IPO

Bereits im November 2003 haben die israelische Peptor Ltd. und die deutsche DeveloGen AG den Zusammenschluss ihrer Geschäftsbereiche bekannt gegeben. Die "Fusion unter Gleichen" soll auf dem Weg eines Anteilstausches vollzogen werden. Den Anteilseignern wurde ein entsprechendes Angebot unterbreitet. Peptor entwickelt immuntherapeutische Medizin zur Bekämpfung von Diabetes und anderen autoimmunen Krankheiten. DeveloGen hat sich der Entwicklung neuartiger Therapien gegen Diabetes und Adipositas verschrieben. Berater Peptor

Im Vorfeld ihres für Herbst 2004 geplanten Börsengangs hat die Postbank von der ING DiBa den Vermögensberatungsbereich Entrium City erworben. Die Entrium-Zentren in neun deutschen Metropolen sollen zu Geschäftsstellen der Postbank Vermögensberatungs AG umgebaut werden. Die rund 100 Entrium-Mitarbeiter will die Postbank übernehmen und die Personalstärke in der Vermögensberatung auf 400 Mitarbeiter ausbauen. Berater Postbank (PB)/Postbank Vermögensberatung (PB VB)

Die börsennotierte Gütersloher syskoplan AG wird einen großen Teil ihrer Liquiditätsreserven an die Aktionäre auskehren. Im Rahmen eines Kapitalherabsetzungs- und Ausschüttungsverfahrens erhalten die Anteilseigner zwei Euro pro Aktie, was zum Beschlusszeitpunkt etwa ein Viertel des Aktienwertes ausmachte. Da es sich bei dem auszuschüttenden Kapital nicht um laufende Gewinne, sondern um Einnahmen aus dem Börsengang handelt, wurde das innovative Verfahren mit der Deutschen Börse AG abgestimmt. Berater syskoplan

Verbunden mit der Abspaltung der HVB Real Estate von der HVB (JUVE berichtete) plant die Bankgruppe, die dann selbstständige Tochter am 6. Oktober an die Deutsche Börse zu bringen. Die Aktien werden automatisch von den Alt-Aktionären erworben. Es wäre Presseberichten zufolge der erst IPO seit November 2002. Analysten zeigten sich gegenüber dem zuletzt defizitären Börsenneuling skeptisch. Bereits im Juli hatte die HVB-Gruppe die zur ihr gehörende Bank Austria Creditanstalt an die Wiener Börse zurückgebracht. Die größte österreichische Bank, die drei Jahre zuvor von der HypoVereinsbank übernommen worden war, sorgte für den bis dato größten Börsengang in diesem Jahr auf dem europäischen Kontinent und brachte einen Emissionserlös von einer Milliarde Euro. Durch die Kapitalerhöhung, die neben dem Angebot in Österreich auch eine private Platzierung an institutionelle US-Investoren mit einschloss, verringerte sich der Anteil des bislang einzigen Anteilseigners, der HypoVereinsbank, von 100 auf rund 77,5 Prozent. Der Emissionspreis pro Anteil betrug 29 Euro. Die Mehrzuteilungsoption wurde aufgrund der Marktsituation nicht ausgeübt, Analysten blieben kritisch. Als Konsortialbanken waren die HypoVereinsbank Corporate & Markets/CA IB Corporate Finance, Goldman Sachs und JP Morgan tätig. Berater HVB in beiden Fällen

Ein Clifford Chance Pünder-Team um den Münchner Finanzpartner Hans Stamm hat die AIG International Real Estate GmbH & Co. KGaA bei ihrer Gründung und bei ihrem anschließenden Gang an die Frankfurter Wertpapierbörse beraten.Unterstützt wurde Stamm durch den Frankfurter Partner Heinrich von Mettenheim sowie die Münchner Associates Hilger von Livonius und Alexander Holl.

Die AIG International Real Estate GmbH & Co. KGaA ist bei der Gründung, Strukturierung und dem anschließenden Börsengang von einem vierköpfigen Clifford Chance Pünder-Team um Lead Partner Hans Stamm (München) begleitet worden.Der 8. Juli war der erste Handelstag für den Newcomer an der Börse. In den Händen von Dr. Andreas Zanner (CMS Hasche Sigle) lag die Führung bei der Beratung der Landesbank Baden-Württemberg als emissionsführendem Kreditinstitut.

White & Case-Anwälte der Londoner und Frankfurter Büros berieten Ende 1999 die Konsortialführer Lehman Brothers und Commerzbank beim € 55 Millionen-IPO von Orad Hi-Tec System Ltd.Die Kanzlei betreute bei Fragen des englischen und deutschen Rechts sowohl im Rahmen der Transaktion als auch beim Listing am Neuen Markt.