolventen Wünsche AG übernommen. Berater MPC

Die Salamander AG und die Energie Baden-Württemberg AG (EnBW) haben die Melvo GmbH an das Management und die Private Equity-Gesellschaft Hannover Finanz verkauft. Das Schuhpflegemittel-Unternehmen Melvo erzielte im vergangenen Jahr einen Umsatz von 30 Millionen Euro und beschäftigt über 100 Mitarbeiter in Kornwestheim und im ungarischen Werk in Sabona. Mit dem Verkauf setzt EnBW die Portfoliobereinigung bei seiner Unternehmenstochter Salamander fort. Berater Hannover Finanz

The Resolute Fund L.P., ein von der amerikanischen Investmentgesellschaft The Jordan Company L.P. geleiteter Private Equity Fonds, hat die Wasserzählersparte der Invensys plc übernommen. Die deutschen Gesellschaften werden unter dem Namen Sensus Metering Systems weitergeführt. Der Leveraged-Buy-Out hat ein Volumen von 659 Millionen Dollar. Die Finanzierung erfolgte durch Credit Suisse First Boston, Goldman Sachs Credit Partners und Natexis Banques Populaires. Berater The Jordan Company

Der führende Internet-Versteigerer Ebay erwirbt die bekannte Online-Autobörse mobile.de AG aus Hamburg. Verkäufer sind vier Altgesellschafter mit zusammen 70 Prozent der Anteile und das britische Private Equity-Haus Granville Baird Capital Partners mit rund 30 Prozent. Der Kaufpreis beträgt rund 120 Millionen Euro, hinzu kommen noch nicht feststehende Übernahmekosten. Die Kartellbehörden müssen noch zustimmen, der Deal soll im zweiten Quartal abgeschlossen sein.